穩定幣收益策略分析：多元化選擇與風險考量

在當前美元指數處於高位的背景下，持有美元資產並獲取收益成爲一個值得考慮的選擇。不僅是個人投資者，一些領先的DeFi項目也在積極利用閒置美元資產尋求收益。例如，MakerDAO最近通過了一項提案，將向某托管服務轉入高達16億美元的USDC，以獲得1.5%的年收益率。

本文將探討幾個穩定幣收益策略，爲投資者提供多元化的選擇。

USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中，僅USDC的抵押量就達到9.9億，大大超過USDD的發行量，顯示出較低的風險系數。

某交易平台上線了多個USDD的交易對，並免除了相關交易對的手續費，這對USDD的發展有利。

在某DeFi平台上，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣，後者包括USDD、FRAX、USDC三種穩定幣。

操作步驟：

1. 在該平台的USDD+3Crv池頁面選擇支持的穩定幣進行存款
2. 將獲得的LP代幣質押到平台中

值得注意的是，在某生態系統中，USDD的使用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的APY最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是一個兼容EVM的DeFi公鏈，具備DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前，Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

在Canto的借貸平台上，NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

操作建議：

• 使用部分USDT抵押鑄造所需的NOTE
• 用NOTE和剩餘的USDT提供流動性
• 將獲得的LP代幣質押到借貸平台

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，進入和退出都需要多個步驟，投資者應充分了解相關流程。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是某Layer網路上的一個DEX，其代碼源自一個知名開發者在另一公鏈上的項目。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在該Layer網路上的規模超過了一些知名DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個不同項目中的穩定幣，都具有相對較高的安全性。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio中的去中心化穩定幣HAY，而抵押的代幣會被用於流動性質押。

某知名DEX已經爲HAY和BUSD增加了專門的StableSwap兌換入口，顯示HAY具有一定的市場認可度。目前Helio的TVL爲9200萬美元。

操作步驟：

1. 在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性
2. 將LP代幣質押到Helio中

Helio的Farming頁面顯示HAY/BUSD Stable LP的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat Exchange是一個專注於穩定幣兌換的DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點。其投資人包括多個知名機構和項目。

目前Wombat的主池中，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這些收益包括了鎖倉和持有平台代幣的加速效果。

圍繞Wombat也出現了一些類似其他平台的應用，如Wombex Finance和Magpie，用戶通過這些應用存款可能獲得更高的收益。

風險提示：加密市場風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。投資者應當分散風險，在投資前充分了解具體風險點，做好自己的研究。