Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, với stablecoin USD thống trị thị trường với thị phần 99%. USDC đang tăng trưởng đáng kể vào năm 2025 và dự kiến sẽ vượt qua USDT vào năm 2030. Stablecoin đang chuyển đổi từ một phương tiện trú ẩn an toàn sang một tài sản tài chính chính thống, phải đối mặt với nhu cầu ngày càng tăng và những thách thức về quy định, cũng như luật pháp ở nhiều quốc gia để thúc đẩy tuân thủ.

Tổng quan về câu chuyện thị trường tài sản tiền điện tử năm 2024: AI và Meme dẫn đầu, Layer 2 đứng cuối.
Trong năm qua, thị trường Tài sản tiền điện tử đã cho thấy sự phát triển đa dạng, với sự khác biệt rõ rệt trong hiệu suất của các lĩnh vực khác nhau. Dựa trên dữ liệu thị trường từ một nền tảng dữ liệu, chúng tôi đã thực hiện phân tích toàn diện về các chủ đề chính trong thị trường Tài sản tiền điện tử từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 29 tháng 12 năm 2024. Nghiên cứu thông qua việc theo dõi hiệu suất của mười mã token hàng đầu trong mỗi chủ đề, tính toán tỷ suất lợi nhuận trung bình tương đối so với đầu năm (hoặc ngày giao dịch đầu tiên), đã chọn các mã token đại diện có vốn hóa thị trường cao vào cuối kỳ, đồng thời loại bỏ các lĩnh vực có hệ sinh thái công chain cụ thể và có mức độ trùng lặp cao với các chủ đề khác. Kết quả cho thấy, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của các chủ đề khác nhau có sự chênh lệch rất lớn, với khoảng cách dao động từ -20.7% đến +2,939.8%.
AI và đồng Meme: Ngôi sao thị trường năm 2024
Câu chuyện tài sản tiền điện tử xuất sắc nhất năm 2024

Ethereum là đồng coin dẫn đầu trong thị trường tiền điện tử, giá cả và tiềm năng phát triển của nó được theo dõi chặt chẽ. Một công ty dự định niêm yết thông qua SPAC, nâng cao sự minh bạch và thúc đẩy việc sử dụng USDC trong Tài chính phi tập trung. Hành động này được kỳ vọng sẽ thu hút nhiều tổ chức tham gia, tăng tốc độ áp dụng tài sản mã hóa và quá trình số hóa, củng cố thêm vị thế thị trường của Ethereum.

Gần đây, nhiều dự án trong hệ sinh thái Base đã thể hiện sự nổi bật, như Keeta, Mamo, Giza, v.v. Những dự án này liên quan đến thanh toán, tín dụng và kinh tế chú ý, sử dụng công nghệ AI và Blockchain để thúc đẩy đổi mới, đã nhận được sự quan tâm và hỗ trợ rộng rãi từ các nhà đầu tư.

Trong podcast gần đây, Adeniyi Abiodun của Mysten Labs đã thảo luận về những đổi mới công nghệ của Blockchain Sui, những thách thức và giải pháp trong ngành, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh và sự phát triển của hệ sinh thái, đồng thời dự đoán kế hoạch tương lai, cho rằng đổi mới công nghệ và cải thiện quy định sẽ thúc đẩy sự chính thống hóa của Tài sản tiền điện tử.

Gần đây, pNetwork đã phát hành thêm 55.6 tỷ pGALA do vấn đề cầu nối Cross-chain để khôi phục thanh khoản 400.000 USD, nhưng đã gây ra khủng hoảng niềm tin ít nhất 250 triệu USD cho một nền tảng giao dịch. Nền tảng này không phản hồi kịp thời, xử lý lộn xộn, cộng với việc người dùng kinh doanh chênh lệch giá mù quáng chạy theo, đã phơi bày ra rủi ro cao và quản lý rủi ro yếu kém trong lĩnh vực mã hóa. Sự kiện này cảnh báo ngành cần chú trọng đến quản lý nội bộ và ý thức rủi ro.

