ETH forte recuperação, a taxa anual percentual da estratégia de quebra de médias móveis atinge 127%
Introdução
Este relatório quinzenal de quantificação ( abrange o período de 25 de abril a 12 de maio de ), analisando as tendências de mercado do Bitcoin e do Ethereum, utilizando amplamente indicadores como a razão long/short, volume de contratos e taxa de financiamento. O segmento de quantificação discute a aplicação da "estratégia de ruptura de médias móveis densas" no mercado ETH/USDT, abrangendo sua estrutura lógica e mecanismos de determinação de sinais. Através da otimização sistemática de parâmetros e backtesting, a estratégia demonstra desempenho robusto em identificação de tendências e controle de riscos, com disciplina de execução clara, superando a operação de simples manutenção de ETH, oferecendo uma estrutura prática para o trading quantitativo.
Resumo
Nas últimas duas semanas, o BTC e o ETH subiram sincronizadamente, com uma valorização do BTC de cerca de 34% e uma valorização do ETH superior a 60%.
A taxa de posição longa e curta do ETH apresenta uma volatilidade acentuada, indicando que a valorização do ETH está acompanhada de um forte comércio de curto prazo e especulação no mercado, e os vendedores a descoberto não saíram claramente.
O montante da posição em contratos de BTC subiu a um ritmo relativamente lento, enquanto o ETH mostrou uma subida mais forte no início de maio.
O mercado de contratos em geral viu uma liquidação em massa das posições vendidas no início de maio, enquanto os comprados enfrentaram uma liquidação reversa a 12 de maio, refletindo um aumento das divergências no mercado sob alta alavancagem.
A análise quantitativa utiliza a "estratégia de quebra de médias móveis densas", com uma taxa de retorno de até 127% sob a escolha de parâmetros ótimos.
Visão geral do mercado
1. Análise da volatilidade de preços do Bitcoin e do ETH
BTC e ETH apresentaram uma tendência de alta constante desde meados de abril, mantendo um ritmo ascendente relativamente consistente até o início de maio. Durante esse período, o BTC subiu de cerca de 78.000 USDT para quase 105.000 USDT, enquanto o ETH disparou de cerca de 1.600 USDT para cerca de 2.600 USDT. É evidente que a alta do ETH foi significativamente maior do que a do BTC, demonstrando uma maior elasticidade de preço, especialmente no início de maio, quando ambos os ativos tiveram um salto repentino, possivelmente à medida que as políticas tarifárias começaram a amenizar, levando o BTC a uma recuperação. O preço do BTC é mais elevado, com menor volatilidade, apresentando um desempenho relativamente estável; o ETH, por outro lado, teve um aumento maior e uma reação mais rápida. O mercado inicialmente carecia de expectativas otimistas para o ETH, apresentando um desempenho relativamente inferior, mas em maio, com a proximidade da atualização do Pectra e a suavização das políticas tarifárias, o ETH começou a recuperar. Este movimento reflete o reinteresse do mercado na valorização do ETH no curto prazo.
Em termos de volatilidade, o BTC e o ETH apresentaram mudanças significativas na amplitude de flutuação entre o início de abril e o meio de maio. No meio de abril, a volatilidade do BTC atingiu picos frequentes, mostrando que o sentimento do mercado estava ativo e os ajustes de preços eram severos; posteriormente, ao final de abril e início de maio, a volatilidade geral começou a convergir, refletindo um breve período de estabilidade no mercado. No entanto, em torno dos aumentos de preços, a volatilidade do ETH apresentou várias elevações acentuadas, chegando a superar o BTC em certos momentos, indicando que o ETH acompanhou oscilações de curto prazo mais intensas durante o processo de alta. De forma geral, a volatilidade do BTC é relativamente mais uniforme, enquanto a do ETH se concentra em alguns pontos-chave, especialmente antes e depois das quebras de preço, sugerindo que é mais suscetível a influências de impulso de capital.
