Методи виявлення ключових сигналів на ринку

Ця стаття має на меті поділитися тим, як розпізнати важливі сигнали на ринку. Завдяки розумінню психологічних механізмів, що стоять за ризиком, ми можемо краще оцінювати потенційні дно ринку.

1. Активи з низьким рівнем консенсусу спочатку зазнають краху

Зіткнувшись з невизначеністю, трейдери, як правило, спочатку продають активи, в яких не впевнені. Наприклад, криптовалюти з низьким рівнем консенсусу часто зазнають значного падіння першими.

Це логічно: коли терміново потрібні кошти, люди зазвичай спочатку обробляють менш важливі речі, а не цінне майно.

Аналогічно, коли трейдери сумніваються в напрямку ринку або хочуть знизити ризики, вони часто спочатку продають активи з нижчою емоційною прив'язаністю.

Цей феномен спостерігається на кожному піку біткоїн-булл-ринку. Маленькі монети не починають зростати лише після піку біткоїна, а зростають синхронно з біткоїном, але виявляють ознаки втоми за кілька тижнів до цього.

Це важливий ранній сигнал тривоги. Чутливі трейдери можуть почати зменшувати ризики, перш ніж їх помітять більшість людей.

2. Різниця в показниках ризикових активів і якісних активів

Продовжуючи попередню логіку: люди намагатимуться якнайдовше зберігати свої цінні активи високої якості, і лише в крайньому випадку готові їх відпустити.

Найбільш популярні криптовалюти на ринку зазвичай намагаються підтримувати зростання. Це пояснює, чому біткоїн часто виглядає стійким, а за кілька тижнів до кожного обвалу ринку завжди знаходяться люди, які пишуть: "Не варто панікувати, біткоїн все ще стабільний".

Порядок продажу активів зазвичай такий:

a) По-перше, це низькоякісна монета b) По-друге, це якісні монети c) врешті-решт це повна розпродаж

3. Поява ефекту самозворотності

Слабкий ринок призведе до ще більшої слабкості.

Коли великі гравці починають продавати під час скорочення попиту, це ще більше посилює в'ялість ринку. Це типова характеристика етапу розподілу: слабке поглинання, виснаження попиту, віддалення тренду тощо.

Зміна характеристик ризикових активів спонукає досвідчених трейдерів переглядати свої стратегії.

"Хоча не вдалося продати на верху, але природа ринку вже змінилася. Час зменшити позиції або закрити їх."

"Якщо така величина падіння вважається великим крахом, які ще ризики є в моєму рахунку?"

Раптово, корекція позицій викликала масштабніші продажі, це і є рефлексивність, позитивний зворотний зв'язок щодо зниження ризикового апетиту.

4. Волатильність: Тиша перед бурею

Перед різким падінням біткойна ринок зазвичай аномально спокійний: волатильність різко знижується, котирування коливаються в вузькому діапазоні, а почуття самозадоволення серед інвесторів досягає піку.

Потім раптово настане крах.

Давайте детальніше розглянемо суть балансу та дисбалансу на ринку.

Баланс є результатом досягнення консенсусу учасників ринку щодо оцінки вартості. Це стан "спільного танцю", тобто рівноваги.

Баланс означає спокій. Відомі дані були повністю перетравлені, спекулятивна активність зменшилася, а волатильність звузилася.

Цей "танець" триватиме, поки одна з сторін не відчує втоми, чи не захоче змінити ситуацію. Тобто, коли покупець або продавець вичерпають свої сили, або ж відбудуться зміни в попиті та пропозиції.

Баланс порушено. Як тільки він буде порушений, виникне дисбаланс.

Ціна різко відхилилася від початкової точки. Цінність стала неясною; волатильність різко зросла. Ринок прагне відновити баланс.

Ціни, як правило, повертаються до останніх областей, в яких була досягнута рівновага: такі як точки високого обсягу торгів, блоки замовлень, зони комплексної вартості тощо.

Саме в цих областях ви побачите найсильніший відскок.

"Перший тест часто є найкращою можливістю". Наступні реакції тестів поступово зменшуються. Ситуація стає структурованою. Ціна стабілізується на нових рівнях. Волатильність зменшується. Баланс відновлюється.

5. Процес продажу та ідентифікація дна

Капітулянтський розпродаж не є початком кінця, а завершенням середньої стадії.

a) Порівняння альткоїнів та біткоїнів

У цьому циклі альткойни, як правило, завершують основні продажі перед крахом біткойна.

Нещодавній випадок: певна криптовалюта наприкінці лютого, перед крахом біткоїна, вже впала на 88% від свого максимуму. Оскільки ця закономірність підтверджується, ми можемо використовувати її як торгову рекомендацію при пошуку сигналів вичерпання ринку.

Коли біткойн все ще сильно коливається, шукаючи нову рівновагу, найсильніші альткойни спочатку проявлять ознаки відносної сили.

Коротко кажучи, коли біткоїн входить у фазу дисбалансу, слід звернути увагу на показники якісних альтернативних монет для створення збалансованої позиції.

Як учасники ринку, наша мета — захопити ці явища розбіжностей.

"Чи змінюється ринкова динаміка?"

"Чи звужується волатильність?"

"Чи сповільнюється швидкість продажу?"

"Чи може біткойн залишатися стабільним, коли він досягає нових мінімумів?"

Сигнал про досягнення дна у другому кварталі:

1. Зменшення імпульсу ( як у деяких малих монетах )
2. SFP, відхилення ( як деякі популярні проекти )
3. У порівнянні з біткоїном з'являються вищі та нижчі точки (, як деякі популярні токени ).

Шантажні монети зазвичай спочатку падають, щоб віддати шану, а коли біткоїн досягає дна, їх падіння, навпаки, сповільнюється.

Це ключ до ідентифікації якісних альткойнів.

Слабкий завжди залишається слабким.

Сильні тихо планують, випереджаючи ринкові тенденції.

b) Порівняння біткоїна та S&P 500

Тепер давайте зробимо маленьку вправу.

Об'єднавши всі концепції цієї статті, можливо, наступні явища стануть зрозумілими:

• Літо 23 року: Біткойн досяг піку раніше, ніж S&P 500, і раніше завершив формування дна.
• Літо 2024 року: біткоїн досяг піку раніше, ніж S&P 500, і на нижньому рівні компенсував обвал S&P, спричинений макроекономічними факторами.
• За 25 років: Біткойн досягнув піку раніше, ніж S&P 500, і пережив падіння S&P на 20% на нижньому рівні.

Основний висновок

Формування дна на ринку — це процес, а не моментальне завершення: спочатку альткоїни → потім біткоїн → на останок S&P

Основні принципи: звертайте увагу на еволюцію ринкової структури, а не просто слідкуйте за коливаннями емоцій.