Hệ sinh thái SUI phát triển nhanh chóng, vốn hóa thị trường đã tăng lên vị trí trong top 20. SUI, được thành lập bởi đội ngũ cựu Facebook, dựa trên công nghệ blockchain PoS, hỗ trợ các ứng dụng có khả năng xử lý cao. Gần đây, vốn hóa thị trường tăng lên đáng kể, các dự án trong hệ sinh thái liên tục mở rộng, nhưng đang đối mặt với cạnh tranh trên thị trường và thiếu các ứng dụng nổi bật.

Vào ngày CEO của Telegram bị bắt, đã có thông tin rằng ông sẽ có bữa tối với Tổng thống Pháp Macron, nhưng chính quyền Paris đã phủ nhận, gây ra tranh cãi và nghi vấn trong giới chính trị. Bộ trưởng Ngoại giao Nga cho biết đang xem xét các yêu cầu liên quan, sự kiện này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa các lãnh đạo công nghệ và chính phủ.

Gần đây có tin tức cho biết Đảng Cộng hòa đã đạt được bước đột phá lớn trong cuộc bầu cử cơ quan lập pháp của Mỹ. Được xác nhận, đảng này đã giành đủ ghế và thành công kiểm soát Hạ viện. Trước đó, Đảng Cộng hòa đã nắm giữ đa số ghế tại Thượng viện. Như vậy, Đảng Cộng hòa đã chiếm ưu thế ở cả hai viện của Quốc hội và tạo ra thế cân bằng với Nhà Trắng. Kết quả này đánh dấu sự chiến thắng toàn diện của Đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử này, đặt nền tảng thuận lợi cho việc hoạch định chính sách trong tương lai.

Thị trường stablecoin Euro vẫn nhỏ hơn stablecoin Dollar, vốn hóa thị trường chưa đến 1%. EURT của Tether chiếm ưu thế trên thị trường, trong khi EUROC của Circle mới bắt đầu tham gia, còn stablecoin phi tập trung như agEUR thì cho thấy thanh khoản tốt. Khi ngày càng nhiều người tham gia và mô hình đổi mới gia nhập, thị trường có khả năng phát triển hơn nữa.

Bài viết này thảo luận về các điều khoản dịch vụ của USDT và USDC, chỉ ra sự không rõ ràng về quyền rút tiền của stablecoin. USDT có thể bị trễ trong việc rút tiền do vấn đề thanh khoản, và cũng có thể thay thế bằng tài sản khác thay vì tiền tệ hợp pháp; trong khi đó, USDC hạn chế quyền rút tiền của người dùng cá nhân hơn, không thể đảm bảo luôn bằng 1 đô la. Điều này phản ánh sự không bình đẳng về quyền lợi giữa nhà phát hành stablecoin và người dùng, nhắc nhở nhà đầu tư cần thận trọng.

Một nền tảng tài chính phi tập trung dựa trên giao thức Factom đã bị tấn công 51%, bốn người khai thác kiểm soát khoảng 70% khả năng tính toán, đã sửa đổi dữ liệu và nâng số dư 11 đô la lên 6,7 triệu đô la, nhưng không thể thành công bẫy tiền. Cuộc tấn công chỉ ảnh hưởng đến Ví tiền của kẻ tấn công, không ảnh hưởng đến an toàn quỹ của người dùng khác. Kẻ tấn công tuyên bố hành động của mình là "kiểm tra thâm nhập ác ý".

