ETH forte Rebond, le taux annuel en pourcentage de la stratégie de rupture des moyennes mobiles atteint 127%
Avant-propos
Ce rapport bi-hebdomadaire de quantification ( couvre la période du 25 avril au 12 mai ). À travers l'analyse des tendances du marché du Bitcoin et de l'ETH, il utilise de manière exhaustive des indicateurs tels que le ratio long/court, le volume de contrats et le taux de financement. Le secteur quantitatif explore l'application de la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" sur le marché ETH/USDT, en couvrant sa structure logique et son mécanisme de détermination des signaux. Grâce à une optimisation des paramètres systématique et des tests rétrospectifs, la stratégie montre de solides performances en matière de reconnaissance de tendance et de contrôle des risques, avec une exécution disciplinée claire, surpassant globalement les opérations de détention simple d'ETH, fournissant un cadre pratique pour le trading quantitatif.
Résumé
Au cours des deux dernières semaines, le BTC et l'ETH ont augmenté simultanément, le BTC ayant augmenté d'environ 34 % et l'ETH ayant augmenté de plus de 60 %.
Le ratio long/court d'ETH fluctue de manière assez intense, ce qui indique que la hausse d'ETH s'accompagne d'un fort trading à court terme et d'une spéculation sur le marché, les vendeurs à découvert ne se retirant pas clairement.
Le montant des positions de contrat BTC a augmenté relativement lentement, tandis que l'ETH a connu une forte hausse au début du mois de mai.
Le marché des contrats à terme a connu une liquidation massive des positions courtes au début mai, tandis que les positions longues ont subi une liquidation inversée le 12 mai, reflétant une intensification des divergences sur le marché sous un effet de levier élevé.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", avec un choix de paramètres optimal, le taux annuel en pourcentage atteint 127 %.
Aperçu du marché
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont montré une tendance à la hausse régulière depuis la mi-avril, maintenant un rythme de hausse relativement constant jusqu'au début mai. Pendant cette période, BTC est passé d'environ 78 000 USDT à près de 105 000 USDT, tandis qu'ETH a considérablement grimpé d'environ 1 600 USDT à environ 2 600 USDT. Il est clair que l'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande élasticité des prix, surtout au début mai, où les deux ont connu une forte hausse simultanée, probablement en raison d'un assouplissement des politiques douanières, BTC sortant également d'une phase de correction. Le prix de BTC est plus élevé et sa volatilité est plus faible, affichant une tendance relativement stable; ETH, en revanche, a connu une augmentation plus importante et réagit plus rapidement. Le marché manquait initialement d'attentes positives pour ETH, affichant une performance relativement inférieure, mais en mai, avec l'approche de la mise à niveau de Pectra et l'assouplissement des politiques douanières, ETH a connu une hausse significative. Ce mouvement reflète la réévaluation par le marché de la valeur de configuration d'ETH à court terme.
En ce qui concerne la volatilité, BTC et ETH ont connu des variations significatives de leur amplitude de fluctuation de début avril à mi-mai. À la mi-avril, la volatilité de BTC a fréquemment atteint des sommets, montrant une activité de marché intense et des ajustements de prix brusques ; ensuite, vers la fin avril et début mai, la volatilité globale a tendance à se converger, reflétant une période de stabilité temporaire sur le marché. Cependant, autour des hausses de prix, la volatilité d'ETH a connu plusieurs hausses abruptes, dépassant même à un moment donné celle de BTC, indiquant qu'elle est accompagnée d'une oscillation à court terme plus forte pendant le processus de hausse. Dans l'ensemble, la volatilité de BTC est relativement plus uniforme, tandis que celle d'ETH est concentrée sur quelques points clés, en particulier autour des ruptures de prix, ce qui présage qu'elle est plus facilement influencée par des mouvements de capitaux.
