Нещодавні популярні проекти на первинному інвестиційному ринку мають спільну рису: схильність до "гібридних інновацій", тобто використання інфраструктури технологій Web3 для підтримки перевірених зрілих бізнес-моделей Web2. Ця тенденція проявляється в кількох проектах, наприклад, у впровадженні логіки інвестицій у традиційні акції ETF у сферу Web3, сосредоточенні на кількісних стратегіях цифрових активів, наданні професійних послуг з конфігурації шифрованих активів, а також у розробці гаманець для щоденних платежів Біткойн.
Ці проекти в основному належать до категорії інтеграційних інновацій, їхня основна концепція подібна до логіки деяких Web3 проектів, які "вийшли на біржу через злиття", а також до деяких американських компаній, які резервують цифрові активи для виходу на криптовалютний ринок.
Основними причинами цього тренду є три:
Чисто ланцюгові інноваційні проекти стикаються з труднощами. Ці проекти не лише важко долають обмеження щодо масштабу користувачів, але їх бізнес-моделі також надмірно залежать від стимулювання токеноміки. Що ще важливіше, їх наративи та бізнес-дизайн потрапляють у замкнуте коло, особливо важко їм в умовах нестачі ліквідності на повільному ринку.
Регуляторне середовище має "шифрувально-дружній" характер. Випуск Біткойн і ефірного ETF, затвердження відповідних законопроєктів та активна участь фінансових установ Уолл-стріт призвели до того, що цифрові активи поступово перетворилися з нішевих спекулятивних об'єктів у більш mainstream фінансові деривативи. На цьому фоні стає більш привабливим прийняття зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук змішаних інноваційних напрямків з використанням практичної технологічної інфраструктури Web3.
Інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. Зі збільшенням кількості основних користувачів Web2 увага перемістилася з рівня децентралізації на простоту використання продуктів, їх безпеку та прибутковість. Тому продукти, які є простішими у використанні та мають більш прямий ефект, користуються більшою популярністю на ринку.
Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки на найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "шифруванні традиційного бізнесу":
У сегментованих фінансових ринках, таких як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна історія, фінанси ланцюга постачання, розрахунки в міжнародній торгівлі, з'явиться безліч проектів, які поєднують традиційну бізнес-логіку та шифрування. Інфраструктура шифрування буде більше прихована на задньому плані, головним чином для вирішення питань вартості, ефективності та прозорості, тоді як сприйняття користувачем переднього досвіду буде практично таким же, як у традиційних продуктів.
Стандартизація технологій і "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Підтримка нового типу інфраструктури, яка поєднує інновації Web3 та Web2, більше не обмежується первісною крипто-сфери, і не прагне до ефектності технологічних концепцій, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та недорогої підтримки шифрування технологій. Хоча такі концепції, як "модульність, абстракція ланцюга", можливо, більше не є популярними темами, вони справді стануть базовими технологіями для деяких відмінних продуктів.
Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують резерви цифрових активів або інвестують у проєкти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації бізнесу шифрування. Наприклад, банки можуть запустити послуги оплати стабільними монетами, страхові компанії розробити поліси на блокчейні, брокери запропонувати послуги зберігання цифрових активів тощо. Участь таких великих установ призведе до збільшення обсягів фінансування та користувачів, а також посилить конкуренцію в продуктах, сприяючи поступовій зрілості галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Web3 змішане інноваційне зростання: об'єднання моделей TradFi та шифрування
Нещодавні популярні проекти на первинному інвестиційному ринку мають спільну рису: схильність до "гібридних інновацій", тобто використання інфраструктури технологій Web3 для підтримки перевірених зрілих бізнес-моделей Web2. Ця тенденція проявляється в кількох проектах, наприклад, у впровадженні логіки інвестицій у традиційні акції ETF у сферу Web3, сосредоточенні на кількісних стратегіях цифрових активів, наданні професійних послуг з конфігурації шифрованих активів, а також у розробці гаманець для щоденних платежів Біткойн.
Ці проекти в основному належать до категорії інтеграційних інновацій, їхня основна концепція подібна до логіки деяких Web3 проектів, які "вийшли на біржу через злиття", а також до деяких американських компаній, які резервують цифрові активи для виходу на криптовалютний ринок.
Основними причинами цього тренду є три:
Чисто ланцюгові інноваційні проекти стикаються з труднощами. Ці проекти не лише важко долають обмеження щодо масштабу користувачів, але їх бізнес-моделі також надмірно залежать від стимулювання токеноміки. Що ще важливіше, їх наративи та бізнес-дизайн потрапляють у замкнуте коло, особливо важко їм в умовах нестачі ліквідності на повільному ринку.
Регуляторне середовище має "шифрувально-дружній" характер. Випуск Біткойн і ефірного ETF, затвердження відповідних законопроєктів та активна участь фінансових установ Уолл-стріт призвели до того, що цифрові активи поступово перетворилися з нішевих спекулятивних об'єктів у більш mainstream фінансові деривативи. На цьому фоні стає більш привабливим прийняття зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук змішаних інноваційних напрямків з використанням практичної технологічної інфраструктури Web3.
Інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. Зі збільшенням кількості основних користувачів Web2 увага перемістилася з рівня децентралізації на простоту використання продуктів, їх безпеку та прибутковість. Тому продукти, які є простішими у використанні та мають більш прямий ефект, користуються більшою популярністю на ринку.
Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки на найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "шифруванні традиційного бізнесу":
У сегментованих фінансових ринках, таких як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна історія, фінанси ланцюга постачання, розрахунки в міжнародній торгівлі, з'явиться безліч проектів, які поєднують традиційну бізнес-логіку та шифрування. Інфраструктура шифрування буде більше прихована на задньому плані, головним чином для вирішення питань вартості, ефективності та прозорості, тоді як сприйняття користувачем переднього досвіду буде практично таким же, як у традиційних продуктів.
Стандартизація технологій і "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Підтримка нового типу інфраструктури, яка поєднує інновації Web3 та Web2, більше не обмежується первісною крипто-сфери, і не прагне до ефектності технологічних концепцій, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та недорогої підтримки шифрування технологій. Хоча такі концепції, як "модульність, абстракція ланцюга", можливо, більше не є популярними темами, вони справді стануть базовими технологіями для деяких відмінних продуктів.
Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують резерви цифрових активів або інвестують у проєкти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації бізнесу шифрування. Наприклад, банки можуть запустити послуги оплати стабільними монетами, страхові компанії розробити поліси на блокчейні, брокери запропонувати послуги зберігання цифрових активів тощо. Участь таких великих установ призведе до збільшення обсягів фінансування та користувачів, а також посилить конкуренцію в продуктах, сприяючи поступовій зрілості галузі.