HashKey Capital 2022 рік огляд: подолавши сувору зиму, весна на нас чекає

2022 рік - це сьомий рік нашої фокусування на блокчейні та криптоінвестиціях. Наразі наш обсяг управління активами перевищив 1 мільярд доларів.

Протягом минулого року ми продовжували поглиблювати глобальну присутність, охоплюючи всю екосистему блокчейн та криптовалют. Основна увага була приділена інфраструктурі, протоколам, рівню даних, Web3 та іншим сферам, водночас ми звертали увагу на безпеку даних, зберігання, DID, NFT, метасвіт, GameFi, застосування тощо. Ми застосували стратегію поєднання вертикальних та горизонтальних підходів:

Вертикально:

• Залучення до технічної спільноти, щоб першими отримувати новини та технологічні напрямки
• Інвестування, кероване дослідженнями, з глибоким аналізом вертикальних напрямків, таких як ZK, крос-ланцюг, MPC, дані, ігри тощо.

Горизонтально:

• Через проведення хакафонів, екологічних фондів, грантів тощо, встановлено довгострокове та глибоке співробітництво з кількома фондами публічних блокчейнів.
• Тісна співпраця з глобальними установами, обмін якісними проектними ресурсами
• Спираючись на екосистему з понад 300 інвестованих компаній, повністю охоплюємо якісні проекти

Наші результати за 2022 рік

• Рання інвестиція: 68 проектів отримали фінансування на першому етапі, допомагаючи проектам розробити стратегію довгострокового розвитку.
• Управління після інвестицій: надання всебічної підтримки 93 портфельним компаніям для отримання подальшого фінансування
• Успішний збір коштів: Третій етап фонду успішно завершив збір коштів на майже 500 мільйонів доларів США, отримав визнання від суверенних фондів та інших установ.
• Ліцензія затверджена: оновлення ліцензії номер 9 в Гонконгу; принципове затвердження ліцензії CMS у Сінгапурі
• Потрапляння до рейтингів: Включено до кількох важливих рейтингів у різних галузях, таких як топ-10 криптовалютних фондів за версією CB Insights.
• Підвищення впливу: участь у кількох провідних галузевих заходах, проведення флагманських заходів, таких як День засновників.

Річна промова команди управління

Ден Чао ( керівник в Сінгапурі, генеральний директор ):

З моменту свого заснування в 2018 році ми постійно прагнемо стати надійним партнером для інституційних та професійних інвесторів, використовуючи передові галузеві інсайти та міцні екосистемні ресурси, щоб допомогти захопити зростаючі можливості в сфері блокчейну та цифрових активів.

Протягом п'яти років ми стали свідками руйнівних технологічних інновацій у блокчейні, які виявили здатність "медитувати в потоці" принаймні в трьох циклах. Ми завжди стверджували, що регуляторна відповідність, здатність управління ризиками, послуги на рівні установ, прозорість інформації та професійна команда є ключовими для інституціоналізації цифрових активів.

У другій половині 2022 року події з Celsius, FTX та іншими викликали розчарування, підкреслюючи, що деякі учасники галузі все ще не усвідомлюють важливість дотримання норм. У нас є понад 30 експертів з різних галузей, які суворо дотримуються вимог регулювання, впроваджують надійні процеси дотримання норм і управління кібербезпекою. Як регульована структура, ми проводимо аудити наших фінансів незалежними аудиторами та доручаємо кваліфікованим зберігачам зберігати активи клієнтів. Наші фонди ніколи не використовують кредитне плече.

Хоча подія з FTX вимагала від галузі роздумів, ми все ще віримо, що масове впровадження криптоіндустрії є неминучим. З огляду на 2023 рік, ми продовжимо відповідально інвестувати, шукаючи якісні проекти, що відповідають нашим цілям, через глибокий аналіз. Ми також продовжимо надавати активне управління та ресурсну підтримку компаніям, в які інвестуємо, оцінюючи та коригуючи структуру команди для кращого обслуговування проекту. Крім того, ми зосередимося на нових ринках, поглиблюючи зв'язки з розробниками.

James Boettcher(старший консультант):

У 2022 році виявилися численні шахрайства в галузі, але це не вплинуло на основні переваги технології блокчейн. В довгостроковій перспективі крах FTX, навпаки, може прискорити масове використання криптовалют та вдосконалення регулювання. Так само, як після інтернет-бульбашки протокол TCP/IP та пов’язані технології кардинально змінили способи комунікації, розваг і освіти, інновації Web3, ймовірно, також будуть підтримані венчурним капіталом.

На даний момент ми бачимо значний прогрес відкритих фінансів у галузі програмованих валют, торгівлі, кредитування тощо. Сфера Web3 також використовує штучний інтелект, машинне навчання та технології блокчейн для створення децентралізованих додатків. Все більше провідних компаній починають використовувати NFT для побудови бренду. Станом на кінець 2020 року вже було 103 компанії та 45 криптопроектів-єдинорогів, а також 23 публічні компанії; ця тенденція тільки починає розвиватися.

Я вважаю, що Web3 та блокчейн кардинально змінять традиційні процеси багатьох галузей, створюючи величезні інвестиційні можливості в усьому світі.

Arron Liu(старший консультант):

Поточна увага до блокчейну та Web3 подібна до минулих хвиль нових технологій, різкі коливання неминучі. Нові технологічні цикли зазвичай проходять три етапи: ентузіазм - спекуляція - інтеграція реальності, а цей цикл прискорено майже нульовою процентною ставкою. Швидкість розвитку технологій перевищує можливості оцінки та контролю з боку регуляторів, що нагадує про ранні етапи розвитку деривативів, структурованих продуктів тощо.

Хоча переживши кілька криз, деривативи врешті-решт все ж стали важливими інструментами управління ризиками, ліквідності та виявлення цін. Тому технології, як двосічний меч, продовжуватимуть викликати суперечки. Ключовим є зважити "чи можуть результати підтвердити легітимність засобів". Це те, що регуляторам потрібно збалансувати, не знищуючи інновацій, адекватно їх оцінюючи. Сучасній галузі потрібне хороше регуляторне управління, яке підвищить прозорість без шкоди для приватності та інновацій.

Yong Hak Huh(старший консультант):

2022 рік відзначився крахом ряду проектів, таких як FTX, що прискорило наставлення "крипто-зими". Але ті, хто пережив цикли, розуміють, що весна врешті-решт настане. У довгостроковій перспективі ці потрясіння, навпаки, сприятим розвитку галузі, оскільки регулювання та фінансова безпека стануть в центрі уваги.

Щоб криптоіндустрія стала потужним конкурентом традиційній банківській системі та важливою категорією активів в інституційних портфелях, необхідно провести багато роботи в сфері регулювання та популяризації. Щоб завоювати довіру інституційних інвесторів, криптовалютним компаніям потрібно:

1. Прийняття належного регуляторного нагляду
2. Створення вдосконаленої кредитної системи
3. Встановлення довгострокового бачення
4. Зберігати прозорість операцій

Хоча поточна ситуація серйозна, але після того, як ми пройдемо через зимові холоди, весна обов'язково прийде вчасно.