De la Seconde Guerre mondiale à Trump : la fin des actifs financiers et un nouveau chemin de rédemption
L'ère de la mondialisation est terminée, et les actifs financiers traditionnels sont confrontés à une liquidation. Dans cette nouvelle ère, les actifs non traditionnels pourraient devenir le salut des investisseurs. Certains analystes prédisent même que la valeur du Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars.
De l'éclatement de la Seconde Guerre mondiale en 1939 jusqu'en 2024, nous avons traversé un super marché haussier sans précédent. Cette période de hausse continue a façonné l'état d'esprit de plusieurs générations d'investisseurs, qui croient habituellement que "le marché est toujours à la hausse". Cependant, cette fête semble toucher à sa fin, et de nombreux investisseurs pourraient être sur le point de faire face à une liquidation.
La formation d'un super marché haussier
Le super cycle haussier de 1939 à 2024 n'est pas un hasard, mais le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont redéfini le paysage économique mondial, avec les États-Unis occupant toujours une position centrale.
Devenue superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis d'un statut de puissance intermédiaire à celui de leader du "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels du monde, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves d'or mondiales. Cet avantage économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Contrairement à l'isolationnisme d'après la Première Guerre mondiale, les États-Unis après la Seconde Guerre mondiale ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont poussé à la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe occidentale. Ce n'était pas seulement une aide pure, mais aussi un investissement dans la reconstruction des pays d'après-guerre, créant de nouveaux marchés pour les produits américains tout en établissant la domination des États-Unis sur le plan culturel et économique.
Expansion du marché du travail : femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a fait augmenter le taux de participation des femmes au travail de près de 50 % en quelques années seulement. Bien qu'après la guerre, de nombreuses femmes aient quitté leurs emplois, cette mobilisation massive a changé de manière permanente la perception de l'emploi des femmes dans la société.
En 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées devenait de plus en plus évidente, avec une augmentation sans précédent de 10 points de pourcentage du taux de participation des femmes au travail dans la plupart des tranches d'âge. Ce n'était pas seulement un cas exceptionnel lié à la guerre, mais le point de départ d'une transformation fondamentale du modèle économique américain. Les politiques interdisant aux femmes mariées de travailler ont été abolies, les emplois à temps partiel ont augmenté, les innovations technologiques dans le travail domestique, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont conduit les femmes à passer de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Une tendance similaire s'est également produite au sein des groupes minoritaires, qui ont progressivement obtenu davantage d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement renforcé la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient établi des alliances militaires avec 50 pays et stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Ce n'est pas seulement pour la sécurité militaire, mais aussi pour établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère que beaucoup considèrent comme un monde unipolaire. Ce n'est pas seulement une victoire idéologique, mais aussi l'ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début du 21ème siècle, les entreprises américaines ont considérablement étendu leurs activités sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, pendant la guerre froide, les importations en provenance de certains pays ont considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système démocratique libéral occidental est plus adaptable et a su réajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. La politique de taux d'intérêt de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux le nouveau moteur de croissance des États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces changements structurels - l'émergence en tant que superpuissance après la Seconde Guerre mondiale, l'entrée des femmes et des minorités sur le marché du travail, ainsi que la victoire de la guerre froide - ont tous contribué à propulser ce super marché haussier des actifs financiers sans précédent. Cependant, la question centrale est : ces changements sont-ils des événements uniques et non reproductibles ? Maintenant, les deux parties poussent vers la déglobalisation, et nous assistons à l'érosion du dernier soutien de cette longue période de croissance.
Perspectives d'avenir
Cependant, beaucoup de gens prient encore pour que le marché revienne à une normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va relâcher à nouveau les vannes, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent. Mais la réalité n'est peut-être pas si simple.
Le marché haussier des près d'un siècle est construit sur une série d'événements impossibles à reproduire, et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser :
Le taux de participation des femmes au travail pourrait diminuer, alors que certains groupes poussent à augmenter le taux de natalité.
Les minorités ethniques ne seront plus massivement intégrées sur le marché du travail : en fait, un consensus bipartisan s'est formé sur la politique d'immigration.
Les taux d'intérêt sont peu susceptibles de baisser à nouveau de manière significative : les gouvernements des pays s'efforceront d'éviter de réduire les taux et de raviver l'inflation.
Le processus de mondialisation est en train de s'inverser : les pays avancent dans des directions opposées.
Nous ne gagnerons plus une autre guerre mondiale : en fait, la situation géopolitique future est pleine d'incertitudes.
