تحليل مشكلة MEV وراء حمى عملة الميم في نظام سولانا
في الآونة الأخيرة، أصبحت الرموز الميمية في نظام Solana البيئي محور تركيز السوق. بعض رموز الميم المشاهير التي تحتوي على أخطاء إملائية متعمدة تحظى بشغف كبير من مستخدمي العملات المشفرة، حيث أن Dogewifhat قد تم إدراجه في العديد من منصات التداول الرئيسية، وتجاوزت قيمتها السوقية 3 مليارات دولار. في 15 مارس، ارتفع رمز يسمى BOME بنسبة 47 مرة في غضون 24 ساعة، مع حجم تداول تجاوز 300 مليون دولار.
ومع ذلك، مع ظهور موجة الميم، يواجه المستخدمون الذين يشترون هذه الرموز على سلسلة Solana بشكل متكرر هجمات السندويتش، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الشراء وتكبد خسائر. تنتمي هذه الهجمات إلى فئة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). فما هو MEV بالضبط؟ وما تأثيره على النظام البيئي للبلوك تشين؟ كيف تتعامل Solana مع التحديات التي يسببها MEV؟ دعونا نستكشف هذه الأسئلة بعمق.
MEV وفرص التداول
MEV كان يشير في البداية إلى "القيمة القابلة للاستخراج من قِبل المعدنين"، مما يصف سلوك المعدنين في تحقيق أرباح إضافية من خلال إعادة ترتيب المعاملات في الكتل. مع تطور تقنية البلوكشين، تم توسيع مفهوم MEV ليشمل شبكات البلوكشين العامة المتنوعة.
يمكن اعتبار MEV نوعًا خاصًا من "الضرائب" التي يفرضها مشغلو الشبكة على المستخدمين العاديين. على الرغم من أنه يبدو عبئًا، إلا أن MEV يلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على تطوير الشبكة واستقرار الاقتصاد البيئي.
تشمل استراتيجيات تطبيق MEV الشائعة ما يلي:
التحكيم الذري: الاستفادة من الفروق السعرية بين تجمعات السيولة المختلفة لتحقيق أرباح، مما يساعد على توازن أسعار الأصول.
التسوية: في خدمات الإقراض على السلسلة، يتم الحفاظ على التشغيل المستقر للبروتوكول من خلال تسوية المراكز الهامشية غير الصحية.
هجوم السندويش: استغلال آلية حساب أسعار AMM، من خلال إدخال عمليات شراء وبيع قبل وبعد تداول المستخدم لتحقيق الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام MEV في شراء الرموز الجديدة التي تم إصدارها مسبقًا، وتعدين NFTs، وغيرها من الأنشطة المربحة.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2a95a0c77e3b1cf63175f34ab6ab2a4.webp019283746574839201
ميزات MEV في Solana
تستخدم Solana آلية إجماع PoS، حيث تتطلب متطلبات تشغيل العقدة عالية، وتقع معظم عقد التحقق في مراكز البيانات الكبيرة. يحتاج المصدقون إلى حرق 50% من رسوم المعاملات، وتهدف هذه الآلية إلى تحفيزهم على معالجة أكبر عدد ممكن من المعاملات في الوقت المحدد.
تبلغ سرعة توليد الكتل في سولانا حوالي كتلة واحدة كل 400 مللي ثانية. في البداية، كانت استراتيجيات MEV تعتمد بشكل رئيسي على انخفاض الكمون بدلاً من الرسوم المرتفعة بسبب آلية معالجة المعاملات القائمة على أسبقية الوصول. من المرجح أن تقوم العقدة التي يمكنها قراءة حالة الكتلة بأسرع ما يمكن بتنفيذ معاملات مربحة.
تداول غير صالح: كانت هذه أسلوب الانقضاض الأكثر شيوعًا، لكنها قد تؤدي إلى ازدحام الشبكة أو حتى انقطاعها.
رسوم الغاز ذات الأولوية: آلية جديدة تم تقديمها من قبل Solana، تهدف إلى تقليل المعاملات غير المرغوب فيها من خلال إنشاء حوافز جديدة لزيادة أولوية المعاملات. هذا يزيد من تكلفة إنشاء المعاملات غير المرغوب فيها، بينما يسمح للمستخدمين بالتعبير عن احتياجاتهم لتأكيد المعاملات بطريقة تنافسية وعادلة.
Jito-Solana: مشابه لـ Flashbots في Ethereum، حيث تم إدخال آلية المزاد لفضاء الذاكرة والم blocs. يمكن للمستخدمين تقديم حزم المعاملات إلى المدققين الذين يقومون بتشغيل Jito-Solana والمزايدة عليها، حيث يتم معالجة حزمة المعاملات الأعلى عرضًا أولاً.
حاليًا، أصبحت Jito-Solana عميل التحقق السائد في Solana، حيث تمثل 66% من حصة سوق عملاء عقد التحقق. ومع ذلك، في ظل موجة رموز الميم الأخيرة، تسببت الهجمات السندويشية التي تم إطلاقها عبر Jito في إزعاج كبير للمستخدمين العاديين.
ليس من الممكن القضاء تمامًا على ظاهرة MEV. يجب أن يركز البحث على كيفية استخدام MEV لفائدة المستخدمين العاديين والتطبيقات في النظام البيئي. على سبيل المثال، تقوم Jito بتوجيه مُصادقين Solana لاختيار عميلها، مما يزيد من تنوع العملاء؛ يمكن أيضًا استخدام MEV لحماية أصول المستخدمين والبروتوكولات، وكذلك لإعادة توزيع العائدات الناتجة عن الشبكة.
بشكل عام، يُعتبر MEV سلاحًا ذا حدين. الاستخدام المناسب لـ MEV يمكن أن يجلب تأثيرات إيجابية لشبكة blockchain، ولكن في الوقت نفسه، يجب أن نكون حذرين من آثاره السلبية المحتملة. مع استمرار تطور التكنولوجيا، نعتقد أنه في المستقبل ستظهر المزيد من حلول MEV التي توازن مصالح جميع الأطراف.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل مخاطر MEV في نظام Solana البيئي: هجوم السندويتش في ذروة عملات الميم
تحليل مشكلة MEV وراء حمى عملة الميم في نظام سولانا
في الآونة الأخيرة، أصبحت الرموز الميمية في نظام Solana البيئي محور تركيز السوق. بعض رموز الميم المشاهير التي تحتوي على أخطاء إملائية متعمدة تحظى بشغف كبير من مستخدمي العملات المشفرة، حيث أن Dogewifhat قد تم إدراجه في العديد من منصات التداول الرئيسية، وتجاوزت قيمتها السوقية 3 مليارات دولار. في 15 مارس، ارتفع رمز يسمى BOME بنسبة 47 مرة في غضون 24 ساعة، مع حجم تداول تجاوز 300 مليون دولار.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme
ومع ذلك، مع ظهور موجة الميم، يواجه المستخدمون الذين يشترون هذه الرموز على سلسلة Solana بشكل متكرر هجمات السندويتش، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الشراء وتكبد خسائر. تنتمي هذه الهجمات إلى فئة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). فما هو MEV بالضبط؟ وما تأثيره على النظام البيئي للبلوك تشين؟ كيف تتعامل Solana مع التحديات التي يسببها MEV؟ دعونا نستكشف هذه الأسئلة بعمق.
MEV وفرص التداول
MEV كان يشير في البداية إلى "القيمة القابلة للاستخراج من قِبل المعدنين"، مما يصف سلوك المعدنين في تحقيق أرباح إضافية من خلال إعادة ترتيب المعاملات في الكتل. مع تطور تقنية البلوكشين، تم توسيع مفهوم MEV ليشمل شبكات البلوكشين العامة المتنوعة.
يمكن اعتبار MEV نوعًا خاصًا من "الضرائب" التي يفرضها مشغلو الشبكة على المستخدمين العاديين. على الرغم من أنه يبدو عبئًا، إلا أن MEV يلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على تطوير الشبكة واستقرار الاقتصاد البيئي.
تشمل استراتيجيات تطبيق MEV الشائعة ما يلي:
التحكيم الذري: الاستفادة من الفروق السعرية بين تجمعات السيولة المختلفة لتحقيق أرباح، مما يساعد على توازن أسعار الأصول.
التسوية: في خدمات الإقراض على السلسلة، يتم الحفاظ على التشغيل المستقر للبروتوكول من خلال تسوية المراكز الهامشية غير الصحية.
هجوم السندويش: استغلال آلية حساب أسعار AMM، من خلال إدخال عمليات شراء وبيع قبل وبعد تداول المستخدم لتحقيق الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام MEV في شراء الرموز الجديدة التي تم إصدارها مسبقًا، وتعدين NFTs، وغيرها من الأنشطة المربحة.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2a95a0c77e3b1cf63175f34ab6ab2a4.webp019283746574839201
ميزات MEV في Solana
تستخدم Solana آلية إجماع PoS، حيث تتطلب متطلبات تشغيل العقدة عالية، وتقع معظم عقد التحقق في مراكز البيانات الكبيرة. يحتاج المصدقون إلى حرق 50% من رسوم المعاملات، وتهدف هذه الآلية إلى تحفيزهم على معالجة أكبر عدد ممكن من المعاملات في الوقت المحدد.
تبلغ سرعة توليد الكتل في سولانا حوالي كتلة واحدة كل 400 مللي ثانية. في البداية، كانت استراتيجيات MEV تعتمد بشكل رئيسي على انخفاض الكمون بدلاً من الرسوم المرتفعة بسبب آلية معالجة المعاملات القائمة على أسبقية الوصول. من المرجح أن تقوم العقدة التي يمكنها قراءة حالة الكتلة بأسرع ما يمكن بتنفيذ معاملات مربحة.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-748e0730863e43c8a64b0dd9012b41f3.webp019283746574839201
تطور استراتيجيات MEV على Solana
تداول غير صالح: كانت هذه أسلوب الانقضاض الأكثر شيوعًا، لكنها قد تؤدي إلى ازدحام الشبكة أو حتى انقطاعها.
رسوم الغاز ذات الأولوية: آلية جديدة تم تقديمها من قبل Solana، تهدف إلى تقليل المعاملات غير المرغوب فيها من خلال إنشاء حوافز جديدة لزيادة أولوية المعاملات. هذا يزيد من تكلفة إنشاء المعاملات غير المرغوب فيها، بينما يسمح للمستخدمين بالتعبير عن احتياجاتهم لتأكيد المعاملات بطريقة تنافسية وعادلة.
Jito-Solana: مشابه لـ Flashbots في Ethereum، حيث تم إدخال آلية المزاد لفضاء الذاكرة والم blocs. يمكن للمستخدمين تقديم حزم المعاملات إلى المدققين الذين يقومون بتشغيل Jito-Solana والمزايدة عليها، حيث يتم معالجة حزمة المعاملات الأعلى عرضًا أولاً.
حاليًا، أصبحت Jito-Solana عميل التحقق السائد في Solana، حيث تمثل 66% من حصة سوق عملاء عقد التحقق. ومع ذلك، في ظل موجة رموز الميم الأخيرة، تسببت الهجمات السندويشية التي تم إطلاقها عبر Jito في إزعاج كبير للمستخدمين العاديين.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme
الفهم الصحيح لـ MEV
ليس من الممكن القضاء تمامًا على ظاهرة MEV. يجب أن يركز البحث على كيفية استخدام MEV لفائدة المستخدمين العاديين والتطبيقات في النظام البيئي. على سبيل المثال، تقوم Jito بتوجيه مُصادقين Solana لاختيار عميلها، مما يزيد من تنوع العملاء؛ يمكن أيضًا استخدام MEV لحماية أصول المستخدمين والبروتوكولات، وكذلك لإعادة توزيع العائدات الناتجة عن الشبكة.
بشكل عام، يُعتبر MEV سلاحًا ذا حدين. الاستخدام المناسب لـ MEV يمكن أن يجلب تأثيرات إيجابية لشبكة blockchain، ولكن في الوقت نفسه، يجب أن نكون حذرين من آثاره السلبية المحتملة. مع استمرار تطور التكنولوجيا، نعتقد أنه في المستقبل ستظهر المزيد من حلول MEV التي توازن مصالح جميع الأطراف.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme