Аналіз траси ліквідного стейкінгу BTC: як активувати трильйонний пул капіталу?
Babylon є інноваційною некастодіальною схемою стейкінгу біткоїнів, що реалізує стейкінг рідних активів BTC на першому рівні за допомогою криптографічних технологій. Біткоїни, які стейкують користувачі, зберігаються в основній мережі, їхню безпеку забезпечує механізм PoW, а весь процес працює на основі технології "разова витягувана підпис", без необхідності покладатися на будь-які третій стороні мости або кастоди. Цей високий рівень безпеки отримав широке визнання в спільноті BTC.
Babylon пропонує новий безпечний спосіб отримання доходу від стейкінгу для власників біткоїнів, відкриваючи нову нішу для BTC staking, що має потенціал кардинально змінити екосистему BTC. Водночас впровадження стейкінгу BTC може вирішити проблеми інфляції та труднощів запуску, з якими стикаються малі та середні POS-мережі.
Подібно до ліквідного стейкінгу ETH, ліквідний стейкінг BTC має на меті реалізацію функції ощадного рахунку для BTC - користувачі можуть вносити та знімати кошти в будь-який час і отримувати відсотки, при цьому ліквідні стейкінг-токени можуть використовуватися в інших DeFi проектах для отримання додаткового доходу. У порівнянні з цим, стейкінг на Babylon більше схожий на терміновий депозит, з вищими доходами, але без можливості своєчасного зняття.
Наразі токени ліквідного стейкінгу Babylon в основному побудовані на Ethereum, у майбутньому планується підтримка мульти-ланцюга. Окрім Lombard, який використовує модель, за якої користувачі безпосередньо застекають до Babylon, інші проекти в основному використовують модель управління, коли представники проекту застекають від імені користувачів до Babylon, а третьосторонні установи надають підтримку ліквідності.
Наступні кілька основних проектів ліквідного стейкінгу BTC:
pSTAKE використовує модель ліквідності з організаційним управлінням, кошти користувачів, які застейкані pSTAKE, потім повторно застейкуються проектом до Babylon. Його офіційний ліквідний стейкінг-токен yBTC ще не випущений, в майбутньому він буде підтримувати користувачів у отриманні доходу в DeFi проєктах. Наразі він знаходиться на етапі v1 тестової мережі, вже понад 40 тисяч користувачів взяли участь, застекивавши понад 40 тестових BTC.
Lorenzo реалізував бізнес з розділення капіталу та відсотків, подібний до Pendle. Користувачі BTC, які зберігаються у довіреній установі, заставають їх Babylon і отримують stBTC як свідоцтво. Lorenzo випустив три токени: LPT представляє капітал, YAT представляє права на дохід, SPT використовується для викупу BTC. LPT та YAT обидва можуть торгуватися, створюючи арбітражні та інвестиційні можливості для інвесторів. Наразі розгортається двоступенева основна мережа.
Lombard використовує більш децентралізовану схему, кошти користувачів безпосередньо застыковуються до Babylon, а процес стейкінгу управляється децентралізованим Консорціумом. Його ліквідний стейкінг токен LBTC обмінюється на BTC 1:1, може бути кросчейн і використовуватися як забезпечення в DeFi. Наразі перебуває на етапі приватного бета-тестування, підтримує тільки стейкінг, не підтримує виведення.
Solv інтегрував різноманітні доходи з BTC Layer2 та ETH Layer2, токенізувавши їх у SolvBTC. Використовується децентралізована структура управління активами, а поза ланцюгова капітал утримується надійними тримачами. З моменту запуску у квітні було залучено 12 тисяч BTC для застейкання та 20 тисяч користувачів.
Bedrock спочатку був розроблений для екосистеми Eigenlayer, а потім став найбільшим входом для заステйку IOTX. Наразі за дорученням Babylon розроблено протокол UniBTC, що дозволяє користувачам ETH заステйкувати wBTC до Babylon.
Master Protocol є платформою агрегації доходу, яка об'єднує кілька проектів екосистеми BTC. Його Master Yield Market агрегує активи, упаковуючи їх у MSY, а потім розділяє на MPT( основну суму ) та MYT( відсотки ) для торгівлі.
Chakra є модульним рівнем розрахунків Bitcoin, що працює на основі ZK, який забезпечує єдині послуги розрахунків для другорядних мереж. Його застейковані токени tlBTC можуть використовуватися для отримання доходу від стейкінгу, інвестицій у DeFi та розрахунків по всьому ланцюгу.
В цілому, з наближенням запуску Babylon, стейкінг BTC має всі шанси значно підвищити загальну дохідність екосистеми BTC, надаючи користувачам та екосистемі значну цінність. У порівнянні зі стейкінгом ETH, стейкінг BTC більше схожий на рестейкінг eigenlayer, що ускладнює формування монопольної структури серед великих гравців, надаючи хороші можливості для ранніх проектів та інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
BTC ліквідний стейкінг новий напрямок: трильйонний фонд чекає на активацію
Аналіз траси ліквідного стейкінгу BTC: як активувати трильйонний пул капіталу?
