Ринок входить у стадію високих коливань, зростання динаміки та ризики існують одночасно
Макроекономічне середовище помірне, але зниження кредитного рейтингу та невизначеність політики посилюють коливання на ринку. Фінансова ситуація залишається активною, нові покупки сильні, але ризик укриття зростає. Ціна та фінансовий імпульс демонструють розбіжність, хоча біткойн зріс, але ризик корекції збільшується.
Рекомендована стратегія зосереджена на захисті, уважно стежте за підтримкою біткоїна на рівні 103 000 доларів та інституційними інвестиціями, звертайте увагу на відносну силу ефіру та солани щодо біткоїна.
Макроекономічний та ринковий аналіз
Пониження кредитного рейтингу, політика тарифів та законопроект про зниження податків підвищують доходність американських облігацій, що викликає коливання на фондовому ринку та ринку криптовалют. Американські акції можуть зіткнутися з корекцією, акції технологічного сектору під тиском, фінансовий та оборонний сектори відносно стійкі до падіння. Криптовалюта може знизитися до рівня підтримки, необхідно звернути увагу на сигнали політики центрального банку.
Фінансові стимули та очікування зниження відсоткових ставок сприяють ризиковим активам, але потрібно бути обережними щодо розширення дефіциту та ризику долара. Якщо центральний банк перейде до м'якої монетарної політики, а гегемонія долара залишиться стабільною, ринок має шанс на подальше зростання; інакше слід збільшити частку активів у ненадоларі.
Грошові потоки та ринкова структура
Зовнішні грошові потоки:
ETF цього тижня притягнув 2,8 мільярда доларів, що є значним зростанням
Стейблкоїни цього тижня зросли на 2,3 мільярда, середнє щоденне зростання становить 321 мільйон, що є досить високим рівнем
Емоції на ринку:
Премія на стейблкоїни продовжує зростання
Біткоїн:
Технічний аналіз знаходиться в зоні коливань вгору
10.3 тисяч доларів США і більше чіпів зміцнення
Ефіріум:
Динаміка слабша за біткоїн, ETH/BTC співвідношення залишається у коливаннях
Активні адреси зростають, що може свідчити про завершення етапного дна
Аналіз впливу макроекономіки
Фон зниження кредитного рейтингу:
У травні 2025 року кредитний рейтинг США знизився з Aaa до Aa1 через різке зростання обсягу боргу та високі витрати на обслуговування боргу. Це сталося після того, як у 2011 та 2023 роках США втратили рейтинг AAA від трьох основних рейтингових агентств. У поєднанні з митами та політикою зниження податків це в короткостроковій перспективі посилить коливання на ринку державних облігацій.
2023 рік: зростання облігацій призвело до тиску на продаж, після підвищення прибутковості спостерігається коливання
2025 рік: подібно до 2023 року, зниження рейтингів та політична невизначеність підвищують доходність
Аналіз попиту та пропозиції:
З боку пропозиції: короткострокові терміни виконання мають низький тиск, але довгострокові випуски облігацій стикаються з великим тиском
Сторона попиту: у короткостроковій перспективі підтримується очікуваннями зниження процентних ставок, у довгостроковій перспективі залежить від гегемонії долара
Вплив на фондовий ринок та криптовалюту:
Короткострокове ( до липня 2025 року ):
Волатильність на фондовому ринку зростає, секторна диференціація очевидна
Криптовалюти стикаються з тиском з боку процентних ставок, але можуть отримати вигоду від очікувань щодо пом'якшення
довгостроковий ( 2025 року після ):
Фінансова політика стимулює ринкові показники
М’яка політика вигідна криптовалютам, але потрібно стежити за змінами статусу долара
Стратегічні рекомендації
Фондовий ринок: зменшення частки в переоцінених технологічних акціях, увага на фінансовий, оборонний та енергетичний сектори
Криптовалюта: обирати час для збільшення частки основних монет, звертати увагу на зміни в даних на блокчейні
Загалом: динамічне коригування глобального портфеля активів, збільшення частки оборонних активів
Аналіз даних на ланцюгу
Стабільна монета: цього тижня випущено 2.34 мільярда, загальна кількість досягла 213.596 мільярда, зростання 1.1%, позитивно для альткоїнів
ETF кошти: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, що свідчить про позитивні настрої інституційних інвесторів
Премія на позабіржовому ринку: Премії на USDT та USDC зросли до 100%, що свідчить про зростання попиту на стейблкоїни.
