2022年区块链领域主要趋势分析

2021年对区块链来说是重要的一年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币列为法定货币,以太坊改变了收费机制,DeFi总锁仓价值增长7倍至2000亿美元以上,新公链不断涌现,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币成为一种绕过监管的跨境支付工具。乌克兰冲突爆发后,尽管加密市场最初受挫,但很快反弹。乌克兰军队持续收到加密捐款。加拿大卡车司机抗议活动中,传统众筹渠道被封后抗议者也收到加密捐款。未来人们可能会更多使用加密货币进行慈善捐款,这是传统金融体系无法实现的。

加密货币的广泛采用推动了区块链生态系统多个领域的发展,包括基础设施改进、应用开发、更主流的开发语言采用以及监管和机构采用的增加。本报告分析了2022年区块链的主要趋势。

区块链基础设施的改进

2022年,随着新Layer 1公链的推出,以及共识机制、交易成本、交易速度和代币经济的改进,区块链基础设施有望获得进一步发展。与此同时,Layer 2解决方案也将取得进展,这将进一步提高现有L1的可扩展性,更加关注跨链桥的开发,使用户跨链转账更加便利,从而实现多链化未来。对可扩展性的关注,即以更快速度处理更多交易的能力,将决定L1和L2解决方案的竞争结果。

1. 多链互操作性解决方案兴起

2021年涌现了多个L1公链和L2解决方案,跨链流动性需求成为区块链广泛采用的明显瓶颈,但这也提供了重要的发展机遇。

2017年至2021年间,多个旨在提高交易速度并降低成本的L1和L2解决方案相继问世,其中最知名的包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链利用智能合约功能,吸引了开发者构建多个开源金融应用和游戏等。

为了利用不同公链的独特优势,如交易成本和等待时间,并实现投资回报最大化,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器(如Paraswap)开始与跨链桥集成的趋势正在兴起,这不仅允许用户在同一条链上交换代币,还允许跨链交换代币。对于未在多链部署的应用,一些跨链解决方案可以解决这些问题,如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是一种跨链代币转移协议,已在多个链上吸引了超77亿美元的总锁仓量,有助于促进跨链转移和本地交换。

一些最知名的DeFi应用,如Aave、Curve和Uniswap等,最初只部署在以太坊上,但现在已经在多链部署。这意味着用户无需在不同链间转移流动性就能与特定应用交互。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

今年,去中心化交易所(DEX)的用户体验在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX的底层算法将变得更加复杂。Uniswap遵循简单的定价算法x * y = k(常数乘积公式)。其中x和y是组成流动性池的两种代币的各自数量。虽然这很容易理解,但对类似资产的交易有较大的价格影响,从而导致损失。

许多新的DEX对算法/曲线进行了改进,使其更加复杂但也更为高效。一些著名的例子包括:

• Curve:针对稳定币交易优化的AMM
• Balancer:允许多资产池和自定义权重的AMM
• Bancor:单边流动性AMM,具有非永久性损失保护

这些算法寻求降低交易的价格影响,即当用户将一个代币交换为另一个代币时,代币X相对于代币Y价值的波动较小。这些新的转换算法允许小额交易的价格可以保持在更稳定的水平(大约在1左右),确保价格影响较小,同时允许创建更小的流动性池。

许多DEX都采用了订单簿模型。Uniswap v3已经将经典的自动做市商(AMM)模型转变为一种更接近于订单簿的模型,流动性提供者能够将其流动性限制在特定的价格范围内。这被称为集中流动性。

dYdX是一种采用订单簿模型的新型DEX。dYdX的总锁仓价值(TVL)正在迅速上升(2021年11月为11亿美元),并且交易量已经接近Uniswap的水平(Uniswap的日交易量约为13亿美元,而dYdX的日交易量约为9.5亿美元)。然而,Uniswap的收入仍远高于dYdX,其日内最高收入达到1770万美元,而dYdX的日内最高收入仅为680万美元。某DEX计划在未来推出一款类似产品,而更多DEX很可能也会效仿。

为改善用户体验,DEX领域还做出了其他一些改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用L2解决方案。

