З огляду на прискорений розвиток процесу токенізації глобальних активів, загальна вартість активів RWA у блокчейні перевищила 22 мільярди доларів США. Deloitte прогнозує, що до 2035 року ринок токенізованої нерухомості досягне 4 трильйонів доларів США. У цій хвилі фінансових інновацій Гонконг, завдяки своїм унікальним інституційним перевагам, швидко став піонером у сфері відповідності RWA. Від токенізації активів зарядних станцій до першого в Азії фонду токенізації, що відповідає нормативним вимогам, кілька еталонних випадків успішно реалізовано, підтверджуючи величезний потенціал цього інноваційного фінансування в сфері реальних активів.
RWA означає токенізацію реальних світових активів, за допомогою технології блокчейн фізичні або фінансові активи відображаються у блокчейні, перетворюючись на цифрові токени з високою ліквідністю та можливістю дроблення. Цей процес не лише реалізує цифровий вираз активів, але й надає реальним активам безпрецедентну прозорість та можливість відстеження. З точки зору юридичної відповідності всі процеси токенізації активів, реалізовані за допомогою технології блокчейн, можна назвати RWA.
RWA має такі переваги:
Активуйте фінансування важких активів, до яких важко дістатися традиційним фінансам. Перетворіть важкі активи, такі як нерухомість, права на доходи від інфраструктури, на ліквідні цифрові токени, щоб відкрити нові канали фінансування для підприємств. Одночасно знизьте інвестиційні бар'єри, щоб більше малих і середніх інвесторів могли брати участь.
Знизити витрати на фінансування, підвищити ефективність фінансування. У порівнянні з традиційним випуском цінних паперів, модель RWA уникла тривалих процесів перевірки та громіздких процедур, що ефективно зменшило витрати на фінансування.
Індивідуальна торгова структура. Компанії можуть розробляти механізми розподілу доходів, викупу тощо відповідно до своїх потреб, що підвищує цілеспрямованість та успішність фінансування.
Реалізувати ізоляцію між "кредитом компанії" та "кредитом активів". Навіть якщо кредит емітента є загальним, якщо базові активи якісні, можна фінансуватися за рахунок кредиту активів.
Формування активної екосистеми та спільноти. Учасники ринку RWA є різноманітними, що дозволяє створити величезну екосистему, яка підтримує довгострокове зростання вартості токенів.
У блокчейні - поза блокчейном співпраця у розвитку. Процвітання екосистеми у блокчейні може підтримати розвиток бізнесу поза блокчейном проекту, підвищуючи вплив бренду.
У сфері регулювання Гонконг застосовує "принцип прозорості", зосереджуючи увагу на фінансових характеристиках активів, що відповідають токенам, а не на самій формі токенів. Комісія з цінних паперів опублікувала кілька циркулярів, в яких викладено вимоги до регулювання токенізованих цінних паперів, а Управління монетарних питань також запустило проект Ensemble для дослідження сценаріїв застосування. Загальна регуляторна структура поступово вдосконалюється.
Для компаній з материкового Китаю, які реалізують проекти RWA в Гонконзі, слід звернути увагу на такі пункти відповідності:
Відповідність базових активів: забезпечити чітке право власності на активи, провести професійний аудит, здійснити відокремлення активів для ізоляції ризиків.
Відповідність даних у блокчейні: можна використовувати модель "дві мережі і міст" або покладатися на порт даних в зоні вільної торгівлі Хайнань для завершення трансакцій даних через кордон.
Відповідність обігу коштів: розробка рамок для збору та обігу іноземних коштів, можна вибрати канали фінансування, такі як QFLP, FDI, QFII тощо.
Отже, RWA як інноваційна фінансова модель переживає бурхливий розвиток. Гонконг, завдяки досконалому регулюванню та дружній політиці, став ідеальним вибором для материкових підприємств, які реалізують проекти RWA. У процесі реалізації проекту підприємствам потрібно всебічно враховувати вимоги до Відповідності на всіх етапах, скориставшись підтримкою професійної команди, щоб мати можливість скористатися перевагами в цій новій конкурентній ніші.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
RWA вартість перевищила 22 мільярди доларів США, Гонконг став піонером у розвитку відповідності.
З огляду на прискорений розвиток процесу токенізації глобальних активів, загальна вартість активів RWA у блокчейні перевищила 22 мільярди доларів США. Deloitte прогнозує, що до 2035 року ринок токенізованої нерухомості досягне 4 трильйонів доларів США. У цій хвилі фінансових інновацій Гонконг, завдяки своїм унікальним інституційним перевагам, швидко став піонером у сфері відповідності RWA. Від токенізації активів зарядних станцій до першого в Азії фонду токенізації, що відповідає нормативним вимогам, кілька еталонних випадків успішно реалізовано, підтверджуючи величезний потенціал цього інноваційного фінансування в сфері реальних активів.
RWA означає токенізацію реальних світових активів, за допомогою технології блокчейн фізичні або фінансові активи відображаються у блокчейні, перетворюючись на цифрові токени з високою ліквідністю та можливістю дроблення. Цей процес не лише реалізує цифровий вираз активів, але й надає реальним активам безпрецедентну прозорість та можливість відстеження. З точки зору юридичної відповідності всі процеси токенізації активів, реалізовані за допомогою технології блокчейн, можна назвати RWA.
RWA має такі переваги:
Активуйте фінансування важких активів, до яких важко дістатися традиційним фінансам. Перетворіть важкі активи, такі як нерухомість, права на доходи від інфраструктури, на ліквідні цифрові токени, щоб відкрити нові канали фінансування для підприємств. Одночасно знизьте інвестиційні бар'єри, щоб більше малих і середніх інвесторів могли брати участь.
Знизити витрати на фінансування, підвищити ефективність фінансування. У порівнянні з традиційним випуском цінних паперів, модель RWA уникла тривалих процесів перевірки та громіздких процедур, що ефективно зменшило витрати на фінансування.
Індивідуальна торгова структура. Компанії можуть розробляти механізми розподілу доходів, викупу тощо відповідно до своїх потреб, що підвищує цілеспрямованість та успішність фінансування.
Реалізувати ізоляцію між "кредитом компанії" та "кредитом активів". Навіть якщо кредит емітента є загальним, якщо базові активи якісні, можна фінансуватися за рахунок кредиту активів.
Формування активної екосистеми та спільноти. Учасники ринку RWA є різноманітними, що дозволяє створити величезну екосистему, яка підтримує довгострокове зростання вартості токенів.
У блокчейні - поза блокчейном співпраця у розвитку. Процвітання екосистеми у блокчейні може підтримати розвиток бізнесу поза блокчейном проекту, підвищуючи вплив бренду.
У сфері регулювання Гонконг застосовує "принцип прозорості", зосереджуючи увагу на фінансових характеристиках активів, що відповідають токенам, а не на самій формі токенів. Комісія з цінних паперів опублікувала кілька циркулярів, в яких викладено вимоги до регулювання токенізованих цінних паперів, а Управління монетарних питань також запустило проект Ensemble для дослідження сценаріїв застосування. Загальна регуляторна структура поступово вдосконалюється.
Для компаній з материкового Китаю, які реалізують проекти RWA в Гонконзі, слід звернути увагу на такі пункти відповідності:
Отже, RWA як інноваційна фінансова модель переживає бурхливий розвиток. Гонконг, завдяки досконалому регулюванню та дружній політиці, став ідеальним вибором для материкових підприємств, які реалізують проекти RWA. У процесі реалізації проекту підприємствам потрібно всебічно враховувати вимоги до Відповідності на всіх етапах, скориставшись підтримкою професійної команди, щоб мати можливість скористатися перевагами в цій новій конкурентній ніші.