加密貨幣大規模採用的道路還有多遠?

新技術的大規模普及往往需要很長時間。以美國爲例,汽車用了78年才達到92%的普及率,家庭用電用了48年才實現100%普及,互聯網則用了26年才達到88%的普及率。

雖然新技術的普及速度在加快,但區塊鏈和加密貨幣概念已經滲透到全球公衆意識中,爲什麼大多數人仍未真正使用過相關服務呢?主要原因可能有五個:

1. 機構資金進入渠道受限
2. 普通用戶參與門檻高
3. 缺乏符合大衆需求的投資標的
4. 開發者入行不便
5. 基礎設施無法支撐大規模應用

不過,當前熊市中出現了一些積極信號,有助於加密貨幣更快實現大規模採用。

一、比特幣現貨ETF:爲傳統資金打開入場通道

美國證券交易委員會(SEC)近期延長了對某些比特幣現貨ETF申請的審查期。但業內對比特幣現貨ETF獲批前景普遍樂觀,預計可能在4-6個月內獲批。

比特幣現貨ETF上市後,投資比特幣將變得更加便捷。美股市場以機構爲主導,機構投資者佔比55%。比特幣現貨ETF上市不僅可能吸引主流股票市場的潛在投資者,更重要的是爲大規模機構資金入場提供了便利。

據某數據平台統計,目前比特幣相關產品(包括比特幣信托、期貨ETF等)的資產管理規模達288億美元。基於此,業內預計比特幣現貨ETF上市後可能帶來300億美元的新增需求。

二、某大型支付公司推出穩定幣:爲普通用戶提供入場渠道

近期,一家覆蓋202個國家和地區、支持24種貨幣、擁有超4億月活用戶的全球知名支付公司在以太坊上推出了用於轉帳和支付的美元穩定幣。該穩定幣由100%的美元存款、短期美國國債和類似現金等價物提供支持。

這家公司成爲首個擁抱數字貨幣支付轉帳的大型金融科技公司。符合條件的客戶將能夠在該公司平台和兼容的外部錢包之間轉移穩定幣,可用於點對點付款、商家支付,以及與其他加密貨幣兌換。

該公司的願景是成爲法定貨幣和Web3之間的渠道,推動穩定幣支付系統的主流採用。相較於行業內現有的美元穩定幣,這一新推出的穩定幣在吸引普通用戶方面具有天然優勢,有望爲加密貨幣行業引入千萬級新用戶。

三、RWA熱潮:爲傳統機構參與加密貨幣行業提供抓手

近半年來,真實世界資產(RWA)成爲市場熱議話題。支持者認爲RWA將引入現實世界的資產及收益,大幅提高加密貨幣的資產規模。雖然無法像原生加密資產一樣實現完全去信任,但也有比較巧妙的清結算機制。

反對者則認爲大多數RWA項目仍需對"合規"、"審計"保持中心化信任,不符合加密貨幣精神。同時,目前RWA發展最好的方向是美國國債的代幣化,高收益率反而說明通脹預期高,似乎更應持有比特幣等"加密數字黃金"。

盡管存在爭議,RWA仍可能成爲傳統大機構參與共建加密貨幣生態的第一個抓手。就像某支付公司以美元穩定幣切入加密貨幣領域,實際上也是一種帶有"無風險"美國國債收益的RWA。未來可能會出現更多類似的"有息穩定幣"項目。

四、支持多種編程語言的區塊鏈:吸引更多Web2開發者

目前行業內對Web3編程語言有兩種並行的探索方向:

1. 針對特定應用場景開發新語言,如對零知識證明應用更友好的Cairo語言,對形式化驗證更友好的Move語言等。

2. 開發支持多種編程語言的區塊鏈,以吸引更多Web2開發者。目前Web3開發者僅有幾十萬人,而Web2開發者超過一千萬人。支持多種編程語言有助於打造更繁榮的生態系統。

這兩個方向都有利於行業發展,值得關注。

五、基礎設施日趨完善,有望催生大規模區塊鏈應用

針對可擴展性問題,以太坊生態已發展出繁榮的Layer2擴容矩陣。Optimism、Arbitrum、StarkNet、zkSync等Layer2項目相較於以太坊Layer1都有顯著性能提升。

此外,模塊化區塊鏈領域也正迎來快速發展。Celestia、Polygon Avail、Rooch等項目在各自領域均有望爲大規模區塊鏈應用提供支持。

總的來說,相較於此前幾個週期,當前加密貨幣基礎設施的發展已有很大提升,有望支持大規模區塊鏈應用的誕生。