比特币生态前景展望:创新与传统的博弈

市场普遍期待比特币突破 70000 美元大关。许多投资者认为,如果比特币能突破并站稳这一价格水平,期待已久的牛市就将正式开启。

在这种乐观情绪带动下,比特币生态的重要资产普遍上涨。BRC-20 代币 $ORDI 和 $SATS 在过去一周分别上涨了25%和15%。

符文市场表现尤为活跃。以新猫"Gizmo"为主题的符文 GIZMO•IMAGINARY•KITTEN 在全部铸造完成后,市值一度攀升至近 2000 万美元。尽管创作者否认与该符文有关,但市场热情依旧高涨。

GIZMO•IMAGINARY•KITTEN 的走红引发了另外两个"金狗"符文的出现:以 NodeMonkes 创始人的狗"Koda"为形象的 KODA•FLUFFINGTON,以及疑似 OMB 创始人 zkshark 的狗"POOKA"为主题的 POOKA•CANNOT•BE•STOPPED。这两个符文都迅速突破了 100 万美元市值,KODA•FLUFFINGTON 最高达到近 400 万美元,POOKA•CANNOT•BE•STOPPED 最高近 300 万美元。

符文市场的几个主要资产也出现大幅上涨。PUPS•WORLD•PEACE 和 BILLION•DOLLAR•CAT 自 9 月底以来最高涨幅接近 9 倍,DOG•GO•TO•THE•MOON 上涨了约 1 倍。最近有消息称,某交易平台正在对符文进行内部安全审计和合规性评估,这让人们对符文近期的上涨有了更多遐想。

如果牛市即将开启,从当前形势来看,比特币生态的未来发展前景如何?

变革前夜:保守还是开放?

OP_CAT 能否在比特币主网上复活具有重大意义。对于"在比特币主网上实现智能合约"这一愿景而言,现在面临的不是"能不能",而是"要不要"的选择。

去年 Ordinals 协议的火热,无疑为比特币生态走向开放贡献了重要力量,但这仅仅是打开了一道缝隙。Ordinals 协议的共识只是比特币共识的一个小子集,这也导致 BRC-20、符文等比特币上的代币协议在用户体验上与其他区块链相比仍有不足。

为什么说协议功能或用户体验的缺失是比特币共识的问题?这是因为,比特币共识没有进一步开放,导致主网的限制依然很多。Ordinals、BRC-20、符文等协议只能在这些限制下设法实现"在比特币主网上发行代币/图片"的目的。即便如此,仍有部分开发人员认为这些协议破坏了比特币主网,一直在抵制这些创新。

如果 BIP-347 提案"Tapscript 中的 OP_CAT"获得通过,并且比特币主网最终完成软分叉,这将意味着比特币共识发生重大变化,从保守转向开放,比特币的发展空间将再度扩大。之所以说"再度扩大",是因为符文已经将"在比特币主网上发行代币"这一概念发挥到了极致,很难有后来者撼动其地位,除非出现智能合约这样的颠覆性技术。

然而,OP_CAT 能否在本轮牛市中复活仍存在很大不确定性。获得 BIP 提案编号并不意味着社区已就此达成共识,而是表示"社区可以开始就此展开讨论"。我们可能还没有到考虑"是否已获得足够支持"的阶段,仍处于"这个议题需要更多讨论"的阶段。比特币知名 NFT 项目之一 Quantum Cats 本质上就是一场针对 OP_CAT 议题的"宣传活动"。项目发起人像一个活跃在比特币圈的"政治家",带领一个重要 NFT 社区为 OP_CAT 复活呼吁。他曾多次试图与反对者在社交媒体上公开辩论,但对方往往采取"冷处理"态度,这在某种程度上也压制了支持方的声音。

如果 OP_CAT 能在本轮牛市成功复活,那么比特币生态的技术叙事几乎必然会由 OP_CAT 主导。目前尝试押注 OP_CAT 复活的主要投资标的有两个:Quantum Cats 和 CAT20 协议。