Babylon є інноваційною некастодіальною схемою стейкінгу біткоїнів, що реалізує стейкінг рідних активів BTC на першому рівні за допомогою криптографічних технологій. Біткоїни, які стейкують користувачі, зберігаються в основній мережі, їхню безпеку забезпечує механізм PoW, а весь процес працює на основі технології "разова витягувана підпис", без необхідності покладатися на будь-які третій стороні мости або кастоди. Цей високий рівень безпеки отримав широке визнання в спільноті BTC.
Babylon пропонує новий безпечний спосіб отримання доходу від стейкінгу для власників біткоїнів, відкриваючи нову нішу для BTC staking, що має потенціал кардинально змінити екосистему BTC. Водночас впровадження стейкінгу BTC може вирішити проблеми інфляції та труднощів запуску, з якими стикаються малі та середні POS-мережі.
Подібно до ліквідного стейкінгу ETH, ліквідний стейкінг BTC має на меті реалізацію функції ощадного рахунку для BTC - користувачі можуть вносити та знімати кошти в будь-який час і отримувати відсотки, при цьому ліквідні стейкінг-токени можуть використовуватися в інших DeFi проектах для отримання додаткового доходу. У порівнянні з цим, стейкінг на Babylon більше схожий на терміновий депозит, з вищими доходами, але без можливості своєчасного зняття.
! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)
Наразі токени ліквідного стейкінгу Babylon в основному побудовані на Ethereum, у майбутньому планується підтримка мульти-ланцюга. Окрім Lombard, який використовує модель, за якої користувачі безпосередньо застекають до Babylon, інші проекти в основному використовують модель управління, коли представники проекту застекають від імені користувачів до Babylon, а третьосторонні установи надають підтримку ліквідності.
Наступні кілька основних проектів ліквідного стейкінгу BTC:
pSTAKE використовує модель ліквідності з організаційним управлінням, кошти користувачів, які застейкані pSTAKE, потім повторно застейкуються проектом до Babylon. Його офіційний ліквідний стейкінг-токен yBTC ще не випущений, в майбутньому він буде підтримувати користувачів у отриманні доходу в DeFi проєктах. Наразі він знаходиться на етапі v1 тестової мережі, вже понад 40 тисяч користувачів взяли участь, застекивавши понад 40 тестових BTC.
! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp)
Lorenzo реалізував бізнес з розділення капіталу та відсотків, подібний до Pendle. Користувачі BTC, які зберігаються у довіреній установі, заставають їх Babylon і отримують stBTC як свідоцтво. Lorenzo випустив три токени: LPT представляє капітал, YAT представляє права на дохід, SPT використовується для викупу BTC. LPT та YAT обидва можуть торгуватися, створюючи арбітражні та інвестиційні можливості для інвесторів. Наразі розгортається двоступенева основна мережа.
Lombard використовує більш децентралізовану схему, кошти користувачів безпосередньо застыковуються до Babylon, а процес стейкінгу управляється децентралізованим Консорціумом. Його ліквідний стейкінг токен LBTC обмінюється на BTC 1:1, може бути кросчейн і використовуватися як забезпечення в DeFi. Наразі перебуває на етапі приватного бета-тестування, підтримує тільки стейкінг, не підтримує виведення.
Solv інтегрував різноманітні доходи з BTC Layer2 та ETH Layer2, токенізувавши їх у SolvBTC. Використовується децентралізована структура управління активами, а поза ланцюгова капітал утримується надійними тримачами. З моменту запуску у квітні було залучено 12 тисяч BTC для застейкання та 20 тисяч користувачів.
Bedrock спочатку був розроблений для екосистеми Eigenlayer, а потім став найбільшим входом для заステйку IOTX. Наразі за дорученням Babylon розроблено протокол UniBTC, що дозволяє користувачам ETH заステйкувати wBTC до Babylon.
Master Protocol є платформою агрегації доходу, яка об'єднує кілька проектів екосистеми BTC. Його Master Yield Market агрегує активи, упаковуючи їх у MSY, а потім розділяє на MPT( основну суму ) та MYT( відсотки ) для торгівлі.
Chakra є модульним рівнем розрахунків Bitcoin, що працює на основі ZK, який забезпечує єдині послуги розрахунків для другорядних мереж. Його застейковані токени tlBTC можуть використовуватися для отримання доходу від стейкінгу, інвестицій у DeFi та розрахунків по всьому ланцюгу.
В цілому, з наближенням запуску Babylon, стейкінг BTC має всі шанси значно підвищити загальну дохідність екосистеми BTC, надаючи користувачам та екосистемі значну цінність. У порівнянні зі стейкінгом ETH, стейкінг BTC більше схожий на рестейкінг eigenlayer, що ускладнює формування монопольної структури серед великих гравців, надаючи хороші можливості для ранніх проектів та інвесторів.