De uma forma geral, o ETH apresentou um aumento de preço maior e uma mudança de volatilidade mais concentrada durante este ciclo de mercado, mostrando uma forte capacidade de resposta ao preço em momentos-chave; enquanto o BTC exibiu uma tendência de alta relativamente estável e uma distribuição de volatilidade mais dispersa, refletindo sua relativa estabilidade durante as flutuações do mercado. Embora ambos tenham saltado sincronamente durante o aumento de preço, as características e o ritmo da volatilidade ainda apresentam diferenças significativas, refletindo diferentes características de mercado e estruturas dinâmicas. Em operações de curto prazo, é importante monitorar o fluxo de capital e as mudanças na volatilidade do BTC, como indicadores importantes da disposição ao risco do mercado.
2. Análise da proporção de volume de negociação longa e curta de Bitcoin e Ethereum (LSR)
A razão do tamanho das operações longas e curtas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) é um indicador chave que mede o volume de transações de compra e venda no mercado, geralmente utilizado para avaliar o sentimento do mercado e a força da tendência. Quando o LSR é maior que 1, isso indica que o volume de compras ativas (fazer uma ordem de compra) é maior que o volume de vendas ativas (fazer uma ordem de venda), indicando que o mercado tende a ser mais otimista, com um sentimento inclinado para alta.
De acordo com os dados, nos últimos quinze dias, os preços do BTC e do ETH apresentaram uma tendência de aumento claro, mas no que diz respeito ao LSR, ambos mostraram diferentes graus de divergência. O LSR do BTC subiu ligeiramente no início da recuperação, mas manteve-se em torno de 1, mesmo tendo caído abaixo de 1 em torno de 10 de maio, mostrando que mesmo com os preços a subir continuamente, o volume de vendas a descoberto no mercado também aumentou, refletindo que alguns investidores optaram por posicionar-se em vendas a descoberto ou realizar operações de cobertura em níveis elevados, e o mercado não formou uma estrutura de alta clara, existindo uma certa dúvida sobre a sustentabilidade da alta.
Em comparação, a razão longa/curta do ETH apresenta flutuações mais intensas. Durante o período em que o preço ultrapassou 2.000 USDT e subiu rapidamente para 2.600 USDT, o seu LSR não subiu de forma constante, mas sim apresentou várias oscilações acentuadas, com uma queda significativa por volta de 10 de maio. Esta situação indica que a alta do ETH está acompanhada de uma forte negociação de curto prazo e de competição no mercado, com os vendedores a descoberto não se retirando claramente e o sentimento do mercado a ser bastante divergente.
Apesar de nos últimos quinze dias os preços de BTC e ETH terem subido em sincronia, a relação long/short não apresentou um aumento contínuo, refletindo em vez disso uma tendência geral de cautela e cobertura no mercado em níveis elevados, com os investidores mostrando um sentimento relativamente prudente, e o suporte estrutural por trás da elevação dos preços ainda precisa ser validado.
3. Análise do valor da posição do contrato
Segundo os dados, o valor total das posições em contratos de BTC e ETH mostra uma tendência de aumento, refletindo um aquecimento contínuo do mercado de negociações. O valor das posições em aberto de BTC subiu gradualmente de cerca de 60 mil milhões de dólares, e embora tenha havido oscilações, manteve-se em níveis elevados, estabilizando-se após o início de maio. O valor das posições em aberto de ETH aumentou de cerca de 18 mil milhões de dólares para perto de 24 mil milhões de dólares, com uma tendência basicamente sincronizada com a do BTC, mas relativamente mais estável, especialmente com um salto evidente no início de maio, mostrando que os fundos estavam ativamente a entrar no mercado nesse período.
De uma forma geral, o crescimento sincronizado do valor das posições em contratos de ambos os lados com o aumento dos preços confirma a elevação tanto da participação do mercado quanto do uso de alavancagem. No entanto, o influxo de fundos para o BTC tornou-se mais estável após o final de abril, enquanto o ETH apresentou uma subida mais forte no início de maio, sugerindo que o ETH atraiu mais interesse em transações de contratos a curto prazo.