Інституційні покупки: певна інституція з моменту цього зростання придбала 48045 біткойнів, приблизно на 45,469 мільярдів доларів.
Баланс біржі: біткойн та ефіріум продовжують виводитися з біржі, але швидкість цього процесу дещо сповільнилася.
Розподіл монет: частка адрес з середніми обсягами монет залишилася стабільною, загалом має здорову структуру
Загалом, фінансова ситуація та дані з блокчейну демонструють позитивні результати, ринок все ще перебуває в сильному стані. Навіть якщо відбудеться корекція, не слід бути надто песимістичними. Рекомендується уважно стежити за новими потоками коштів та змінами в даних блокчейну, гнучко коригуючи стратегію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ринок коливається на високих рівнях, підтримка Біткойна на 10,3 тисячі доларів чекає на випробування.
Ринок входить у стадію високих коливань, зростання динаміки та ризики існують одночасно
Макроекономічне середовище помірне, але зниження кредитного рейтингу та невизначеність політики посилюють коливання на ринку. Фінансова ситуація залишається активною, нові покупки сильні, але ризик укриття зростає. Ціна та фінансовий імпульс демонструють розбіжність, хоча біткойн зріс, але ризик корекції збільшується.
Рекомендована стратегія зосереджена на захисті, уважно стежте за підтримкою біткоїна на рівні 103 000 доларів та інституційними інвестиціями, звертайте увагу на відносну силу ефіру та солани щодо біткоїна.
Макроекономічний та ринковий аналіз
Пониження кредитного рейтингу, політика тарифів та законопроект про зниження податків підвищують доходність американських облігацій, що викликає коливання на фондовому ринку та ринку криптовалют. Американські акції можуть зіткнутися з корекцією, акції технологічного сектору під тиском, фінансовий та оборонний сектори відносно стійкі до падіння. Криптовалюта може знизитися до рівня підтримки, необхідно звернути увагу на сигнали політики центрального банку.
Фінансові стимули та очікування зниження відсоткових ставок сприяють ризиковим активам, але потрібно бути обережними щодо розширення дефіциту та ризику долара. Якщо центральний банк перейде до м'якої монетарної політики, а гегемонія долара залишиться стабільною, ринок має шанс на подальше зростання; інакше слід збільшити частку активів у ненадоларі.
Грошові потоки та ринкова структура
Зовнішні грошові потоки:
Емоції на ринку:
Біткоїн:
Ефіріум:
Аналіз впливу макроекономіки
Фон зниження кредитного рейтингу: У травні 2025 року кредитний рейтинг США знизився з Aaa до Aa1 через різке зростання обсягу боргу та високі витрати на обслуговування боргу. Це сталося після того, як у 2011 та 2023 роках США втратили рейтинг AAA від трьох основних рейтингових агентств. У поєднанні з митами та політикою зниження податків це в короткостроковій перспективі посилить коливання на ринку державних облігацій.
Історичне порівняння:
Аналіз попиту та пропозиції:
Вплив на фондовий ринок та криптовалюту:
Короткострокове ( до липня 2025 року ):
довгостроковий ( 2025 року після ):
Стратегічні рекомендації
Аналіз даних на ланцюгу
Стабільна монета: цього тижня випущено 2.34 мільярда, загальна кількість досягла 213.596 мільярда, зростання 1.1%, позитивно для альткоїнів
ETF кошти: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, що свідчить про позитивні настрої інституційних інвесторів
Премія на позабіржовому ринку: Премії на USDT та USDC зросли до 100%, що свідчить про зростання попиту на стейблкоїни.
Інституційні покупки: певна інституція з моменту цього зростання придбала 48045 біткойнів, приблизно на 45,469 мільярдів доларів.
Баланс біржі: біткойн та ефіріум продовжують виводитися з біржі, але швидкість цього процесу дещо сповільнилася.
Розподіл монет: частка адрес з середніми обсягами монет залишилася стабільною, загалом має здорову структуру
Загалом, фінансова ситуація та дані з блокчейну демонструють позитивні результати, ринок все ще перебуває в сильному стані. Навіть якщо відбудеться корекція, не слід бути надто песимістичними. Рекомендується уважно стежити за новими потоками коштів та змінами в даних блокчейну, гнучко коригуючи стратегію.