Підвищення активності в сфері RWA: великі компанії активно працюють над цим, експерти оптимістично оцінюють перспективи токенізації

Нещодавно, з підвищенням популярності крипторинку, сфера RWA (реальні світові активи) часто привітала нові динаміки. Кілька великих гравців галузі запустили платформи токенізації активів, а експерти галузі також висловили оптимізм щодо майбутнього токенізації.

Галузеві гіганти випускають платформи для токенізації

14 листопада відомий емітент стейблкоїнів оголосив про запуск платформи токенізації активів Hadron. Ця платформа спрощує процес перетворення різних активів, таких як акції, облігації, товари, фонди та бали винагород, у цифрові токени. Hadron не лише забезпечує контроль ризиків, випуск та знищення активів, консультування з питань відповідності, але й підтримує блокчейн-звіти та управління капітальними ринками. Технічно Hadron підтримує мережі Ethereum, Avalanche та Liquid, а в майбутньому також будуть додані інші мережі смарт-контрактів, такі як TON.

Гіганти традиційної фінансової сфери також активно займаються цим. Один з великих платіжних провайдерів на початку жовтня запустив платформу для випуску та управління токенізованими активами VTAP, яка має на меті спростити випуск та управління токенізованими активами, включаючи токенізовані депозити, стабільні монети, а також цифрові валюти центрального банку (CBDC). Фінансові установи можуть використовувати пісочницю, що надається платформою, для створення та тестування власних фіатних підтримуваних токенів.

Окрім послуг для установ, деякі проекти також почали звертати увагу на ринок роздрібних інвесторів. 8 жовтня європейський протокол токенізації Midas відкрив доступ до токенів mTBILL та mBASIS для роздрібних трейдерів. Компанія отримала регуляторне схвалення Управління фінансового ринку Ліхтенштейну, що зробило її RWA токени єдиним регульованим криптоінструментом в Європі, що не підлягає обмеженню на мінімальні інвестиції в 100 000 доларів.

Токенізація певних типів активів також привертає увагу професійних інвесторів. В кінці жовтня платформа токенізованого фонду Elmnts, що підтримується правами на нафту і газ, запустила публічну бета-версію на Solana. Ця платформа в основному орієнтована на інституційних та висококваліфікованих інвесторів, пропонуючи послуги токенізації інвестиційних фондів, підтримуваних роялті від видобутку.

Учасники сфери DeFi також досліджують інноваційні шляхи. На початку цього року певний DeFi протокол почав використовувати токенізацію валютного ринку фондів ліквідності в доларах від великої компанії з управління активами для розробки своїх похідних продуктів.

Регулювання стає чіткішим, сектор управління активами переживає нову революцію

Глобальна консалтингова компанія Бостонська консалтингова група (BCG) називає токенізацію RWA "третьою революцією в управлінні активами". BCG прогнозує, що до 2030 року обсяг управлінських активів токенізованих фондів може досягти 1% від загальних активів, що управляються глобальними пайовими фондами та ETF, що перевищує 6000 мільярдів доларів. А згідно з прогнозами Tren Finance, обсяг ринку токенізації RWA до 2030 року може перевищити 30 трильйонів доларів, зростаючи більш ніж в 50 разів.

На фоні постійного зростання крипторинку підвищення регуляторної ясності надало нову впевненість у галузі. Нещодавно одна відома венчурна компанія зазначила, що тепер існують шляхи для конструктивного контакту з регуляторами та законодавцями, що може призвести до регуляторної ясності. Засновники повинні мати більше впевненості в тому, що проекти використовують токени як легітимний та відповідний інструмент.

Керівник з операцій однієї з торгових платформ заявив, що великі фінансові установи стануть основним рушійним фактором значного зростання галузі токенізації. Інституції вже сприяють суттєвому зростанню криптоіндустрії, і цей вплив може ще більше поширитися на сферу токенізації.

Генеральний директор найбільшої у світі компанії з управління активами нещодавно заявив, що "токенізація фінансових активів буде наступним кроком у розвитку". Він зазначив, що в майбутньому кожна акція та облігація матиме унікальний ідентифікаційний код, а всі угоди будуть записуватись в єдиному реєстрі, інвестори також отримають унікальну ідентифікацію. Токенізація не тільки ефективно запобігає незаконній діяльності, але й, що більш важливо, дозволяє здійснювати миттєве клірингування, значно знижуючи витрати на розрахунок акцій та облігацій. Крім того, токенізація також відкриє можливості для персоналізованих інвестиційних стратегій та підвищить ефективність корпоративного управління.

Звіт однієї глобальної компанії з управління інвестиціями вказує, що ринок облігацій через свої структурні особливості, ймовірно, стане лідером у масштабному впровадженні токенізації реальних світових активів. Ринок облігацій вже зрілий, що робить його придатним для токенізації; складність цих інструментів, повторюваність витрат на випуск та висока конкуренція між посередниками не лише підтримують швидке впровадження, але й надають простір для значного впливу. Технологія блокчейн може відігравати важливу роль на ринках, де швидкість транзакцій має велике значення (наприклад, на ринках репо та свопів).

Зі зростанням ясності регуляторного середовища та постійним розвитком технологій, сфера токенізації RWA має всі шанси на отримання більших можливостей для розвитку. Учасники галузі та експерти загалом оптимістично налаштовані щодо цього, вважаючи, що токенізація принесе революційні зміни у фінансовий ринок.