Tous les grands facteurs macroéconomiques mondiaux qui ont fait grimper les marchés boursiers au cours du dernier siècle sont maintenant en train de s'inverser. Cela aura des répercussions profondes sur les marchés.
période de récession économique
Lorsque une économie entre dans une récession, la situation peut devenir très difficile. Prenons l'exemple du Japon : si vous avez acheté à son plus haut historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous avez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, 36 ans plus tard, votre retour est d'environ -5%. C'est ce qu'on appelle typiquement "acheter et conserver, perte à long terme". Nous pourrions être sur une voie similaire.
Il est d'autant plus important d'être vigilant, car les investisseurs doivent se préparer à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement pourrait se tourner vers des moyens de contrôle financier plus directs.
L'arrivée des contrôles de capitaux
La répression financière désigne le fait d'offrir aux épargnants des rendements inférieurs au niveau de l'inflation, afin que les banques puissent fournir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, tout en réduisant la pression de remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace lorsque les gouvernements liquidèrent les dettes libellées en leur propre monnaie. Bien que ce concept ait été initialement utilisé pour critiquer les politiques des pays émergents, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées.
Avec le fardeau de la dette de certains pays dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Le "manuel de jeu" de la répression financière a déjà commencé à être mis en œuvre ou testé, y compris :
Limiter directement ou indirectement la dette publique et les taux d'intérêt des dépôts
Le gouvernement contrôle les institutions financières et établit des barrières à la concurrence.
Exigences de réserves élevées
Créer un marché de la dette domestique fermé, obligeant les institutions à acheter des obligations gouvernementales
Contrôle des capitaux, restriction des mouvements d'actifs à l'étranger
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas réel. Au cours des dernières années, les taux d'intérêt de référence dans de nombreux pays ont été longtemps inférieurs au taux d'inflation, ce qui transfère en réalité de force la richesse des épargnants vers les emprunteurs (y compris les gouvernements).
Compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement ?
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de billets pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il pourrait se tourner vers les comptes de retraite. Il pourrait arriver que certains comptes bénéficiant d'avantages fiscaux soient contraints d'allouer de plus en plus d'obligations gouvernementales "sûres et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il lui suffit de réaffecter les fonds existants dans le système.
Ces dernières années, nous avons observé certains signes similaires :
Gel des actifs : Certains pays autorisent le gouvernement à saisir des actifs de réserve spécifiques dans le pays, établissant ainsi un précédent selon lequel le gouvernement peut geler à tout moment les réserves de devises.
Gel des comptes lors d'événements spécifiques : lors de certains événements de protestation, le gouvernement a gelé un grand nombre de comptes bancaires sans l'approbation d'un tribunal.
Contrôle et surveillance de l'or dans l'histoire
Il y a eu des initiatives similaires dans l'histoire des États-Unis :
En 1933, le gouvernement a émis un décret administratif obligeant les citoyens à remettre leur or sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à la confiscation de l'or. Ce n'était pas un "programme d'achat volontaire", mais une "expropriation forcée de richesse", simplement présentée comme un échange à "prix de marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement a rapidement augmenté après les événements du 11 septembre. Une série de lois a donné aux agences gouvernementales des pouvoirs étendus pour surveiller les communications des citoyens, collecter des données personnelles, et même accéder à des dossiers de lecture et à des informations financières, et cela sans aucun soupçon raisonnable.
La question n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais "quelle en sera la gravité". Alors que la pression économique de la déglobalisation s'intensifie, le contrôle des gouvernements sur le capital ne fera que devenir plus direct et plus sévère.
Opportunités de l'or et du Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 montre une forte tendance haussière.
Grâce à l'exclusion, il est devenu évident quel actif financier est le plus approprié à acheter : vous avez besoin d'un actif qui n'a pas de corrélation historique avec le marché, qui est difficile à saisir par le gouvernement et qui n'est pas sous le contrôle d'un gouvernement spécifique. L'or et le bitcoin sont deux choix remarquables, le bitcoin ayant augmenté de 600 milliards de dollars de valeur marchande au cours des 12 derniers mois. Cela pourrait être un signal de marché haussier évident.
Compétition mondiale des réserves d'or
De nombreux pays augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de la configuration économique mondiale :
Certains grands pays ont acheté de l'or net pendant plusieurs mois, portant leur quantité totale à plusieurs milliers de tonnes.
Même certains pays de petite et moyenne taille augmentent de manière significative leurs réserves d'or.
