стейблкоїн нового часу: вартість переходить від випуску до розподілу

robot
Генерація анотацій у процесі

Революція стейблкоїнів: від випуску до розподілу вартості

стейблкоїн вже перетворився з експериментального продукту на невід'ємний фінансовий інструмент, його ринковий обсяг досяг 2400 мільярдів доларів, річний обсяг торгівлі досягає 3,1 трильйона доларів. Проте, наступний етап зростання стейблкоїнів більше не буде залежати лише від обсягу випуску та ліквідності, а вимагатиме врахування нових факторів, включаючи розподіл економічних вигод з партнерами, зручність інтеграції на блокчейні та поза ним, а також ступінь використання програмованих характеристик.

2400 мільярдів стейблкоїн за кадром "фальшивого процвітання": 31% обсягу торгівлі надходить від роботів, 99% гаманців мають менше 10 тисяч доларів

Від випуску до розподілу цінності

На початкових етапах вартість стейблкоїнів головним чином зосереджувалася в емітента. Але з появою все більшої кількості емітентів з подібними можливостями, значення емітента зменшується. Тепер справді важливо, що користувачі можуть робити з стейблкоїнами. Тому домінування стейблкоїнів переходить від емітентів до дистриб'юторів.

Дистриб'ютори інтегрують стейблкоїни в реальні сценарії використання, контролюючи стосунки з користувачами, формуючи користувацький досвід і все більше вирішуючи, які стейблкоїни отримають увагу. Вони монетизують цю позицію. Недавні документи про IPO Circle показують, що вона сплатила партнерам, таким як Coinbase, майже 900 мільйонів доларів за інтеграцію та просування USDC, що перевищує половину її загального доходу у 2023 році.

2400 мільярдів стейблкоїнів за "псевдоблагополуччям": 31% обсягу торгівлі надходить від роботів, 99% гаманців менше 10 тисяч доларів

Аналіз випадків використання стейблкоїнів на ланцюзі

централізована біржа (CEX )

  • Частка стейблкоїнів у загальному постачанні: 27%
  • За останні 30 днів частка в загальному обсязі торгівлі: 11%
  • Резервний дохід:30 мільярдів доларів США

З 2023 року, з моменту часткового мінімуму, обсяги провідних CEX майже подвоїлися. Але оскільки більшість активності відбувається поза ланцюгом, важко отримати конкретні дані про те, як CEX використовує стейблкоїни.

2400 мільярдів стейблкоїнів за "псевдоблагополуччям": 31% обсягу торгівлі надходить від роботів, 99% гаманців мають менше ніж 10 тисяч доларів

децентралізовані фінанси ( DeFi )

  • Займає 11% від загального обсягу стейблкоїнів
  • За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 21%
  • Резервний дохід: 11 мільярдів доларів США

Протягом останніх шести місяців місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїнів зріс з приблизно 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів, в основному завдяки значному зростанню DEX, ринку кредитування та заставних боргових зобов'язань.

2400 мільярдів стейблкоїн за межами "псевдоблагополуччя": 31% обсягу торгівлі походить від роботів, 99% гаманців мають менше 10 тисяч доларів

MEV майнер/вузол верифікації

  • Частка стейблкоїнів у загальному постачанні: <1%
  • За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 31%

MEV-роботи отримують цінність шляхом перерозподілу транзакцій, їхня висока частота дій призводить до занадто великої частки онлайнових транзакцій, і зазвичай повторно використовують однакові кошти.

2400 мільярдів стейблкоїнів за "фальшивим процвітанням": 31% обсягу торгівлі походить від роботів, 99% гаманців менше 10 тисяч доларів

Не належить гаманцю

  • Займає стейблкоїнів загального обсягу: 54%
  • За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 35%
  • Резервний дохід:56 мільярдів доларів

Непридатна активність гаманців складно пояснити, але вона займає більшу частину постачання та обсягу стейблкоїнів. Ці гаманці можуть включати роздрібних користувачів, невідомі інституції, стартапи тощо.

2400 мільярдів стейблкоїн за "фальшивим процвітанням": 31% обсягу торгівлі походить від роботів, 99% гаманців менше 10 тисяч доларів

Висновок

Екосистема стейблкоїнів увійшла в нову стадію, вартість дедалі більше буде спрямовуватись до учасників, які створюють програми та інфраструктуру. Це знаменує собою ключове дозрівання ринку, акцент зміщується з самих монет на програмовані системи, які забезпечують функціонування монет. З удосконаленням регуляторних рамок та зростанням кількості зручних для користувача додатків, стейблкоїни очікують на експоненціальний зріст, ставши основою глобальних фінансів майбутнього.

2400 мільярдів стейблкоїнів за "фальшивим розквітом": 31% обсягу торгівлі походить від роботів, 99% гаманців містять менше 10 тисяч доларів

DEFI-7.51%
USDC-0.01%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Deconstructionistvip
· 07-16 02:00
Такі великі амбіції?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractPlumbervip
· 07-13 14:50
Аудит не провели належним чином для розподільчих прав, чекайте на вибух.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FUDwatchervip
· 07-13 14:45
Просто дикого зростання
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyValidatorvip
· 07-13 14:45
Чому здається, що дистриб'ютори хочуть монополізувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити