L'article analyse l'état actuel et les tendances futures du marché des cryptomonnaies, soulignant que la véritable tendance du marché se manifestera après septembre. Les facteurs macroéconomiques et de liquidité influencent la performance à court terme, tandis que la hausse des alts est poussée par la pression des positions short, manquant de support solide. La demande pour Bitcoin reste soutenue, et il est prévu que les fonds ne reviendront que vers des jetons ayant une application réelle. En particulier, la combinaison de l'IA et du chiffrement est considérée comme un point chaud pour l'avenir, méritant d'être suivie.

Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais vous devez d'abord traverser un sévère marché baissier.
De l'éclatement de la Seconde Guerre mondiale à 2024, nous avons connu un super marché haussier sans précédent. Cette hausse continue a façonné des générations d'investisseurs passifs qui pensent habituellement que "le marché ne posera jamais de problème" et que "le marché ne fera que monter". Cependant, cette fête est désormais terminée et beaucoup sont sur le point de faire face à une liquidation.
Comment en sommes-nous arrivés là ?
Le super marché haussier de 1939 à 2024 n'est pas accidentel, mais dû à une série de transformations structurelles qui ont complètement remodelé l'économie mondiale, avec les États-Unis occupant toujours une position centrale.
Est devenu une superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis en tant que leader incontesté du "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des biens industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves d'or mondiales. Cette hégémonie économique

Les investissements en stablecoin offrent aux investisseurs de nouvelles options, avec des rendements annuels principaux variant entre 2,5 % et 8 %, offrant une plus grande flexibilité et transparence. Bien que des risques potentiels existent, leurs rendements relativement stables et un environnement de marché de plus en plus mature en font une nouvelle tendance d'investissement à l'ère des taux d'intérêt bas.

Récemment, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a franchi la barre des 4%, attirant des fonds institutionnels vers le marché traditionnel. Les actifs réels (RWA) et leur tokenisation peuvent fournir un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies, facilitant l'allocation de capital et améliorant l'efficacité du marché. Dans le domaine de la Finance décentralisée, les jetons RWA offrent une diversité d'options d'actifs, répondant aux besoins des investisseurs en matière de diversification des risques. La combinaison de plusieurs protocoles de prêt et de produits de dépôts structurés a encore accéléré l'intégration entre le marché des cryptomonnaies et le TradFi.

L'Oracle Machine, en tant que pont important entre la Blockchain et le monde réel, connaît une évolution de la centralisation vers la Décentralisation et la modularité. Le paysage du marché devient diversifié, et le champ d'application s'étend continuellement vers la Finance décentralisée, les RWA et l'écosystème cross-chain, avec un potentiel énorme pour l'avenir. Les investissements doivent se concentrer sur la profondeur de l'engagement des projets et leur extensibilité.

En 2023, l'industrie des câbles à fibre optique a connu une baisse, mais il est prévu qu'elle connaisse une reprise en 2024, bénéficiant du redémarrage de la construction d'éoliennes offshore, de la hausse de la demande à l'étranger et de l'augmentation de la demande de fibres optiques haut de gamme sous l'impulsion des technologies d'IA. Les leaders de l'industrie ont l'espoir de saisir cette opportunité, mais il convient de rester vigilant face aux risques potentiels.

Dialogue avec un trader : L'argent s'éloigne des personnes qui travaillent dur mais de manière stupide.
Un trader s'est intéressé au Bitcoin à ses débuts, mais sans aller plus loin. Ce n'est qu'en 2020, avec l'émergence de la DeFi, qu'il a réalisé que cela pourrait bouleverser la finance traditionnelle, et il s'est donc pleinement investi dans l'industrie des cryptomonnaies.
Au début, il travaillait pour une entreprise minière cotée en bourse, responsable des activités DeFi et Staking. Ensuite, il a commencé à trader de manière indépendante, vivant le cycle complet des hausses et des baisses. Avec le réchauffement du marché en 2024, il a décidé de se consacrer entièrement à l'investissement et au trading.
Après plusieurs essais, il a résumé une "stratégie de haltères" :
- 90% des fonds investis dans des actifs stables, tels que le Bitcoin
- 10% des fonds sont destinés à des projets à haut risque et à haut rendement, comme les Memecoins.
La formation de cette stratégie découle de son observation du marché : les devises de valeur ne performent pas comme prévu, et l'environnement macroéconomique global n'est pas favorable à l'investissement de valeur. Il a réalisé que le modèle de profit de chaque cycle est différent, et que les investisseurs doivent s'adapter.

Dévoiler la logique centrale de l'Algorithme de market making
Dans un environnement de marché où la liquidité des altcoins est rare, la stratégie optimale des teneurs de marché lorsqu'ils adoptent un modèle d'options d'achat est souvent de vendre immédiatement les tokens du projet après les avoir obtenus. Cette pratique peut soulever des questions : si le prix des tokens augmente à l'avenir, les teneurs de marché devront-ils débourser une grosse somme pour les racheter ?
En fait, cette stratégie est basée sur plusieurs raisons :
1. Les teneurs de marché adoptent une stratégie delta neutre, ne détiennent pas de position nette et visent un bénéfice stable.
2. L'option d'achat limite en réalité le prix d'achat maximum, contrôlant ainsi l'exposition maximale au risque des teneurs de marché.
3. Ces contrats de market making sont généralement de 12 à 24 mois, et la plupart des projets ont actuellement du mal à maintenir des prix élevés sur le long terme.
4. Même si certains projets ont des performances exceptionnelles sur le long terme, les gains résultant des fluctuations des prix des monnaies sont suffisants pour compenser les pertes liées à une "vente prématurée".
Contexte du marché
Actuellement, les principaux modèles de collaboration des market makers couramment rencontrés sur le marché sont au nombre de trois.

La mise à jour d'Aave v4 améliore considérablement la gestion de la liquidité du protocole de prêt, le mécanisme des taux d'intérêt, la tarification des risques et l'expérience utilisateur, ajoute une protection contre la dette excessive et une intégration avec le stablecoin GHO, montrant de nouvelles explorations pour améliorer la flexibilité et l'efficacité de la gouvernance, établissant une base pour maintenir la compétitivité d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée.

L'article explore la complexité de l'élaboration d'un plan de trading sur les marchés financiers, en soulignant que les investisseurs doivent réfléchir à leurs propres besoins et choisir une stratégie qui leur convient. L'Auto-Invest et le Grid Trading sont considérés comme des méthodes d'investissement relativement sûres et efficaces, en particulier sur le marché de la monnaie numérique, offrant des opportunités de rendement solides.

Rapport de recherche complet sur le Bitcoin fractal
Résumé
Fractal Bitcoin a été lancé le 9 septembre 2024, et pourrait représenter une innovation majeure dans le domaine de l'expansion de Bitcoin. Bien qu'il ait rapidement occupé une part considérable de la puissance de calcul de Bitcoin après son lancement, Fractal reste relativement inconnu pour beaucoup. Cette étude vise à révéler ce projet innovant qui émerge rapidement dans l'écosystème Bitcoin.
points
1. Méthode de mining innovante : Fractal introduit un modèle de mining hybride, combinant mining conjoint et mining libre. Ce modèle offre une nouvelle perspective au PoW, prouvant que même dans un secteur qui penche vers le PoS, le PoW reste une méthode de sécurité réseau robuste.
2. Réseau de précurseurs de Bitcoin : En raison de sa compatibilité avec le réseau principal de Bitcoin, Fractal offre aux développeurs un environnement de test réel, fournissant

La réunion d'évaluation du projet RWA révèle de nouvelles tendances dans l'industrie.
Récemment, une réunion d'évaluation fermée sur le projet de tokenisation des actifs réels (RWA) a suscité l'attention dans l'industrie. Plusieurs experts des domaines de la finance traditionnelle et de la blockchain se sont réunis pour analyser et sélectionner en profondeur une série de projets RWA, dans le but de découvrir des actifs de qualité ayant un potentiel d'investissement.
Actuellement, Hong Kong promeut activement une stratégie d'actifs numériques conforme. Le nouveau cadre "LEAP" se concentre sur la tokenisation d'actifs réels tels que les obligations gouvernementales, les œuvres d'art, l'or et l'énergie, offrant une forte impulsion pour la mise en chaîne de ces actifs. Avec l'amélioration progressive de l'infrastructure Web3 et du cadre réglementaire de Hong Kong, les RWA deviennent rapidement un pont important pour le secteur financier traditionnel vers le domaine des actifs numériques. L'accent de l'industrie se déplace progressivement vers la manière de mettre en œuvre des projets RWA dans un environnement conforme.
Les discussions et les résultats des votes de cette réunion d'évaluation ont abouti à un consensus clair au sein de l'industrie : la réalité de RWA.

La blockchain Sonic se distingue dans un marché morose, avec une hausse de plus de 130 % de la valeur totale des positions de verrouillée (TVL) en un mois. Cette blockchain est issue d'une mise à niveau de Fantom et a lancé un jeton S unique ainsi que plusieurs projets populaires soutenant l'écosystème, tels que le jeu de jeton de mouton et Petroleum Finance, attirant les utilisateurs à participer et à partager les bénéfices.

Le marché des NFT fait face à des défis, comment le restaurer à sa gloire?
Le marché des NFT est actuellement dans une période pleine de défis, mais les NFT restent un pont important pour les utilisateurs de l'internet traditionnel vers le monde du Web3.
Problèmes rencontrés sur le marché des NFT
Les NFT peuvent être globalement classés en deux catégories : de production et collectifs.
Les NFT de type production font face à un dilemme de "croître ou disparaître". En raison d'une expansion aveugle, le marché souffre d'une inflation sévère, avec une valeur instable qui finit par entraîner un cercle vicieux. Ce type d'écosystème NFT est trop fragmenté, les projets manquent de lien, et il est difficile pour les utilisateurs de s'engager en profondeur.
Les NFT de type collectif forment un petit cercle fermé en raison de leur rareté, rendant difficile la réalisation de la diffusion de valeur, avec une taille de communauté limitée. De plus, la possibilité de les reproduire librement réduit la tonalité de la marque, reflétant un manque de terreau pour un développement sain dans l'industrie. En l'absence de scénarios d'application concrets, il est difficile de transformer l'engouement à court terme en développement durable.
La valeur unique des NFT
Comparé aux cryptomonnaies, NFT

Initiative de réforme de la réglementation des Blockchains aux États-Unis : principaux acteurs et leurs revendications
Ces dernières années, avec le développement rapide de la Blockchain et du secteur des cryptomonnaies, le cadre réglementaire existant aux États-Unis a progressivement révélé ses limites face aux nouvelles technologies. De nombreuses voix appellent à une réforme du système de réglementation existant afin de mieux s'adapter à l'innovation technologique de la Blockchain. Cet article examine les principaux acteurs et leurs revendications essentielles dans les initiatives de réforme de la réglementation de la Blockchain aux États-Unis.
Fonds Andreessen Horowitz (A16Z )
Katie Haun, partenaire général du fonds crypto A16Z, estime que l'affaire Kik pourrait avoir une importance significative pour la clarification du domaine de la réglementation des cryptomonnaies. Elle a évoqué certains avantages soutenant l'affaire Kik et a souligné que certaines sociétés de capital-risque bien connues ont appelé, tant publiquement que dans les coulisses, à une modernisation de la réglementation des valeurs mobilières existantes afin de mieux s'adapter à la nouvelle réalité apportée par la Blockchain.
Bloc chaîne Association ( Blockchain Associati

Analyse du prospectus d'IPO de Circle : état financier, modèle commercial et intentions stratégiques
Le 1er avril 2025, Circle Internet Financial a soumis un prospectus S-1 à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, prévoyant une introduction en bourse sur le NYSE, sous le symbole boursier "CRCL". En tant qu'émetteur du stablecoin USDC, cette tentative d'introduction en bourse de Circle a suscité un large intérêt sur le marché. Cet article analysera en profondeur la situation financière de Circle, son modèle commercial et ses intentions stratégiques, et explorera la logique de développement de ce géant des stablecoins ainsi que son impact potentiel sur l'industrie de la cryptographie.
Un, le portrait financier de Circle
1.1 La contradiction entre la croissance des revenus et la baisse des profits
Les données financières de Circle pour 2024 montrent une situation de croissance et de pression. Le revenu total atteignait 1,676 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport à l'année précédente, mais le revenu net est tombé à 2.

Analyse des profits des Bots d'arbitrage MEV dans les transactions CEX-DEX
Une nouvelle étude a utilisé des méthodes formelles pour explorer en profondeur la situation des profits réalisés par les Bots d'arbitrage MEV dans les transactions d'arbitrage entre les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX). Voici les principales conclusions de cette étude :
Conclusion clé
- Le bénéfice est considérable mais inférieur aux attentes générales
- Les rendements excédentaires des traders de premier plan se dissipent rapidement en 0,5 à 2 secondes.
- Le degré de concentration du marché ne cesse d'augmenter, ce qui est particulièrement évident dans le domaine des constructeurs de blocs.
- Avec la concurrence croissante des constructeurs de blocs, l'espace de profit pour l'arbitrage CEX-DEX se réduit d'année en année.
- Bots d'arbitrage s'intègrent profondément dans le processus de construction de blocs
- Plus la relation avec les constructeurs de blocs est étroite, plus le profit apparent est faible ( réellement transféré aux parties liées )
- Les arbitragistes associés aux petits constructeurs de blocs ont en fait conservé un taux de profit réel plus élevé.
- Même si c'est