WisdomTree управляє активами на суму 113 мільярдів доларів і запустила продукт ETP, що підтримує XRP.

Компанія WisdomTree є глобальним фінансовим інноваційним підприємством, яке спеціалізується на біржових торгівельних продуктах (ETP), моделях та рішеннях, що використовують Блокчейн технології. Станом на вересень 2024 року, компанія управляє активами на рекордну суму 1130 мільярдів доларів, що підкреслює її важливу позицію в індустрії управління активами.

У листопаді 2024 року WisdomTree запустила новий продукт криптовалюти в Європі. Цей продукт上市 на кількох біржах, включаючи Німецьку фондову біржу, SIX та Euronext у Парижі та Амстердамі, з управлінською винагородою 0,50%. Цей продукт повністю підтримується XRP і використовує двохстороннє зберігання в поєднанні з холодним зберіганням для підвищення безпеки.

WisdomTree має багатий досвід у сфері цифрових активів. Його Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) є одним з перших ETF, які пропонують експозицію до біткойн-ф'ючерсів. Компанія також інвестує в постачальників інфраструктури Блокчейн і запустила продукт ETP, що підтримується фізичною криптовалютою.

Щодо перспективи затвердження нових заявок на криптовалютні продукти від WisdomTree, варто зазначити, що регуляторне середовище фінансових продуктів, пов'язаних з криптовалютами, відрізняється в залежності від регіону. Хоча WisdomTree успішно запустила криптовалютний ETP у Європі, процес затвердження в таких регіонах, як США, підлягає різним регуляторним стандартам і перевіркам. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) традиційно виявляє обережність щодо затвердження криптовалютних ETF, зосереджуючи увагу на захисті інвесторів і цілісності ринку.

WisdomTree має рекорд подачі ETF, який включає випадки затвердження та відмови. Варто зазначити, що SEC двічі відмовила в пропозиціях щодо спотового біткойн ETF у грудні 2021 року та жовтні 2022 року, посилаючись на занепокоєння щодо запобігання шахрайству та захисту інвесторів. Однак у січні 2024 року SEC затвердила фонд біткойнів WisdomTree, що стало знаковим моментом, оскільки він став одним з перших спотових біткойн ETF, запропонованих американським інвесторам.

Досвід WisdomTree у реагуванні на складне регуляторне середовище показує, що його стратегічний підхід до розширення має переваги. Однак затвердження нових криптовалютних ETP залежатиме від постійно змінюваної регуляторної динаміки та здатності вирішувати регуляторні питання.

Окрім WisdomTree, інші компанії з управління активами також подали до SEC заявки на подібні продукти. Ці компанії мають свої особливості та переваги в сфері криптовалютних ETP.

Схвалення ETF на криптовалюту залежить від стану ринку, регуляторних міркувань та репутації компанії-заявника. Ключовими факторами є зрілість і прозорість базового ринку, а також механізми, на яких регулятори зосереджуються для запобігання шахрайству та маніпуляціям на ринку. Крім того, регуляторна структура SEC і позиція керівництва також відіграють важливу роль. Можливість компанії-заявника продемонструвати надійні рішення з зберігання, заходи захисту інвесторів і відповідність чинному законодавству про цінні папери також впливають на результат. Ширший попит на ринку та інтерес інституційних інвесторів також займають важливе місце в ухваленні рішень регуляторами, оскільки вони намагаються знайти баланс між інноваціями та цілісністю ринку.

SEC завжди обережно ставилася до ETF на криптовалюту, що призводило до затримок та відмов у схваленні через занепокоєння щодо зрілості ринку та регуляторного нагляду. Однак нещодавнє схвалення ETF на спотовий біткойн та ефіріум свідчить про те, що ринок може стати більш прийнятним до криптофінансових продуктів. Зі зміною регуляторного середовища перспективи схвалення продуктів, пов'язаних з криптоактивами, можуть покращитися.

У цьому контексті нові заявки компаній на ETF для криптоактивів можуть бути схвалені, але все ще немає гарантії успіху. Записи взаємодії компаній з SEC та досвід управління криптоактивами можуть поліпшити їхні перспективи. Проте, постійно змінююче середовище регулювання та послідовна обережність SEC щодо цифрових активів стануть ключовими для остаточного рішення.