Dans l'ensemble, l'ETH a montré une plus grande hausse des prix et une variation de la volatilité plus concentrée dans cette tendance du marché, démontrant sa forte capacité de réaction aux prix à des moments clés ; tandis que le BTC a présenté une tendance à la hausse relativement stable et une distribution de volatilité plus dispersée, reflétant sa stabilité relative dans les fluctuations du marché. Bien que les deux aient connu une hausse simultanée des prix, leurs caractéristiques de volatilité et leurs rythmes présentent encore des différences significatives, reflétant différentes caractéristiques et structures dynamiques du marché. Dans une perspective à court terme, il est possible de suivre de près les flux de capitaux et les variations de volatilité du BTC, en tant qu'indicateurs importants de l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Analyse du ratio des volumes de transactions longs et courts entre Bitcoin et ETH (LSR)
Le ratio de taille des transactions longues/courtes (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) est un indicateur clé qui mesure le volume des transactions d'achat et de vente sur le marché, et est généralement utilisé pour évaluer le sentiment du marché et la force de la tendance. Lorsque le LSR est supérieur à 1, cela indique que le volume des achats actifs (prises de position longues) est supérieur à celui des ventes actives (prises de position courtes), ce qui montre que le marché est davantage enclin à acheter, avec un sentiment haussier.
Selon les données, au cours des deux dernières semaines, les prix de BTC et ETH ont montré une tendance à la hausse significative, tandis que du côté de LSR, les deux ont affiché des divergences à des degrés divers. Le LSR de BTC a légèrement augmenté au début de la hausse, mais est resté globalement autour de 1, oscillant même autour de 1 avant et après le 10 mai, montrant que même si les prix continuent de grimper, le volume des positions à découvert sur le marché augmente également, reflétant que certains investisseurs choisissent de se positionner à découvert ou de faire des opérations de couverture à des niveaux élevés, et le marché n'a pas formé de structure haussière unilatérale évidente, ce qui suscite un certain scepticisme quant à la hausse.
En comparaison, le ratio long/court d'ETH fluctue de manière plus intense. Pendant que le prix a franchi les 2 000 USDT et a rapidement grimpé à 2 600 USDT, son LSR n'a pas augmenté de manière régulière, mais a plutôt connu de violentes oscillations, avec un repli marqué autour du 10 mai. Cette situation indique que la hausse d'ETH s'accompagne d'un fort trading à court terme et de jeux de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté le marché, et les sentiments du marché étant plutôt divergents.
Bien que les prix du BTC et de l'ETH aient fortement augmenté au cours des deux dernières semaines, leur ratio long/court n'a pas montré d'augmentation continue, mais reflète plutôt un sentiment d'attente et de couverture généralisé sur le marché à des niveaux élevés. Les investisseurs sont plutôt prudents, et le soutien structurel derrière la hausse des prix reste à valider davantage.
3. Analyse du montant de la position du contrat
Selon les données, le montant des positions des contrats sur BTC et ETH affiche une tendance à la hausse, reflétant un intérêt croissant pour le marché. Le montant des positions ouvertes de BTC a progressivement augmenté d'environ 60 milliards de dollars, bien qu'il ait connu des fluctuations par la suite, il est resté globalement élevé et s'est stabilisé après début mai. Le montant des positions ouvertes d'ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, suivant une tendance similaire à celle de BTC mais de manière relativement stable, avec une augmentation marquée début mai, montrant que les fonds étaient activement engagés à ce stade.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée du montant des positions contractuelles des deux parties et l'augmentation des prix se confirment mutuellement, montrant une augmentation à la fois de la participation au marché et de l'utilisation de leviers. Cependant, les flux de capitaux vers le BTC sont devenus stables après la fin avril, tandis que l'ETH a connu une hausse plus forte au début mai, ce qui suggère que l'ETH a attiré davantage d'intérêt pour les transactions de contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de légères fluctuations et un passage fréquent d'un état positif à un état négatif, montrant un équilibre relatif des forces haussières et baissières sur le marché. À la mi-avril, BTC a connu plusieurs fois un taux de financement négatif, surtout autour du 20 avril, où il a même plongé à -0,025%, montrant que les baissiers dominaient à ce moment-là, ou qu'il y avait des comportements de couverture à grande échelle des baissiers. ETH a également montré une tendance similaire pendant la même période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure, indiquant que bien que le marché ait temporairement basculé vers un sentiment baissier, cela n'a pas conduit à une pression continue.
