Участь установ у сфері шифрування: прогнози та виклики 2024 року

Станом на березень 2024 року, ринкова капіталізація шифрування індустрії відновилася до 2,4 трильйона доларів, що є значним відновленням після пікового значення 3 трильйони доларів у березні 2021 року. Незважаючи на те, що ринок все ще має коливання, підвищення участі інститутів може стати важливим фактором для зростання ринку в майбутньому.

Хоча інституційні інвестори усвідомлюють вроджену волатильність та технологічні виклики криптовалют, вони все ще активно досліджують сферу блокчейну та криптовалют. В цілому, вони мають позитивне ставлення до цієї технології та виявляють значний інтерес до надання криптосервісів (включаючи децентралізовані фінанси та токенізацію фізичних активів).

Однак не всі погляди є оптимістичними — деякі побоювання дійсно мають свою обґрунтованість. Аналізуючи ключові фактори участі інституцій у шифруванні ринку цього року, ми можемо зрозуміти, які потенційні чинники можуть підвищити або вплинути на статус шифрування валют.

Виклики, з якими стикаються установи

По-перше, нам потрібно зрозуміти, чому інституційні інвестори проявляють інтерес до шифрування криптовалют. У світлі глобальної макроекономічної нестабільності, особливо інституційні інвестори з Уолл-стріт активно шукають більш різноманітні способи зберігання вартості, усвідомлюючи, що деякі традиційні фінансові інструменти мають внутрішню невизначеність.

На цьому фоні цифрові активи, такі як біткойн, привертають увагу як життєздатні альтернативи, вважаються потенційними хедж-інструментами в періоди економічної невизначеності. Нещодавня підтримка великим банком ініціативи з стейкингу ще більше підкреслила зміни в галузевому ландшафті, демонструючи суттєві зміни в інституційному інтересі від спостереження до активної участі в шифруванні активів. Крім того, великий банк, що має штаб-квартиру в Лондоні, нещодавно запустив платформу, що використовує технології блокчейн для токенізації прав власності на фізичне золото, що утримується його інституційними клієнтами в сейфах, що підкреслює все тісніший зв'язок між традиційними фінансами та шифруванням.

Проте, ця оптимістична тенденція може стикнутися з викликами, такими як крах певної шифрувальної біржі та тривалий вплив інших впливових шифрувальних платформ на довіру інвесторів. Ці події є важливими сигналами для сторонніх, які важко довіряють цій галузі, і часто призводять до скептичного ставлення до галузі. Крім того, занепокоєння навколо шифрувальної зими, разом із невизначеністю регулювання — особливо з огляду на неясність, пов'язану з правозастосуванням регулювання — призвело до загальної обережної позиції та "очікувальної" атмосфери в галузі.

Розблокування основних активів

На противагу цьому, вхід кількох провідних компаній з управління активами в сферу шифрування має велике значення, роблячи біткойн та інші цифрові валюти життєздатною категорією активів для інституційних інвесторів. Нещодавно отримані регуляторні дозволи на заявки на спотові біткойн-ETF є ознакою прийняття в основному потоці та допомагають зменшити регуляторні побоювання. Практика управління ризиками, стандарти дотримання та можливості моніторингу ринку цих фінансових гігантів сприяють створенню більш прозорого та стабільного середовища для всього сектору шифрування.

Ці позитивні події перетворюються на більш оптимістичні перспективи для інвесторів, очікування криптовалютного бичачого ринку 2024 року досягає піку. Цю налаштованість підсилюють подальші схвалення ETF та очікувана ліквідність і репутація, пов’язані з подією скорочення нагороди за блок Bitcoin у квітні. Очікується, що схвалення спотового Bitcoin ETF може мати трансформаційний вплив.

Проте, думки щодо його безпосереднього впливу різняться: деякі передбачають створення вартості в трильйони, а інші вважають, що початковий приплив може становити лише кілька сотень мільйонів доларів. Історичні аналогії золота ETF та постачальні шоки, викликані попитом з боку інститутів, підкреслюють складність ринкової динаміки. У той час як галузь з нетерпінням очікує регуляторних рішень, індустрія шифрування перебуває на можливому ключовому етапі.

У цьому очікуванні, зрілість і надійність екосистеми шифрування досягли значного прогресу. Злиття традиційних фінансів і шифрування знаменує собою значний імпульс для інституцій, що досліджують блокчейн і шифрувальні послуги. Незалежно від результатів рішень щодо ETF та інших регуляторних рішень, взаємозв'язок шифрувальної галузі та традиційних фінансів вказує на шлях до їхнього подальшого зростання та інновацій.

Підтримують ці макроекономічні зміни численні менші, але далекосяжні зміни та тенденції, які сприяють зрілості та стабільності шифрувальної екосистеми. Передові застосунки децентралізованих фінансів, інноваційні рішення для масштабування, такі як технології нульових знань, більша взаємодія, а також зменшення шахрайства та хакерських атак - все це є частинами цих перетворювальних елементів.

З підвищенням цін у листопаді та грудні, індустрія шифрування поступово відновлюється після холодної зими, демонструючи свою стійкість, а відновлення біткойна стало каталізатором цього зростання. Участь інституцій у 2024 році стає маяком надії, демонструючи позитивні показники, які виходять за межі динаміки ринку, обіцяючи сприяти демократизації цінності та фінансів. За сприятливих умов, очікуване приєднання відомих керуючих активами може суттєво змінити ландшафт шифрування, прискоривши прийняття цифрових активів та їх інтеграцію в маси. Рішення, які інституції приймуть у 2024 році, стануть вирішальними факторами еволюції індустрії, створюючи поворотний момент з потенціалом каталізувати наступний раунд бичачого ринку.