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après le gel des réserves de change dans certains pays, les banques centrales du monde entier ont prêté attention à ce phénomène. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales révèle que 96 % des répondants considèrent la réputation de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif pour continuer à investir. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un coup de pinceau, l'or physique stocké sur le territoire national devient extrêmement attrayant.
Les gouvernements de divers pays ont le plus confiance en l'or, car ils ont établi un système pour utiliser l'or comme réserve et pour le règlement commercial. La quantité d'or détenue par les banques centrales de certains groupes de pays représente plus de 20 % de la quantité totale d'or détenue par les banques centrales mondiales. Comme l'a déclaré le président de la banque centrale d'un pays, ils passent à une "neutralité monétaire des réserves d'or", avec pour objectif d'augmenter les réserves internationales et de "protéger l'économie contre les chocs externes".
Le potentiel du Bitcoin
L'ère dominée par l'or pourrait durer un certain temps, mais finalement, ses limites se manifesteront. De nombreux petits et moyens pays n'ont pas de systèmes bancaires suffisants ni de marines pour gérer la logistique mondiale de l'or, ces pays pourraient devenir les premiers à adopter le bitcoin comme alternative à l'or.
Certains pays ont déjà adopté le bitcoin comme monnaie légale et ont accumulé d'importantes réserves de bitcoins.
Certains petits pays tirent parti de leurs ressources naturelles pour miner des bitcoins, et leurs réserves de bitcoins représentent une proportion significative de leur PIB.
Avec un monde de plus en plus incertain, il est peu probable que les pays confient leur or à leurs alliés. Le risque de confiscation est trop élevé, et les tentatives infructueuses de certains pays de récupérer leur or d'autres pays en sont la preuve. Pour les pays plus petits, le Bitcoin offre une alternative séduisante : il peut être stocké sans coffre-fort physique, transféré sans navires et protégé sans armée.
Cette période de transition nous propulsera vers la prochaine étape de l'adoption du Bitcoin, mais il faut faire preuve de patience. Le monde ne changera pas du jour au lendemain, tout comme le système monétaire. D'ici 2025, nous avons déjà vu le début de cette transformation, avec des taux d'adoption du Bitcoin en constante augmentation dans certains pays, car les populations cherchent à se protéger contre l'inflation.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
22 J'aime
Récompense
22
8
Partager
Commentaire
0/400
PaperHandSister
· 07-18 21:32
Faire du swing trading, c'est perdre, qui comprend... Chaque jour, je ne peux pas supporter de prendre les gens pour des idiots... Ceux qui ressentent la même chose, levez la main...
Voir l'originalRépondre0
Whale_Whisperer
· 07-16 05:37
btc vers la lune ! J'ai attendu ce jour depuis longtemps
Voir l'originalRépondre0
TxFailed
· 07-16 02:00
techniquement parlant... les marchés haussiers se terminent toujours en larmes lmao
Voir l'originalRépondre0
HodlOrRegret
· 07-16 01:55
Maître du Spot buy the dip / Expert en conversion bull-bear
Veuillez générer un commentaire en chinois :
Actions A investisseur détaillant devient pigeons, tous sont partis sur BTC.
Voir l'originalRépondre0
GweiTooHigh
· 07-16 01:55
Enfin, l'opportunité de voir Bitcoin décoller est arrivée.
Voir l'originalRépondre0
TokenSleuth
· 07-16 01:46
Quelles nouvelles les vieux pigeons de l'univers de la cryptomonnaie n'ont-ils jamais vues ?
Voir l'originalRépondre0
BlockchainDecoder
· 07-16 01:43
Selon l'analyse économétrique de l'article "Théorie des grands cycles", le dollar est le véritable actif déflationniste ultime, les données ne soutiennent pas la fonction de couverture du BTC, il est conseillé de se référer au chapitre trois, page 87 pour un développement détaillé.
Voir l'originalRépondre0
NewDAOdreamer
· 07-16 01:34
Avec le marché de cette année, cela dépassera sûrement un million.
L'ère du règlement des actifs financiers est arrivée, le Bitcoin et l'or deviendront de nouveaux refuges.
De la Seconde Guerre mondiale à Trump : la fin des actifs financiers et un nouveau chemin de rédemption
L'ère de la mondialisation est terminée, et les actifs financiers traditionnels sont confrontés à une liquidation. Dans cette nouvelle ère, les actifs non traditionnels pourraient devenir le salut des investisseurs. Certains analystes prédisent même que la valeur du Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars.