Avec l'augmentation des prix et l'augmentation des montants des positions contractuelles, les taux de financement des deux ont progressivement atteint des valeurs positives, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, ce qui reflète une domination croissante des acheteurs et une tendance du marché vers une construction active des positions. Cependant, dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à exploser, indiquant que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier ait augmenté, elle n'est pas devenue excessive, et l'humeur du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Graphique des liquidations des contrats de cryptomonnaie
Selon les données, depuis la mi-avril, la situation des liquidations de contrats sur le marché des cryptomonnaies présente une alternance entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidations de positions courtes particulièrement significatif au début mai. En particulier, le 8 mai, le montant des liquidations de positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, ce qui indique qu'à ce moment-là, le prix du marché a rapidement augmenté, entraînant la liquidation forcée d'un grand nombre de positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification des fluctuations du marché, le montant des liquidations des positions longues a considérablement augmenté, atteignant un montant quotidien de 476 millions de dollars, montrant que certains acheteurs ayant acheté à des niveaux élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Ce phénomène indique que, bien que la tendance générale soit à la hausse, le marché à court terme connaît encore des fluctuations violentes, avec des positions vendeuses et acheteuses subissant des revers à des points clés, tandis que le marché des contrats reste hautement actif et concentré en risques.
Ce mouvement est en phase avec la hausse des prix mentionnée précédemment, l'augmentation du montant des positions de contrat et la tendance à la normalisation des taux de financement, reflétant que le marché, lors de la rupture de niveaux de prix clés, connaît une concentration de liquidations de positions courtes, créant ainsi un avantage pour les positions longues à court terme. Cependant, même dans un marché haussier, les positions longues peuvent encore faire face à des liquidations à des niveaux élevés, en particulier lorsque la volatilité s'intensifie au milieu du mois de mai, les positions longues étant également exposées à un risque important, ce qui montre que la volatilité du marché reste forte, et les caractéristiques de la coexistence de l'effet de levier élevé et de la couverture des risques dans le trading de contrats sont encore très marquées.
Analyse quantitative - Stratégie de percée de moyenne mobile dense
(Avertissement : Toutes les prévisions de cet article sont basées sur des données historiques et des tendances du marché, et ne sont fournies qu'à titre de référence. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou comme une garantie de l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence dans leurs décisions d'investissement.)
1. Aperçu de la stratégie
La stratégie "stratégie de percée des moyennes mobiles" est une stratégie de momentum qui combine le jugement des tendances techniques. La stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) sur une période spécifique, afin d'identifier les moments où le marché pourrait connaître une fluctuation directionnelle. Lorsque plusieurs moyennes mobiles convergent et se rapprochent, cela signifie généralement que le marché est dans une phase de consolidation, attendant une percée. Si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles vers le haut, cela est considéré comme un signal de déclenchement haussier ; en revanche, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité des stratégies et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie dispose également d'un mécanisme de prise de bénéfices et de stop-loss à proportion fixe, garantissant des entrées et sorties en temps opportun lorsque la tendance apparaît, tout en équilibrant récompense et gestion des risques. L'ensemble de la stratégie est adapté pour capturer les tendances de marché à court et moyen terme, et présente une certaine discipline et opérabilité.
2. Paramètres clés
percentage_threshold : seuil de jugement de convergence de la moyenne mobile
tp_sl_ratio : Proportion dynamique de prise de profit et de stop loss
short_period : période de moyenne mobile à court terme
long_period : période de moyenne mobile à long terme
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée
Jugement de la densité des moyennes mobiles : calculer la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale de six moyennes mobiles (SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120), appelée distance des moyennes mobiles. Lorsque cette distance est inférieure à un seuil défini (par exemple, 1,5 % du prix), cela est considéré comme une densité de moyennes mobiles.
Jugement de la rupture du prix :
Lorsque le prix actuel dépasse la valeur la plus élevée des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant une opération d'achat.
Lorsque le prix actuel passe en dessous de la valeur la plus basse des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une opération de vente.
Conditions de sortie : Mécanisme dynamique de prise de bénéfices et de stop-loss
Sortie de position longue :
Si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile la plus basse au moment de l'ouverture, déclencher un stop loss ;
ou si le prix augmente de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne mobile la plus basse × le ratio de profit et de perte", déclenche le take profit.
Sortie de position courte :
Si le prix augmente au-dessus de la moyenne la plus élevée au moment de l'ouverture de la position, cela déclenche un stop-loss ;
ou le prix baisse de plus de "écart entre le prix d'ouverture et la moyenne maximale × ratio de profit/perte", déclenche une prise de profit.
Exemple pratique
Signal de trading déclenché
La figure ci-dessous montre le graphique en chandeliers de 2 heures ETH/USDT lors de la dernière activation de la stratégie le 8 mai 2025. On peut voir que le prix a dépassé vers le haut après une forte concentration des six moyennes mobiles, ce qui correspond aux conditions d'entrée définies par la stratégie. Le système a exécuté un ordre d'achat au moment de la rupture du prix actuel, capturant avec succès le point de départ de la tendance haussière suivante.