Người sáng lập MakerDAO gần đây đã giải thích các biện pháp mà giao thức này đã thực hiện để phòng ngừa rủi ro trong tương lai, và đã đưa ra dự đoán về triển vọng phát triển của Tài chính phi tập trung(DeFi).
Để tránh những sự cố sụp đổ giống như "Thứ Năm Đen" xảy ra một lần nữa, đội ngũ Maker đã khắc phục một lỗ hổng hệ thống có thể dẫn đến việc đấu giá không có đấu thầu. Hơn nữa, việc giới thiệu USDC như một tài sản thế chấp bổ sung cũng giúp giảm độ nhạy cảm của hệ thống đối với sự biến động giá của Ethereum, từ đó tăng cường tính ổn định tổng thể.
Khi nói về sự phát triển trong tương lai, người sáng lập chỉ ra rằng MakerDAO cần đạt được ba mục tiêu chính để thực hiện hoàn toàn phi tập trung: đầu tiên là xây dựng một hệ thống có khả năng tự thuê và trả tiền cho các nhà phát triển, nhằm duy trì hoạt động hàng ngày; thứ hai là xây dựng một cơ chế quyết định, dùng cho quản trị giao thức và nâng cấp trong tương lai; cuối cùng là cho phép các chủ sở hữu token Maker ủy quyền quyền bỏ phiếu cho những người tham gia quản trị tích cực hơn.
Mặc dù hiện tại Tài chính phi tập trung vẫn

Quay trở lại tăng lên giá trị: Các dự án Token làm thế nào để thoát khỏi tình huống tường thuật?
Quan điểm cốt lõi
- Nguyên nhân cơ bản khiến thị trường hiện tại suy thoái là do sự đầu tư quá mức và định giá không hợp lý trên thị trường cấp một trong chu kỳ trước, dẫn đến việc một số dự án và tổ chức đầu tư lẽ ra phải bị loại bỏ vẫn sống sót và gia nhập thị trường cấp hai với mức định giá cao.
- Trong bối cảnh thiếu dòng vốn bên ngoài, sự cạnh tranh nội bộ trong thị trường tiền điện tử ngày càng gia tăng, hình thành cấu trúc hình chóp. Lợi nhuận của từng cấp độ đều đến từ việc khai thác cấp dưới, điều này càng làm tăng thêm bầu không khí thiếu tin tưởng và mức độ cạnh tranh trong thị trường.
- Trong thời đại cạnh tranh khốc liệt này, tỷ lệ loại bỏ các dự án và Token sẽ tăng lên đáng kể. Những quan điểm như "chủ nghĩa quyết định công nghệ", "chủ nghĩa quyết định bối cảnh" và "chủ nghĩa tường thuật" sẽ chuyển từ điều kiện đủ sang điều kiện cần thiết. Điều duy nhất mà thị trường coi trọng sẽ là dữ liệu tăng trưởng thực tế, bao gồm tăng trưởng người dùng, tăng trưởng doanh thu và tăng trưởng tỷ lệ áp dụng.
Thị trường tiền mã hóa

Bài viết thảo luận về bẫy ký tên mù sử dụng eth_sign và các rủi ro tiềm ẩn của nó, cảnh báo người dùng về việc ký tên trong những trường hợp không rõ ràng có thể dẫn đến mất tài sản. Đưa ra các khuyến cáo an toàn, bao gồm việc giữ cảnh giác với các yêu cầu không rõ ràng, kiểm tra nội dung ký tên, và cập nhật phần mềm Ví tiền định kỳ.

Bất động sản RWA: Sự va chạm giữa Blockchain và Khối
Tài sản thế giới thực ( RWA ) không phải là khái niệm mới trên thị trường tiền điện tử, nó đã tồn tại từ năm 2018, khi đó việc mã hóa tài sản và phát hành token chứng khoán ( STO ) có nhiều điểm tương đồng với RWA ngày nay. Tuy nhiên, do quy định chưa hoàn thiện và thiếu lợi thế về lợi nhuận đáng kể, những nỗ lực ban đầu này đã không phát triển thành công.
Năm 2022, với việc lãi suất của Mỹ tăng lên, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vượt xa lãi suất cho vay của các stablecoin tiền điện tử. Việc token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ như một tài sản thực (RWA) ngày càng trở nên hấp dẫn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Các dự án DeFi trưởng thành và các tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu khám phá RWA.
Trong hai năm qua, thị trường đã xuất hiện một số dự án RWA bất động sản. Chúng nhằm mở rộng thị trường đầu tư bất động sản, đa dạng hóa sản phẩm đầu tư và giảm bớt rào cản đầu tư. Bài viết này sẽ phân tích các ưu điểm và nhược điểm của thiết kế các dự án này cũng như thị trường tiềm năng. Cuộc thảo luận sẽ chủ yếu liên quan đến thị trường bất động sản Bắc Mỹ.

Từ đại hãng đến mã hóa: Một con đường đầu tư của một Crypto Degen
Justin nguyên bản làm việc tại Meta, hiện đã hoàn toàn投入 vào lĩnh vực mã hóa. Là một doanh nhân và một người đam mê mã hóa, anh đã thành công khi đặt cược vào các dự án nổi bật như PEPE, Degen và TRUMP, tích lũy được nhiều lợi nhuận phong phú, đồng thời cũng đã rút ra được những kinh nghiệm quý giá từ sự biến động của thị trường.
Trong cuộc phỏng vấn độc quyền này, Justin đã chia sẻ câu chuyện chuyển mình từ internet truyền thống sang thế giới mã hóa, đi sâu vào chiến lược đầu tư Meme coin, tình hình thị trường và xu hướng tương lai. Dù bạn là người mới hay là một tay chơi kỳ cựu trong lĩnh vực Meme coin, bạn đều có thể tìm thấy nguồn cảm hứng từ đây.
Nhân viên của công ty lớn nhảy vào "hố thỏ" mã hóa
Trước khi gia nhập Meta, Justin đã quyết định sẽ đầu tư lâu dài vào lĩnh vực mã hóa, nhưng anh ấy cho rằng mình cần tích lũy thêm kinh nghiệm về công nghệ và làm việc nhóm.

Stablecoin định giá bằng USD USDC gần đây đã chính thức ra mắt trên mạng Stellar, người dùng có thể giao dịch thông qua ví tiền hỗ trợ Stellar. Hành động này xuất phát từ sự hợp tác giữa Quỹ phát triển Stellar và Liên minh Centre, nhằm thúc đẩy việc áp dụng stablecoin và tăng tốc đổi mới thanh toán quốc tế.

Mô hình Hong Kong + Thâm Quyến trong khởi nghiệp Web3: Sự tuân thủ
Trong những năm gần đây, một mô hình được gọi là "tiền cửa hàng, hậu nhà máy" đã thu hút sự chú ý trong cộng đồng khởi nghiệp Web3. Mô hình này thường chỉ việc thiết lập dự án hoặc công ty tại Hồng Kông, hướng tới thị trường và vốn nước ngoài; đồng thời tổ chức phát triển công nghệ và một phần hoạt động tại Thâm Quyến để tận dụng năng lực nghiên cứu phát triển công nghệ mạnh mẽ và chi phí thấp tại địa phương. Tuy nhiên, liệu mô hình này có thực sự Sự tuân thủ hay không, và làm thế nào để hoạt động trong điều kiện tuân thủ, trở thành vấn đề mà nhiều doanh nhân quan tâm.
Lý do tồn tại của mô hình
Mô hình này tồn tại chủ yếu vì các cơ quan quản lý không chỉ chú ý đến việc dự án có phục vụ trực tiếp cho người dùng trong nước hay không, mà còn xem xét vị trí thực tế của việc hoạt động, quyết định cốt lõi và quản lý tài chính của dự án. Nhìn bề ngoài, nhiều dự án Web3 đã đăng ký pháp nhân và kinh doanh tại Hồng Kông hoặc các khu vực nước ngoài khác, thông qua các biện pháp kỹ thuật để hạn chế đối tượng phục vụ là người dùng nước ngoài và hoàn thành việc chuyển tiền ở nước ngoài.