De l'éclatement de la Seconde Guerre mondiale en 1939 jusqu'en 2024, nous avons traversé un super marché haussier sans précédent. Cette période de hausse continue a façonné l'état d'esprit de plusieurs générations d'investisseurs, qui croient habituellement que "le marché est toujours à la hausse". Cependant, cette fête semble toucher à sa fin, et de nombreux investisseurs pourraient être sur le point de faire face à une liquidation.
La formation d'un super marché haussier
Le super cycle haussier de 1939 à 2024 n'est pas un hasard, mais le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont redéfini le paysage économique mondial, avec les États-Unis occupant toujours une position centrale.
Devenue superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis d'un statut de puissance intermédiaire à celui de leader du "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels du monde, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves d'or mondiales. Cet avantage économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Contrairement à l'isolationnisme d'après la Première Guerre mondiale, les États-Unis après la Seconde Guerre mondiale ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont poussé à la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe occidentale. Ce n'était pas seulement une aide pure, mais aussi un investissement dans la reconstruction des pays d'après-guerre, créant de nouveaux marchés pour les produits américains tout en établissant la domination des États-Unis sur le plan culturel et économique.
Expansion du marché du travail : femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a fait augmenter le taux de participation des femmes au travail de près de 50 % en quelques années seulement. Bien qu'après la guerre, de nombreuses femmes aient quitté leurs emplois, cette mobilisation massive a changé de manière permanente la perception de l'emploi des femmes dans la société.
En 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées devenait de plus en plus évidente, avec une augmentation sans précédent de 10 points de pourcentage du taux de participation des femmes au travail dans la plupart des tranches d'âge. Ce n'était pas seulement un cas exceptionnel lié à la guerre, mais le point de départ d'une transformation fondamentale du modèle économique américain. Les politiques interdisant aux femmes mariées de travailler ont été abolies, les emplois à temps partiel ont augmenté, les innovations technologiques dans le travail domestique, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont conduit les femmes à passer de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Une tendance similaire s'est également produite au sein des groupes minoritaires, qui ont progressivement obtenu davantage d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement renforcé la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient établi des alliances militaires avec 50 pays et stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Ce n'est pas seulement pour la sécurité militaire, mais aussi pour établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère que beaucoup considèrent comme un monde unipolaire. Ce n'est pas seulement une victoire idéologique, mais aussi l'ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début du 21ème siècle, les entreprises américaines ont considérablement étendu leurs activités sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, pendant la guerre froide, les importations en provenance de certains pays ont considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système démocratique libéral occidental est plus adaptable et a su réajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. La politique de taux d'intérêt de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux le nouveau moteur de croissance des États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces changements structurels - l'émergence en tant que superpuissance après la Seconde Guerre mondiale, l'entrée des femmes et des minorités sur le marché du travail, ainsi que la victoire de la guerre froide - ont tous contribué à propulser ce super marché haussier des actifs financiers sans précédent. Cependant, la question centrale est : ces changements sont-ils des événements uniques et non reproductibles ? Maintenant, les deux parties poussent vers la déglobalisation, et nous assistons à l'érosion du dernier soutien de cette longue période de croissance.
Perspectives d'avenir
Cependant, beaucoup de gens prient encore pour que le marché revienne à une normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va relâcher à nouveau les vannes, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent. Mais la réalité n'est peut-être pas si simple.
Le marché haussier des près d'un siècle est construit sur une série d'événements impossibles à reproduire, et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser :
Tous les grands facteurs macroéconomiques mondiaux qui ont fait grimper les marchés boursiers au cours du dernier siècle sont maintenant en train de s'inverser. Cela aura des répercussions profondes sur les marchés.
période de récession économique
Lorsque une économie entre dans une récession, la situation peut devenir très difficile. Prenons l'exemple du Japon : si vous avez acheté à son plus haut historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous avez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, 36 ans plus tard, votre retour est d'environ -5%. C'est ce qu'on appelle typiquement "acheter et conserver, perte à long terme". Nous pourrions être sur une voie similaire.
Il est d'autant plus important d'être vigilant, car les investisseurs doivent se préparer à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement pourrait se tourner vers des moyens de contrôle financier plus directs.
L'arrivée des contrôles de capitaux
La répression financière désigne le fait d'offrir aux épargnants des rendements inférieurs au niveau de l'inflation, afin que les banques puissent fournir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, tout en réduisant la pression de remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace lorsque les gouvernements liquidèrent les dettes libellées en leur propre monnaie. Bien que ce concept ait été initialement utilisé pour critiquer les politiques des pays émergents, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées.
Avec le fardeau de la dette de certains pays dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Le "manuel de jeu" de la répression financière a déjà commencé à être mis en œuvre ou testé, y compris :
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas réel. Au cours des dernières années, les taux d'intérêt de référence dans de nombreux pays ont été longtemps inférieurs au taux d'inflation, ce qui transfère en réalité de force la richesse des épargnants vers les emprunteurs (y compris les gouvernements).
Compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement ?
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de billets pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il pourrait se tourner vers les comptes de retraite. Il pourrait arriver que certains comptes bénéficiant d'avantages fiscaux soient contraints d'allouer de plus en plus d'obligations gouvernementales "sûres et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il lui suffit de réaffecter les fonds existants dans le système.
Ces dernières années, nous avons observé certains signes similaires :
Contrôle et surveillance de l'or dans l'histoire
Il y a eu des initiatives similaires dans l'histoire des États-Unis :
En 1933, le gouvernement a émis un décret administratif obligeant les citoyens à remettre leur or sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à la confiscation de l'or. Ce n'était pas un "programme d'achat volontaire", mais une "expropriation forcée de richesse", simplement présentée comme un échange à "prix de marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement a rapidement augmenté après les événements du 11 septembre. Une série de lois a donné aux agences gouvernementales des pouvoirs étendus pour surveiller les communications des citoyens, collecter des données personnelles, et même accéder à des dossiers de lecture et à des informations financières, et cela sans aucun soupçon raisonnable.
La question n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais "quelle en sera la gravité". Alors que la pression économique de la déglobalisation s'intensifie, le contrôle des gouvernements sur le capital ne fera que devenir plus direct et plus sévère.
Opportunités de l'or et du Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 montre une forte tendance haussière.
Grâce à l'exclusion, il est devenu évident quel actif financier est le plus approprié à acheter : vous avez besoin d'un actif qui n'a pas de corrélation historique avec le marché, qui est difficile à saisir par le gouvernement et qui n'est pas sous le contrôle d'un gouvernement spécifique. L'or et le bitcoin sont deux choix remarquables, le bitcoin ayant augmenté de 600 milliards de dollars de valeur marchande au cours des 12 derniers mois. Cela pourrait être un signal de marché haussier évident.
Compétition mondiale des réserves d'or
De nombreux pays augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de la configuration économique mondiale :
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après le gel des réserves de change dans certains pays, les banques centrales du monde entier ont prêté attention à ce phénomène. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales révèle que 96 % des répondants considèrent la réputation de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif pour continuer à investir. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un coup de pinceau, l'or physique stocké sur le territoire national devient extrêmement attrayant.
Les gouvernements de divers pays ont le plus confiance en l'or, car ils ont établi un système pour utiliser l'or comme réserve et pour le règlement commercial. La quantité d'or détenue par les banques centrales de certains groupes de pays représente plus de 20 % de la quantité totale d'or détenue par les banques centrales mondiales. Comme l'a déclaré le président de la banque centrale d'un pays, ils passent à une "neutralité monétaire des réserves d'or", avec pour objectif d'augmenter les réserves internationales et de "protéger l'économie contre les chocs externes".
Le potentiel du Bitcoin
L'ère dominée par l'or pourrait durer un certain temps, mais finalement, ses limites se manifesteront. De nombreux petits et moyens pays n'ont pas de systèmes bancaires suffisants ni de marines pour gérer la logistique mondiale de l'or, ces pays pourraient devenir les premiers à adopter le bitcoin comme alternative à l'or.
Avec un monde de plus en plus incertain, il est peu probable que les pays confient leur or à leurs alliés. Le risque de confiscation est trop élevé, et les tentatives infructueuses de certains pays de récupérer leur or d'autres pays en sont la preuve. Pour les pays plus petits, le Bitcoin offre une alternative séduisante : il peut être stocké sans coffre-fort physique, transféré sans navires et protégé sans armée.
Cette période de transition nous propulsera vers la prochaine étape de l'adoption du Bitcoin, mais il faut faire preuve de patience. Le monde ne changera pas du jour au lendemain, tout comme le système monétaire. D'ici 2025, nous avons déjà vu le début de cette transformation, avec des taux d'adoption du Bitcoin en constante augmentation dans certains pays, car les populations cherchent à se protéger contre l'inflation.
Veuillez générer un commentaire en chinois :
Actions A investisseur détaillant devient pigeons, tous sont partis sur BTC.