Аналіз потенційних пікових точок цього циклу булрану Біткойна

З огляду на те, що ринок Біткойн демонструє сильний висхідний тренд, інвестори не можуть не почати замислюватися: якою ж може бути ціна Біткойн під час цього циклу булрану? У цій статті ми проаналізуємо низку моделей оцінки в ланцюзі та інструменти таймінгу циклів, щоб дослідити можливі пікові ціни Біткойн. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тренди.

Інструмент прогнозування цін

На ринку існує безліч інструментів прогнозування цін на Біткойн, які об'єднують історично точні моделі оцінки. Хоча реакція на реальні дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування, вивчення цих показників все ж може надати потужну інформацію про ринкову поведінку. Коли макроекономічні, деривативні та ончейн дані починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є гарним часом для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто певної цінової мети. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти в прийнятті інвестиційних рішень у поєднанні з більш широким ринковим аналізом.

Кілька ключових моделей включають:

1. Верхня капіталізація (Top Cap ): прогнозування пікової оцінки шляхом множення середньої історичної капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік у 2017 році, але у циклі 2020-2021 року прогноз був завищений. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що виглядає все менш реалістично.

2. Delta вершина ( Delta Top ): шляхом віднімання середньої капіталізації від реалізованої капіталізації (, яка базується на всіх обігових BTC, генерується прогноз, що є більш реалістичним. Ця модель передбачала вершину в 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.

3. Термінальна ціна )Terminal Price (: розрахована на основі знищення монет віком, що коригується залежно від пропозиції )Coin Days Destroyed (, є моделлю, яка історично найближча до кожного пікового значення, включаючи максимум 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою макро-моделлю прогнозування піку Біткойна.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Прогноз пікових значень

MVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові власники починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай означає зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш обережну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.

![Аналіз даних на ланцюгу: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Розрахунок цільової ціни

Момент та оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з часу циклічного дна", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми знаходимося приблизно на 930 дні цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO) страх втрати(, що викликав зростання цін, зазвичай відбувається наприкінці циклу, що призводить до швидкого зростання індикатора реалізації ціни) середньої вартості інвесторів(.

Припустимо, що через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, і з поточної реалізації в 47 тисяч доларів зросте на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів. Поєднуючи очікувану реалізацію в 78 тисяч доларів і консервативну мету в 3.5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна в 273 тисячі доларів.

![Аналіз даних в ланцюгу: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

Хоча це виглядає амбітно, але історичні параболічні сплески вказують на те, що такий рух може відбутися за кілька тижнів, а не за кілька місяців. Незважаючи на те, що пік, ймовірно, буде між 150000 і 200000 доларів, математичні та ончейн-докази вказують на те, що вищі оцінки принаймні можливі. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий ентузіазм посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

Висновок

Прогнозувати точний пік Біткойну в основному має невизначеність, оскільки занадто багато змінних не можуть бути повністю враховані. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з мережі створити ймовірнісний фреймворк. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-вершина, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності.

В кінцевому підсумку найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми почнуть подавати сигнали про вершини.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пікове значення Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(