Kuru Labs: створення нової платформи для торгівлі у блокчейні, що поєднує книги замовлень та механізм автоматичного маркет-мейкінгу

Нещодавно блокчейн-стартап під назвою Kuru Labs завершив раунд фінансування A на суму 11,5 мільйона доларів. Компанія прагне побудувати інноваційну торгову платформу на новій високопродуктивній у блокчейні, яка має на меті поєднати традиційну архітектуру ордерної книги з логікою автоматизованого маркет-мейкінгу, щоб забезпечити користувачам кращий досвід торгівлі у блокчейні.

Kuru Labs була заснована в 2024 році групою професіоналів, які мають великий досвід у високочастотній торгівлі, розробці децентралізованих фінансових протоколів та оптимізації систем у блокчейні. Метою компанії є створення децентралізованої торгової платформи, яка повністю базується на технології блокчейн і має функції книги замовлень та автоматичного маркет-мейкінгу. Це бачення не є простою модифікацією існуючих моделей, а передбачає повний пер redesign з основної архітектури, прагнучи досягти досвіду торгівлі, близького до централізованих бірж у блокчейн-середовищі.

У технічній архітектурі Kuru використовує унікальний дизайн змішаної системи. Ця система у блокчейні для кожної торгової пари впроваджує стандартний автоматизований алгоритм маркет-мейкінгу, що гарантує, що навіть за відсутності активних постачальників ліквідності, користувачі все ще можуть отримувати базову підтримку цінових пропозицій. Цей дизайн як відрізняється від традиційних ордерних книг, які залежать від централізованих маркет-мейкерів, так і від автоматизованих маркет-мейкерів, які підпорядковуються єдиному обмеженню цінових кривих, а натомість надає можливість гнучко переключатися між обома.

Kuru також розробив інноваційний механізм управління замовленнями для у блокчейні. Цей механізм дозволяє подавати та скасовувати лімітні замовлення з низькими та прогнозованими витратами, що дозволяє маркет-мейкерам та трейдерам стратегій здійснювати високу частоту операцій без обмежень через високі витрати. Крім того, команда працює над набором механізмів пасивної ліквідності, які дозволять звичайним користувачам, не керуючи активними замовленнями, також брати участь у постачанні ліквідності через контракти стратегій, таким чином знижуючи бар'єри участі та підвищуючи покриття капіталу у блокчейні.

Як технічну основу, Kuru обрала Monad у блокчейні як свою платформу для розгортання. Monad – це новий тип у блокчейні, який сумісний з віртуальною машиною Ethereum, і наразі перебуває на стадії тестування. На відміну від існуючих блокчейнів, Monad переробила механізм виконання з нуля, впровадивши паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування, що має на меті підвищити здатність обробки транзакцій і зменшити затримку в створенні блоків. Попередні тести показують, що Monad у контрольованому середовищі може досягати рівня обробки 10 000 транзакцій на секунду, зберігаючи при цьому швидкість створення блоків на рівні 1 секунди.

Хоча технологічне рішення Kuru є досить інноваційним, компанія також стикається з деякими реальними викликами. По-перше, основна мережа Monad ще не була офіційно запущена, її фактична продуктивність та стабільність мережі все ще потребують перевірки в публічному середовищі. По-друге, дизайн продукту Kuru сильно залежить від оперативності та передбачуваності транзакцій у блокчейні; якщо Monad не зможе вчасно забезпечити очікувану продуктивність, це може безпосередньо вплинути на графік запуску платформи Kuru та реалізацію її основних функцій.

Модель змішаногоOrder Book Kuru представляє собою важливу спробу в сфері децентралізованої торгівлі. Ця модель намагається прокласти новий шлях між існуючими автоматизованими маркет-мейкерами та централізованими order book, роблячи у блокчейні маркет-мейкерську поведінку ближчою до традиційних торгових систем, одночасно зберігаючи відкритість та комбінованість децентралізованих протоколів. В ідеалі, ця архітектура не тільки охоплює основні торгові пари, але й може надавати послуги для довгих хвостових активів, забезпечуючи єдину торгову інфраструктуру для різних активів.

Хоча команда Kuru налаштована оптимістично щодо перспектив ринку, проект все ще стикається з багатьма невизначеностями. Ризики реалізації технологій, недостатня мотивація для міграції користувачів та інші проблеми можуть стати стримуючими факторами. Тим не менш, інноваційні спроби Kuru безсумнівно внесли нову енергію в сферу децентралізованої торгівлі, а його траєкторія розвитку заслуговує на постійну увагу з боку галузі.