3. L2上DeFi采用增加

截至2021年12月31日,各种去中心化应用(dApp)的资产已超过2410亿美元。借贷协议,如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol居于领先地位,约占总锁仓价值(TVL)的25%。截至2021年12月31日,去中心化交易所也创造了130亿美元的TVL。

除了L1公链TVL实现迅速增长,得益于流动性挖矿的高收益,自2021年上半年以来,L2解决方案的TVL也显著增加,其中的佼佼者为Polygon,其TVL迅速从1亿美元上升至最高峰的80亿美元。Arbitrum、Optimism和更多L2解决方案在2021年下半年发布,并获得了DeFi参与者和开发者社区的大量关注。

随着越来越多市场参与者进入数字资产世界,并参与新应用程序的开发,DeFi领域正迅速变得拥挤,导致交易成本增加和交易速度降低。随着区块链的参与者越来越多,这些问题将继续恶化,主要的L1公链将迅速饱和。因此,大多数L1公链的gas费用将会上涨。

Gas费用的高波动和延迟将导致交易滑点,而这也将成为以太坊的一个永恒难题,因此越来越多的人将大量资产转移到不同的层。

L2解决方案和侧链的出现不仅提高了交易速度,还节省了gas费用,DeFi领域的发展将更为强劲。到2022年,预计会有更多的DeFi应用程序采用L2解决方案。L2解决方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力地证明了社区已经开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将L1智能合约部署至L2的过程将得以简化,因此可以充分相信在不久的未来,所有主要的代币都将推出L2版本,而桥接将确保它们能够有效地在不同层之间移动。

除了区块链基础设施的主要发展,多个区块链应用程序也在2021年呈现了巨大繁荣,并将在2022年继续增长。下面将详细阐述这些应用。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

多个平台的NFT交易额已超过230亿美元,其中某交易平台占据领先地位。2021年第三季度NFT的交易量超过100亿美元,几乎占2021年NFT总交易量的一半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域,并将与代币交换市场竞争。2021年,NFT进入公众视野,并对艺术界产生了重大影响,还获得了主流的认可。到2022年,NFT可能会延续这一趋势。一些公司允许在托管账户中与其他各方直接交换NFT。NFT不仅可以将资产代币化,还可以将头寸代币化。例如,大型机构可以将其在流动性池中的现有头寸创建代币,无需先平仓便可进行互换,然后交易这些资产。此外,一些公司正允许用户使用NFT作为抵押来借钱,使NFT持有者能够获得流动性。

2021年,75%的NFT交易是在以太坊上进行的。到2022年,NFT交易可能会转移到其他L1和L2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场于2021年下半年推出以来,Solana的NFT总交易额已超过13亿美元。与此同时,Polygon已经完成超过4.8亿美元的NFT交易,其中4.13亿美元来自某交易平台,这主要得益于用户能够通过该平台直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中的应用将是另一个重点。游戏道具的交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中的流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们是不可替代的。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们使用加密货币购买稀缺的数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT:CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,并允许粉丝分享流媒体版权

5. 加强对安全的关注

2021年,共有140亿美元的加密货币被盗,再次创历史新高。而DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧,并且可能会阻止机构参与链上协议。

中心化交易所和跨链协议都成为了黑客的最新目标。据某交易所披露,2022年1月17日,约有价值3000万美元的比特币和以太坊被盗,大约500名用户的账户被攻击。某跨链协议允许用户在以太坊和Solana区块链之间转移资产,该协议于2022年2月2日遭到黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些黑客攻击事件表明,数字资产平台在被更广泛的采用之前,还有很多工作要做。

由于加密项目的开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。在ETHDenver 2022年大会上,白帽黑客Jay Freeman发现了L2解决方案Optimism代码的一个关键漏洞,他强调了漏洞奖励对于激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整个系统的安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。在2021年8月某跨链协议的6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给了项目团队,并随后接受了该项目提供的一份工作。

随着加密货币的普及,诈骗将不可避免。例如,一些NFT持有者被诱骗以低价出售了他们持有的NFT