如果不能复活,那么符文很可能会继续保持比特币生态最具影响力的代币协议地位。

符文市场面临更多考验

一个符文只有在被中心化交易所上架后,才真正成为一种代币。在此之前,符文的性质与 NFT 差异不大,这体现在市值上就是具有很大的"波动性"——当流动性好时,市值会快速上涨;反之,会出现大量低价挂单,导致价格持续下跌,陷入无人问津的恶性循环。

符文的真实市值需要经过中心化交易所的流动性检验,这可能也是交易所上架符文代币进度缓慢的原因之一。

除了中心化交易所外,比特币主网上也出现了像 Dotswap 这样的符文交易平台,某交易平台也即将推出符文交易功能。有趣的是,虽然 Dotswap 的产品质量不错,但未能吸引足够多的用户。反而是 CAT20 为 Dotswap 带来了不少关注度。不知道即将推出符文交易功能的平台能否凭借自身流量和用户体验来改善符文的链上流动性。

在代币种类方面,符文已经出现了像 PUPS•WORLD•PEACE 这样的"社区币",但热点题材仍然比较单一,目前主要围绕几个大型 NFT 项目或单纯根据持有者规模来产生。还需要更多参与者进入,为内容创作和社区币的形成创造更好的环境。这一点也可以从 PUPS•WORLD•PEACE 和 BILLION•DOLLAR•CAT 都向其他公链进行跨链以寻求更大发展中看出。

相比之下,BRC-20 的前景目前显得较为黯淡,主要代币仅有 $ORDI、$SATS 和 $PIZZA 这三个。

NFT 蓝筹梯队趋于稳定,叙事独特性仍有探索空间

NodeMonkes、Bitcoin Puppets、OMB、Quantum Cats、Pizza Ninjas 这 5 个项目已经稳固了自己的领先地位。此外,Bitcoin Shrooms 是一个比较特殊的存在,铭文编号非常靠前、总量很低但底价稳定在 1 BTC 以上。

在纯艺术类 NFT 方面,由于生成艺术在其他公链上已经不再新鲜,因此比特币上的艺术更需要在题材上寻求突破,比如结合比特币自身文化属性的概念艺术,或是 AI 艺术等。从这个角度看,CENTS 可能是目前比特币上最具特色的艺术系列,其独特之处在于"在其他公链上难以复制这种比特币特有的风格"。

CENTS 背后的艺术家从数十万枚硬币中筛选出了 1982 年及更早的纯铜便士硬币,不仅将其刻录到比特币上,还将实体硬币熔炼成了一个完整的铜块。这种做法在比特币上形成了一种独特的"价值纠缠":

• 难以区分是刻在比特币上的 1 分钱,还是刻在便士上的 1 聪。
• 人为造成了便士的通缩与比特币的"通缩"。
• 1 美分硬币的法定价值与生产成本、1 聪的价值之间形成了有趣的对比。
• 随着时间推移,这些价值关系可能会发生变化。

这样的叙事在其他公链上难以复制,因为其他公链的代币很难像比特币那样让人联想到实体货币。

DMT 概念也是值得关注的比特币独特艺术叙事。简而言之,DMT 旨在基于比特币区块链中的各种数据(如区块哈希值、区块大小等)来创造特定的数字资产。目前除了 Natcats 这个龙头项目外,还没有其他 DMT 概念项目引起足够的市场关注。

结语

OP_CAT 能否在本轮牛市中复活,将决定比特币生态的发展方向。一些目前尚未成为市场热点的领域,如闪电网络(Taro、RGB、CKB)、BitVM 等,可能会在 OP_CAT 未能复活的情况下获得更多关注。

比特币生态是当前加密市场中唯一一个仍能推动"技术叙事"的领域,原因在于比特币就像一台仍在使用老式处理器的计算机,已经有了足够的硬件可以进行升级,关键在于管理者们能否达成共识。但达成共识并非易事,其中不仅涉及观念的碰撞,还可能存在现实利益的纠葛。

无论如何,比特币生态必将成为本轮牛市的重要叙事之一,而且会是一个与其他生态截然不同的特殊存在。