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ETH forte hausse de 60%, stratégie de rupture des moyennes mobiles avec un Taux annuel en pourcentage de 127%
ETH forte Rebond, le taux annuel en pourcentage de la stratégie de rupture des moyennes mobiles atteint 127%
Avant-propos
Ce rapport bi-hebdomadaire de quantification ( couvre la période du 25 avril au 12 mai ). À travers l'analyse des tendances du marché du Bitcoin et de l'ETH, il utilise de manière exhaustive des indicateurs tels que le ratio long/court, le volume de contrats et le taux de financement. Le secteur quantitatif explore l'application de la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" sur le marché ETH/USDT, en couvrant sa structure logique et son mécanisme de détermination des signaux. Grâce à une optimisation des paramètres systématique et des tests rétrospectifs, la stratégie montre de solides performances en matière de reconnaissance de tendance et de contrôle des risques, avec une exécution disciplinée claire, surpassant globalement les opérations de détention simple d'ETH, fournissant un cadre pratique pour le trading quantitatif.
Résumé
Au cours des deux dernières semaines, le BTC et l'ETH ont augmenté simultanément, le BTC ayant augmenté d'environ 34 % et l'ETH ayant augmenté de plus de 60 %.
Le ratio long/court d'ETH fluctue de manière assez intense, ce qui indique que la hausse d'ETH s'accompagne d'un fort trading à court terme et d'une spéculation sur le marché, les vendeurs à découvert ne se retirant pas clairement.
Le montant des positions de contrat BTC a augmenté relativement lentement, tandis que l'ETH a connu une forte hausse au début du mois de mai.
Le marché des contrats à terme a connu une liquidation massive des positions courtes au début mai, tandis que les positions longues ont subi une liquidation inversée le 12 mai, reflétant une intensification des divergences sur le marché sous un effet de levier élevé.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", avec un choix de paramètres optimal, le taux annuel en pourcentage atteint 127 %.
Aperçu du marché
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont montré une tendance à la hausse régulière depuis la mi-avril, maintenant un rythme de hausse relativement constant jusqu'au début mai. Pendant cette période, BTC est passé d'environ 78 000 USDT à près de 105 000 USDT, tandis qu'ETH a considérablement grimpé d'environ 1 600 USDT à environ 2 600 USDT. Il est clair que l'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande élasticité des prix, surtout au début mai, où les deux ont connu une forte hausse simultanée, probablement en raison d'un assouplissement des politiques douanières, BTC sortant également d'une phase de correction. Le prix de BTC est plus élevé et sa volatilité est plus faible, affichant une tendance relativement stable; ETH, en revanche, a connu une augmentation plus importante et réagit plus rapidement. Le marché manquait initialement d'attentes positives pour ETH, affichant une performance relativement inférieure, mais en mai, avec l'approche de la mise à niveau de Pectra et l'assouplissement des politiques douanières, ETH a connu une hausse significative. Ce mouvement reflète la réévaluation par le marché de la valeur de configuration d'ETH à court terme.
En ce qui concerne la volatilité, BTC et ETH ont connu des variations significatives de leur amplitude de fluctuation de début avril à mi-mai. À la mi-avril, la volatilité de BTC a fréquemment atteint des sommets, montrant une activité de marché intense et des ajustements de prix brusques ; ensuite, vers la fin avril et début mai, la volatilité globale a tendance à se converger, reflétant une période de stabilité temporaire sur le marché. Cependant, autour des hausses de prix, la volatilité d'ETH a connu plusieurs hausses abruptes, dépassant même à un moment donné celle de BTC, indiquant qu'elle est accompagnée d'une oscillation à court terme plus forte pendant le processus de hausse. Dans l'ensemble, la volatilité de BTC est relativement plus uniforme, tandis que celle d'ETH est concentrée sur quelques points clés, en particulier autour des ruptures de prix, ce qui présage qu'elle est plus facilement influencée par des mouvements de capitaux.
