穩定幣收益產品:應對市場波動的低風險選擇

2025年4月,川普的關稅政策引發全球金融市場動蕩。他宣布對主要貿易夥伴實施"對等關稅",並對中國等國家加徵更高稅率。這些政策導致標普500短期內蒸發5.8萬億美元市值,創下歷史性跌幅。比特幣價格也在8-9萬美元區間劇烈震蕩。

联准会主席鲍尔表示,關稅可能推高通脹並抑制經濟增長,但联准会不會以降息來幹預市場。高盛和摩根大通分別將美國經濟衰退概率上調至20%和45%。在這種不確定的市場環境下,投資者該如何應對?

基於穩定幣的低風險DeFi收益產品或許是個不錯的選擇,可以在動蕩時期穩定資產。以下介紹四種穩定幣收益產品,供投資者參考。

Spark Saving USDC (Ethereum)

用戶可通過Spark平台存入USDC參與儲蓄。收益來源於Sky儲蓄利率(SSR),由加密貨幣抵押貸款費用、美國國債投資及向借貸協議提供流動性產生。USDC以1:1兌換爲USDS存入SSR金庫賺取收益,sUSDC代幣價值隨收益累積增長。

風險評估:低。USDC穩定性高,多重審計降低智能合約風險。需關注市場波動對流動性的潛在影響。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

用戶可在Berachain的原生DEX BEX上爲BYUSD/HONEY池提供流動性,獲得LP代幣並質押至獎勵金庫賺取BGT。收益包括BGT獎勵(3.41% APR)和池內交易費用(0.01% APR)。BGT可1:1燃燒爲BERA,並分享核心dApp的費用收入。

風險評估:低至中等。BYUSD和HONEY爲穩定幣,價格穩定;智能合約風險較低。但BGT獎勵可能因排放調整而波動。

Uniswap V4 USDC-USDT0池 (Uniswap V4)

通過Merkl平台,用戶可爲Uniswap V4的USDC/USDT池提供流動性。Uniswap V4引入"鉤子"機制,允許開發者定制池功能,提升資本效率和收益潛力。

收益來源:UNI代幣激勵。

風險評估:低至中等。穩定幣對價格波動風險低,但需注意智能合約風險和激勵期結束後收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

用戶可在Echelon Market平台存入USDC參與供應。該產品與Thala協議集成,提供USDC供應利息(5.35%)和Thala的thAPT獎勵(3.66%)。thAPT是Thala的存款憑證,可1:1兌換APT。

風險評估:低至中等。USDC穩定性高,但需關注Aptos生態的智能合約風險和thAPT贖回費用對收益的影響。

總結

| 產品 | 鏈 | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3.63% | $195.63M | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $87.32M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 2.96% | $56.91M | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | $22.78M |

以上數據僅供參考,不構成投資建議。投資者應根據自身風險偏好和市場判斷做出決策。