4. Taxa de financiamento
A taxa de financiamento do BTC e ETH manteve-se em torno de 0%, com pequenas flutuações, apresentando uma troca frequente entre positivo e negativo, mostrando que a força do mercado está relativamente equilibrada entre compradores e vendedores. No final de abril, o BTC apresentou várias vezes uma taxa de financiamento negativa, especialmente em torno de 20 de abril, quando caiu temporariamente para -0,025%, indicando que na época os vendedores estavam dominando, ou que havia um grande comportamento de hedge de vendas a descoberto. O ETH teve um desempenho semelhante nesse mesmo período, mas com uma amplitude de flutuação ligeiramente menor, o que indica que, embora o mercado tenha temporariamente mudado para uma emoção de venda a descoberto, isso não resultou em uma pressão contínua.
Com o aumento dos preços e o aumento do valor das posições contratuais, as taxas de financiamento de ambos começaram a se tornar positivas, mantendo-se entre 0% e 0,01%, refletindo uma vantagem gradual dos touros e uma tendência do mercado para a construção ativa de posições. No entanto, de um modo geral, as taxas de financiamento não dispararam, indicando que, embora a emoção das posições longas alavancadas tenha aumentado, não está excessivamente aquecida, e o sentimento do mercado ainda é da fase de otimismo moderado.
5. Gráfico de liquidação de contratos de criptomoedas
Segundo dados, desde meados de abril, a situação de liquidações de contratos no mercado de criptomoedas tem mostrado uma alternância entre posições longas e curtas, sendo que o montante das liquidações de posições curtas foi especialmente significativo no início de maio. Em particular, no dia 8 de maio, o montante de liquidações de posições curtas disparou, atingindo um volume diário de 836 milhões de dólares, indicando que os preços do mercado subiram rapidamente, levando à liquidação forçada de muitas posições vendidas.
E no dia 12 de maio, com a intensificação da volatilidade do mercado, o montante das liquidações de posições longas aumentou significativamente, alcançando um total de 476 milhões de dólares em um único dia, mostrando que alguns traders que entraram em posições longas em níveis elevados não conseguiram suportar a volatilidade e enfrentaram liquidações inversas. Esse fenômeno indica que, embora a tendência geral seja de alta, o mercado ainda apresenta flutuações acentuadas no curto prazo, com posições curtas e longas sendo repetidamente afetadas em pontos críticos, e o mercado de contratos continua altamente ativo e com riscos concentrados.
Este movimento está em consonância com a tendência de aumento de preços mencionada anteriormente, o aumento do valor de posições em contratos e a taxa de financiamento se tornando positiva, refletindo que o mercado, ao romper níveis de preços críticos, apresenta um fenômeno de liquidação concentrada de posições vendidas, formando uma vantagem de posições compradas a curto prazo. No entanto, mesmo em uma tendência de alta, as posições compradas em níveis elevados ainda podem enfrentar liquidações, especialmente quando a volatilidade do mercado aumenta em meados de maio, o que também expõe as posições compradas a riscos significativos, mostrando que a volatilidade do mercado ainda é intensa e as características de alta alavancagem e hedge de risco nos contratos de negociação permanecem bastante evidentes.
Análise Quantitativa - Estratégia de Quebra de Médias Móveis Concentradas
(Isenção de responsabilidade: Todas as previsões deste artigo são baseadas em dados históricos e na análise de tendências de mercado, servindo apenas como referência e não devem ser vistas como aconselhamento de investimento ou garantia de futuras tendências de mercado. Os investidores devem considerar plenamente os riscos e tomar decisões com cautela ao realizar investimentos relacionados.)
1. Visão geral da estratégia
"Estratégia de quebra de médias móveis densas" é uma estratégia de momentum que combina a análise técnica para julgar tendências. A estratégia observa a convergência de várias médias móveis de curto e médio prazo (como 5 dias, 10 dias, 20 dias, etc.) durante um período específico, para identificar momentos em que o mercado pode estar prestes a experimentar uma oscilação direcional. Quando várias médias móveis tendem a se alinhar e se aproximar, geralmente significa que o mercado está em uma fase de consolidação, aguardando uma quebra. Nesse momento, se o preço romper claramente para cima a área das médias móveis, isso é considerado um sinal de início de alta; inversamente, se o preço romper para baixo a faixa das médias móveis, isso é visto como um sinal de baixa.
Para aumentar a utilidade da estratégia e a eficácia do controle de riscos, esta estratégia também possui um mecanismo de take profit e stop loss em proporções fixas, garantindo entradas e saídas oportunas quando as tendências surgem, equilibrando retorno e controle de riscos. A estratégia geral é adequada para capturar tendências de médio e curto prazo e possui uma certa disciplina e operabilidade.
