Криптоактиви ринку знову нагріваються, у блокчейні дані відображають ринкові тенденції

Ціна біткоїна знову перевищила 94 тисячі доларів, що сприяло загальному зростанню інших криптоактивів. Чи вже випустили дані у блокчейні сигнали бичачого ринку за цією хвилею? Аналізуючи обсяги торгів, поведінку користувачів та розподіл монет, ми можемо зрозуміти ринкові тренди з основної логіки.

Значне підвищення активності торгівлі

Згідно зі статистикою даних платформи, за останні 24 години загальний обсяг торгівлі досяг 39,9 мільярда доларів США, кількість угод перевищила 7,2 мільйона, а кількість незалежних адрес, що брали участь у торгівлі, склала 3 мільйони, з залученням 13,8 тисячі різних монет. З липня 2023 року обсяг торгівлі постійно зростав з 2M до 10M, особливо після квітня 2024 року темпи зростання прискорилися, ринкова ліквідність помітно посилилася. Хоча в березні цього року кількість угод у блокчейні значно знизилася, загалом спостерігається короткострокова тенденція до зростання.

Аналіз коливань кількості трейдерів

Графік тенденцій трейдерів показує, що з 2023 року кількість трейдерів у блокчейні зазнала значних коливань. У жовтні 2023 року кількість трейдерів на деякий час знизилася нижче 2M, але в другій половині 2024 року швидко відновилася до 8M і залишалася на відносно високому рівні в січні 2025 року. Ця зміна сильно корелює з етапами ринку "відновлення-сплеск". Варто зазначити, що зростання кількості трейдерів не є лінійним, і кожного разу в середині кварталу (як-от у травні, серпні) спостерігаються короткострокові корекції. Графік також відображає поетапний вплив значних новин на настрій інституційних інвесторів і роздрібних трейдерів. Проте нинішня кількість активних трейдерів у розмірі 3,03M залишається на відносно низькому рівні, складаючи лише третину від пікових значень, що потребує подальшого спостереження.

Розподіл активів у блокчейні

Серед активних трейдерів дані платформи класифікують адреси гаманців за обсягами активів. Наразі кількість "великої риби" гаманців, які мають активи понад 100 мільйонів доларів, становить 1052, тоді як кількість гаманців роздрібних інвесторів (які мають менше 10 тисяч доларів) досягає приблизно 214 мільйонів, але загальна сума їх активів значно менша, ніж у "великої риби". Це явище "80 на 20", яке спостерігається на фінансових ринках, є досить поширеним - великі капітали зазвичай першими входять на ринок, щоб накопичити активи, а за ними йдуть середні та малі капітали, що призводить до зростання цін на активи. Варто звернути увагу на те, що кількість гаманців "середніх тримачів" (1M-10M доларів) та "малих тримачів" (10K-100K доларів) також забезпечує важливу підтримку для ліквідності на ринку.

Порівняння активності екосистеми публічних блокчейнів

Дані показують, що активність торгівлі на певному публічному блокчейні залишається відносно стабільною, щоденний обсяг угод підтримується на рівні близько 4K. Варто зазначити, що дані з блокчейну Ethereum у початку 2025 року зазнали помітного зниження, тоді як відображення цієї тенденції в ціні є відносно запізнілим. З появою нових публічних блокчейнів Layer1, зниження активності екосистеми Ethereum може змінити ринкову ситуацію.

Підсумок та перспективи

Хоча ціна біткоїна знову досягла 90 тисяч доларів, багато малих криптоактивів показали значний ріст, однак обсяги торгів у блокчейні на ринку досі не відновилися до активнішого рівня. З впровадженням нових політик і регуляторних заходів у 2025 році структура трейдерів у блокчейні демонструє тенденцію до різноманітності, великі власники капіталу та роздрібні інвестори активні одночасно. Навіть у разі появи нових гарячих точок і напрямів, інвесторам слід уважно стежити за граничними змінами даних, зберігати раціональність під час ринкового буму та звертати увагу на рух великого капіталу, щоб уникнути ризику короткострокового тиску через високу концентрацію капіталу.