Dans l'ensemble, l'ETH a montré une plus grande hausse des prix et une variation de la volatilité plus concentrée dans cette tendance du marché, démontrant sa forte capacité de réaction aux prix à des moments clés ; tandis que le BTC a présenté une tendance à la hausse relativement stable et une distribution de volatilité plus dispersée, reflétant sa stabilité relative dans les fluctuations du marché. Bien que les deux aient connu une hausse simultanée des prix, leurs caractéristiques de volatilité et leurs rythmes présentent encore des différences significatives, reflétant différentes caractéristiques et structures dynamiques du marché. Dans une perspective à court terme, il est possible de suivre de près les flux de capitaux et les variations de volatilité du BTC, en tant qu'indicateurs importants de l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Analyse du ratio des volumes de transactions longs et courts entre Bitcoin et ETH (LSR)
Le ratio de taille des transactions longues/courtes (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) est un indicateur clé qui mesure le volume des transactions d'achat et de vente sur le marché, et est généralement utilisé pour évaluer le sentiment du marché et la force de la tendance. Lorsque le LSR est supérieur à 1, cela indique que le volume des achats actifs (prises de position longues) est supérieur à celui des ventes actives (prises de position courtes), ce qui montre que le marché est davantage enclin à acheter, avec un sentiment haussier.
Selon les données, au cours des deux dernières semaines, les prix de BTC et ETH ont montré une tendance à la hausse significative, tandis que du côté de LSR, les deux ont affiché des divergences à des degrés divers. Le LSR de BTC a légèrement augmenté au début de la hausse, mais est resté globalement autour de 1, oscillant même autour de 1 avant et après le 10 mai, montrant que même si les prix continuent de grimper, le volume des positions à découvert sur le marché augmente également, reflétant que certains investisseurs choisissent de se positionner à découvert ou de faire des opérations de couverture à des niveaux élevés, et le marché n'a pas formé de structure haussière unilatérale évidente, ce qui suscite un certain scepticisme quant à la hausse.
En comparaison, le ratio long/court d'ETH fluctue de manière plus intense. Pendant que le prix a franchi les 2 000 USDT et a rapidement grimpé à 2 600 USDT, son LSR n'a pas augmenté de manière régulière, mais a plutôt connu de violentes oscillations, avec un repli marqué autour du 10 mai. Cette situation indique que la hausse d'ETH s'accompagne d'un fort trading à court terme et de jeux de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté le marché, et les sentiments du marché étant plutôt divergents.
Bien que les prix du BTC et de l'ETH aient fortement augmenté au cours des deux dernières semaines, leur ratio long/court n'a pas montré d'augmentation continue, mais reflète plutôt un sentiment d'attente et de couverture généralisé sur le marché à des niveaux élevés. Les investisseurs sont plutôt prudents, et le soutien structurel derrière la hausse des prix reste à valider davantage.
3. Analyse du montant de la position du contrat
Selon les données, le montant des positions des contrats sur BTC et ETH affiche une tendance à la hausse, reflétant un intérêt croissant pour le marché. Le montant des positions ouvertes de BTC a progressivement augmenté d'environ 60 milliards de dollars, bien qu'il ait connu des fluctuations par la suite, il est resté globalement élevé et s'est stabilisé après début mai. Le montant des positions ouvertes d'ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, suivant une tendance similaire à celle de BTC mais de manière relativement stable, avec une augmentation marquée début mai, montrant que les fonds étaient activement engagés à ce stade.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée du montant des positions contractuelles des deux parties et l'augmentation des prix se confirment mutuellement, montrant une augmentation à la fois de la participation au marché et de l'utilisation de leviers. Cependant, les flux de capitaux vers le BTC sont devenus stables après la fin avril, tandis que l'ETH a connu une hausse plus forte au début mai, ce qui suggère que l'ETH a attiré davantage d'intérêt pour les transactions de contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de légères fluctuations et un passage fréquent d'un état positif à un état négatif, montrant un équilibre relatif des forces haussières et baissières sur le marché. À la mi-avril, BTC a connu plusieurs fois un taux de financement négatif, surtout autour du 20 avril, où il a même plongé à -0,025%, montrant que les baissiers dominaient à ce moment-là, ou qu'il y avait des comportements de couverture à grande échelle des baissiers. ETH a également montré une tendance similaire pendant la même période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure, indiquant que bien que le marché ait temporairement basculé vers un sentiment baissier, cela n'a pas conduit à une pression continue.
Avec l'augmentation des prix et l'augmentation des montants des positions contractuelles, les taux de financement des deux ont progressivement atteint des valeurs positives, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, ce qui reflète une domination croissante des acheteurs et une tendance du marché vers une construction active des positions. Cependant, dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à exploser, indiquant que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier ait augmenté, elle n'est pas devenue excessive, et l'humeur du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Graphique des liquidations des contrats de cryptomonnaie
Selon les données, depuis la mi-avril, la situation des liquidations de contrats sur le marché des cryptomonnaies présente une alternance entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidations de positions courtes particulièrement significatif au début mai. En particulier, le 8 mai, le montant des liquidations de positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, ce qui indique qu'à ce moment-là, le prix du marché a rapidement augmenté, entraînant la liquidation forcée d'un grand nombre de positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification des fluctuations du marché, le montant des liquidations des positions longues a considérablement augmenté, atteignant un montant quotidien de 476 millions de dollars, montrant que certains acheteurs ayant acheté à des niveaux élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Ce phénomène indique que, bien que la tendance générale soit à la hausse, le marché à court terme connaît encore des fluctuations violentes, avec des positions vendeuses et acheteuses subissant des revers à des points clés, tandis que le marché des contrats reste hautement actif et concentré en risques.
Ce mouvement est en phase avec la hausse des prix mentionnée précédemment, l'augmentation du montant des positions de contrat et la tendance à la normalisation des taux de financement, reflétant que le marché, lors de la rupture de niveaux de prix clés, connaît une concentration de liquidations de positions courtes, créant ainsi un avantage pour les positions longues à court terme. Cependant, même dans un marché haussier, les positions longues peuvent encore faire face à des liquidations à des niveaux élevés, en particulier lorsque la volatilité s'intensifie au milieu du mois de mai, les positions longues étant également exposées à un risque important, ce qui montre que la volatilité du marché reste forte, et les caractéristiques de la coexistence de l'effet de levier élevé et de la couverture des risques dans le trading de contrats sont encore très marquées.
Analyse quantitative - Stratégie de percée de moyenne mobile dense
(Avertissement : Toutes les prévisions de cet article sont basées sur des données historiques et des tendances du marché, et ne sont fournies qu'à titre de référence. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou comme une garantie de l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence dans leurs décisions d'investissement.)
1. Aperçu de la stratégie
La stratégie "stratégie de percée des moyennes mobiles" est une stratégie de momentum qui combine le jugement des tendances techniques. La stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) sur une période spécifique, afin d'identifier les moments où le marché pourrait connaître une fluctuation directionnelle. Lorsque plusieurs moyennes mobiles convergent et se rapprochent, cela signifie généralement que le marché est dans une phase de consolidation, attendant une percée. Si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles vers le haut, cela est considéré comme un signal de déclenchement haussier ; en revanche, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité des stratégies et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie dispose également d'un mécanisme de prise de bénéfices et de stop-loss à proportion fixe, garantissant des entrées et sorties en temps opportun lorsque la tendance apparaît, tout en équilibrant récompense et gestion des risques. L'ensemble de la stratégie est adapté pour capturer les tendances de marché à court et moyen terme, et présente une certaine discipline et opérabilité.
2. Paramètres clés
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée
Jugement de la densité des moyennes mobiles : calculer la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale de six moyennes mobiles (SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120), appelée distance des moyennes mobiles. Lorsque cette distance est inférieure à un seuil défini (par exemple, 1,5 % du prix), cela est considéré comme une densité de moyennes mobiles.
Jugement de la rupture du prix :
Lorsque le prix actuel dépasse la valeur la plus élevée des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant une opération d'achat.
Lorsque le prix actuel passe en dessous de la valeur la plus basse des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une opération de vente.
Conditions de sortie : Mécanisme dynamique de prise de bénéfices et de stop-loss
Si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile la plus basse au moment de l'ouverture, déclencher un stop loss ;
ou si le prix augmente de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne mobile la plus basse × le ratio de profit et de perte", déclenche le take profit.
Si le prix augmente au-dessus de la moyenne la plus élevée au moment de l'ouverture de la position, cela déclenche un stop-loss ;
ou le prix baisse de plus de "écart entre le prix d'ouverture et la moyenne maximale × ratio de profit/perte", déclenche une prise de profit.
Exemple pratique
La figure ci-dessous montre le graphique en chandeliers de 2 heures ETH/USDT lors de la dernière activation de la stratégie le 8 mai 2025. On peut voir que le prix a dépassé vers le haut après une forte concentration des six moyennes mobiles, ce qui correspond aux conditions d'entrée définies par la stratégie. Le système a exécuté un ordre d'achat au moment de la rupture du prix actuel, capturant avec succès le point de départ de la tendance haussière suivante.
![Gate 研究院 : ETH fort rebond, moyenne mobile