2. Definição de parâmetros principais
percentage_threshold：Limite de avaliação da convergência da média móvel
tp_sl_ratio: Proporção dinâmica de lucro e perda
short_period：Período médio de curto prazo
long_period：Período médio de longo prazo
3. Lógica da estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada
Avaliação da densidade das médias móveis: calcular a diferença entre o valor máximo e mínimo das seis médias móveis SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 e EMA120 (chamada de distância das médias móveis). Quando a distância estiver abaixo do limite definido (por exemplo, 1,5% do preço), considera-se que as médias móveis estão densas.
Julgamento da quebra de preço:
Quando o preço atual ultrapassa o valor mais alto das seis médias móveis, é considerado um sinal de quebra de alta, acionando a operação de compra.
Quando o preço atual quebra o valor mais baixo das seis médias móveis, considera-se um sinal de quebra em baixa, acionando a operação de venda.
Condições de saída: Mecanismo dinâmico de take profit e stop loss
Saída de posição longa:
Se o preço cair abaixo da média móvel mínima no momento da abertura da posição, ativar o stop loss;
ou o preço sobe mais de "distância entre o preço de abertura e a média móvel mínima × razão de lucro/prejuízo", acionando o stop de lucro.
Saída de posição vendida:
Se o preço subir acima da média móvel mais alta no momento da abertura da posição, ativar o stop loss;
Ou o preço cai mais de "distância entre o preço de abertura e a média móvel máxima × razão de lucro/prejuízo", acionando o stop de lucro.
Exemplo prático
Sinal de negociação acionado
Abaixo está o gráfico de velas de 2 horas ETH/USDT no momento mais recente em que a estratégia foi acionada, em 8 de maio de 2025. Pode-se ver que o preço rompeu para cima após uma alta concentração de seis médias móveis, cumprindo as condições de entrada definidas pela estratégia. O sistema executou a operação de compra no momento do rompimento do preço atual, capturando com sucesso o início da tendência de alta subsequente.
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ETH forte aumento de 60%, estratégia de quebra de médias móveis com taxa anual percentual de 127%
ETH forte recuperação, a taxa anual percentual da estratégia de quebra de médias móveis atinge 127%
Introdução
Este relatório quinzenal de quantificação ( abrange o período de 25 de abril a 12 de maio de ), analisando as tendências de mercado do Bitcoin e do Ethereum, utilizando amplamente indicadores como a razão long/short, volume de contratos e taxa de financiamento. O segmento de quantificação discute a aplicação da "estratégia de ruptura de médias móveis densas" no mercado ETH/USDT, abrangendo sua estrutura lógica e mecanismos de determinação de sinais. Através da otimização sistemática de parâmetros e backtesting, a estratégia demonstra desempenho robusto em identificação de tendências e controle de riscos, com disciplina de execução clara, superando a operação de simples manutenção de ETH, oferecendo uma estrutura prática para o trading quantitativo.
Resumo
Nas últimas duas semanas, o BTC e o ETH subiram sincronizadamente, com uma valorização do BTC de cerca de 34% e uma valorização do ETH superior a 60%.
A taxa de posição longa e curta do ETH apresenta uma volatilidade acentuada, indicando que a valorização do ETH está acompanhada de um forte comércio de curto prazo e especulação no mercado, e os vendedores a descoberto não saíram claramente.
O montante da posição em contratos de BTC subiu a um ritmo relativamente lento, enquanto o ETH mostrou uma subida mais forte no início de maio.
O mercado de contratos em geral viu uma liquidação em massa das posições vendidas no início de maio, enquanto os comprados enfrentaram uma liquidação reversa a 12 de maio, refletindo um aumento das divergências no mercado sob alta alavancagem.
A análise quantitativa utiliza a "estratégia de quebra de médias móveis densas", com uma taxa de retorno de até 127% sob a escolha de parâmetros ótimos.
Visão geral do mercado
1. Análise da volatilidade de preços do Bitcoin e do ETH
BTC e ETH apresentaram uma tendência de alta constante desde meados de abril, mantendo um ritmo ascendente relativamente consistente até o início de maio. Durante esse período, o BTC subiu de cerca de 78.000 USDT para quase 105.000 USDT, enquanto o ETH disparou de cerca de 1.600 USDT para cerca de 2.600 USDT. É evidente que a alta do ETH foi significativamente maior do que a do BTC, demonstrando uma maior elasticidade de preço, especialmente no início de maio, quando ambos os ativos tiveram um salto repentino, possivelmente à medida que as políticas tarifárias começaram a amenizar, levando o BTC a uma recuperação. O preço do BTC é mais elevado, com menor volatilidade, apresentando um desempenho relativamente estável; o ETH, por outro lado, teve um aumento maior e uma reação mais rápida. O mercado inicialmente carecia de expectativas otimistas para o ETH, apresentando um desempenho relativamente inferior, mas em maio, com a proximidade da atualização do Pectra e a suavização das políticas tarifárias, o ETH começou a recuperar. Este movimento reflete o reinteresse do mercado na valorização do ETH no curto prazo.
Em termos de volatilidade, o BTC e o ETH apresentaram mudanças significativas na amplitude de flutuação entre o início de abril e o meio de maio. No meio de abril, a volatilidade do BTC atingiu picos frequentes, mostrando que o sentimento do mercado estava ativo e os ajustes de preços eram severos; posteriormente, ao final de abril e início de maio, a volatilidade geral começou a convergir, refletindo um breve período de estabilidade no mercado. No entanto, em torno dos aumentos de preços, a volatilidade do ETH apresentou várias elevações acentuadas, chegando a superar o BTC em certos momentos, indicando que o ETH acompanhou oscilações de curto prazo mais intensas durante o processo de alta. De forma geral, a volatilidade do BTC é relativamente mais uniforme, enquanto a do ETH se concentra em alguns pontos-chave, especialmente antes e depois das quebras de preço, sugerindo que é mais suscetível a influências de impulso de capital.
De uma forma geral, o ETH apresentou um aumento de preço maior e uma mudança de volatilidade mais concentrada durante este ciclo de mercado, mostrando uma forte capacidade de resposta ao preço em momentos-chave; enquanto o BTC exibiu uma tendência de alta relativamente estável e uma distribuição de volatilidade mais dispersa, refletindo sua relativa estabilidade durante as flutuações do mercado. Embora ambos tenham saltado sincronamente durante o aumento de preço, as características e o ritmo da volatilidade ainda apresentam diferenças significativas, refletindo diferentes características de mercado e estruturas dinâmicas. Em operações de curto prazo, é importante monitorar o fluxo de capital e as mudanças na volatilidade do BTC, como indicadores importantes da disposição ao risco do mercado.
2. Análise da proporção de volume de negociação longa e curta de Bitcoin e Ethereum (LSR)
A razão do tamanho das operações longas e curtas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) é um indicador chave que mede o volume de transações de compra e venda no mercado, geralmente utilizado para avaliar o sentimento do mercado e a força da tendência. Quando o LSR é maior que 1, isso indica que o volume de compras ativas (fazer uma ordem de compra) é maior que o volume de vendas ativas (fazer uma ordem de venda), indicando que o mercado tende a ser mais otimista, com um sentimento inclinado para alta.
De acordo com os dados, nos últimos quinze dias, os preços do BTC e do ETH apresentaram uma tendência de aumento claro, mas no que diz respeito ao LSR, ambos mostraram diferentes graus de divergência. O LSR do BTC subiu ligeiramente no início da recuperação, mas manteve-se em torno de 1, mesmo tendo caído abaixo de 1 em torno de 10 de maio, mostrando que mesmo com os preços a subir continuamente, o volume de vendas a descoberto no mercado também aumentou, refletindo que alguns investidores optaram por posicionar-se em vendas a descoberto ou realizar operações de cobertura em níveis elevados, e o mercado não formou uma estrutura de alta clara, existindo uma certa dúvida sobre a sustentabilidade da alta.
Em comparação, a razão longa/curta do ETH apresenta flutuações mais intensas. Durante o período em que o preço ultrapassou 2.000 USDT e subiu rapidamente para 2.600 USDT, o seu LSR não subiu de forma constante, mas sim apresentou várias oscilações acentuadas, com uma queda significativa por volta de 10 de maio. Esta situação indica que a alta do ETH está acompanhada de uma forte negociação de curto prazo e de competição no mercado, com os vendedores a descoberto não se retirando claramente e o sentimento do mercado a ser bastante divergente.
Apesar de nos últimos quinze dias os preços de BTC e ETH terem subido em sincronia, a relação long/short não apresentou um aumento contínuo, refletindo em vez disso uma tendência geral de cautela e cobertura no mercado em níveis elevados, com os investidores mostrando um sentimento relativamente prudente, e o suporte estrutural por trás da elevação dos preços ainda precisa ser validado.
3. Análise do valor da posição do contrato
Segundo os dados, o valor total das posições em contratos de BTC e ETH mostra uma tendência de aumento, refletindo um aquecimento contínuo do mercado de negociações. O valor das posições em aberto de BTC subiu gradualmente de cerca de 60 mil milhões de dólares, e embora tenha havido oscilações, manteve-se em níveis elevados, estabilizando-se após o início de maio. O valor das posições em aberto de ETH aumentou de cerca de 18 mil milhões de dólares para perto de 24 mil milhões de dólares, com uma tendência basicamente sincronizada com a do BTC, mas relativamente mais estável, especialmente com um salto evidente no início de maio, mostrando que os fundos estavam ativamente a entrar no mercado nesse período.
De uma forma geral, o crescimento sincronizado do valor das posições em contratos de ambos os lados com o aumento dos preços confirma a elevação tanto da participação do mercado quanto do uso de alavancagem. No entanto, o influxo de fundos para o BTC tornou-se mais estável após o final de abril, enquanto o ETH apresentou uma subida mais forte no início de maio, sugerindo que o ETH atraiu mais interesse em transações de contratos a curto prazo.
4. Taxa de financiamento
A taxa de financiamento do BTC e ETH manteve-se em torno de 0%, com pequenas flutuações, apresentando uma troca frequente entre positivo e negativo, mostrando que a força do mercado está relativamente equilibrada entre compradores e vendedores. No final de abril, o BTC apresentou várias vezes uma taxa de financiamento negativa, especialmente em torno de 20 de abril, quando caiu temporariamente para -0,025%, indicando que na época os vendedores estavam dominando, ou que havia um grande comportamento de hedge de vendas a descoberto. O ETH teve um desempenho semelhante nesse mesmo período, mas com uma amplitude de flutuação ligeiramente menor, o que indica que, embora o mercado tenha temporariamente mudado para uma emoção de venda a descoberto, isso não resultou em uma pressão contínua.
Com o aumento dos preços e o aumento do valor das posições contratuais, as taxas de financiamento de ambos começaram a se tornar positivas, mantendo-se entre 0% e 0,01%, refletindo uma vantagem gradual dos touros e uma tendência do mercado para a construção ativa de posições. No entanto, de um modo geral, as taxas de financiamento não dispararam, indicando que, embora a emoção das posições longas alavancadas tenha aumentado, não está excessivamente aquecida, e o sentimento do mercado ainda é da fase de otimismo moderado.
5. Gráfico de liquidação de contratos de criptomoedas
Segundo dados, desde meados de abril, a situação de liquidações de contratos no mercado de criptomoedas tem mostrado uma alternância entre posições longas e curtas, sendo que o montante das liquidações de posições curtas foi especialmente significativo no início de maio. Em particular, no dia 8 de maio, o montante de liquidações de posições curtas disparou, atingindo um volume diário de 836 milhões de dólares, indicando que os preços do mercado subiram rapidamente, levando à liquidação forçada de muitas posições vendidas.
E no dia 12 de maio, com a intensificação da volatilidade do mercado, o montante das liquidações de posições longas aumentou significativamente, alcançando um total de 476 milhões de dólares em um único dia, mostrando que alguns traders que entraram em posições longas em níveis elevados não conseguiram suportar a volatilidade e enfrentaram liquidações inversas. Esse fenômeno indica que, embora a tendência geral seja de alta, o mercado ainda apresenta flutuações acentuadas no curto prazo, com posições curtas e longas sendo repetidamente afetadas em pontos críticos, e o mercado de contratos continua altamente ativo e com riscos concentrados.
Este movimento está em consonância com a tendência de aumento de preços mencionada anteriormente, o aumento do valor de posições em contratos e a taxa de financiamento se tornando positiva, refletindo que o mercado, ao romper níveis de preços críticos, apresenta um fenômeno de liquidação concentrada de posições vendidas, formando uma vantagem de posições compradas a curto prazo. No entanto, mesmo em uma tendência de alta, as posições compradas em níveis elevados ainda podem enfrentar liquidações, especialmente quando a volatilidade do mercado aumenta em meados de maio, o que também expõe as posições compradas a riscos significativos, mostrando que a volatilidade do mercado ainda é intensa e as características de alta alavancagem e hedge de risco nos contratos de negociação permanecem bastante evidentes.
Análise Quantitativa - Estratégia de Quebra de Médias Móveis Concentradas
(Isenção de responsabilidade: Todas as previsões deste artigo são baseadas em dados históricos e na análise de tendências de mercado, servindo apenas como referência e não devem ser vistas como aconselhamento de investimento ou garantia de futuras tendências de mercado. Os investidores devem considerar plenamente os riscos e tomar decisões com cautela ao realizar investimentos relacionados.)
1. Visão geral da estratégia
"Estratégia de quebra de médias móveis densas" é uma estratégia de momentum que combina a análise técnica para julgar tendências. A estratégia observa a convergência de várias médias móveis de curto e médio prazo (como 5 dias, 10 dias, 20 dias, etc.) durante um período específico, para identificar momentos em que o mercado pode estar prestes a experimentar uma oscilação direcional. Quando várias médias móveis tendem a se alinhar e se aproximar, geralmente significa que o mercado está em uma fase de consolidação, aguardando uma quebra. Nesse momento, se o preço romper claramente para cima a área das médias móveis, isso é considerado um sinal de início de alta; inversamente, se o preço romper para baixo a faixa das médias móveis, isso é visto como um sinal de baixa.
Para aumentar a utilidade da estratégia e a eficácia do controle de riscos, esta estratégia também possui um mecanismo de take profit e stop loss em proporções fixas, garantindo entradas e saídas oportunas quando as tendências surgem, equilibrando retorno e controle de riscos. A estratégia geral é adequada para capturar tendências de médio e curto prazo e possui uma certa disciplina e operabilidade.
2. Definição de parâmetros principais
3. Lógica da estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada
Avaliação da densidade das médias móveis: calcular a diferença entre o valor máximo e mínimo das seis médias móveis SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 e EMA120 (chamada de distância das médias móveis). Quando a distância estiver abaixo do limite definido (por exemplo, 1,5% do preço), considera-se que as médias móveis estão densas.
Julgamento da quebra de preço:
Quando o preço atual ultrapassa o valor mais alto das seis médias móveis, é considerado um sinal de quebra de alta, acionando a operação de compra.
Quando o preço atual quebra o valor mais baixo das seis médias móveis, considera-se um sinal de quebra em baixa, acionando a operação de venda.
Condições de saída: Mecanismo dinâmico de take profit e stop loss
Se o preço cair abaixo da média móvel mínima no momento da abertura da posição, ativar o stop loss;
ou o preço sobe mais de "distância entre o preço de abertura e a média móvel mínima × razão de lucro/prejuízo", acionando o stop de lucro.
Se o preço subir acima da média móvel mais alta no momento da abertura da posição, ativar o stop loss;
Ou o preço cai mais de "distância entre o preço de abertura e a média móvel máxima × razão de lucro/prejuízo", acionando o stop de lucro.
Exemplo prático
Abaixo está o gráfico de velas de 2 horas ETH/USDT no momento mais recente em que a estratégia foi acionada, em 8 de maio de 2025. Pode-se ver que o preço rompeu para cima após uma alta concentração de seis médias móveis, cumprindo as condições de entrada definidas pela estratégia. O sistema executou a operação de compra no momento do rompimento do preço atual, capturando com sucesso o início da tendência de alta subsequente.
![Gate 研究院：ETH forte recuperação, médias móveis