Triển vọng phát triển đường đua RWA và lợi thế chiến lược của Aptos
Token hoá tài sản thực(RWA) là một lĩnh vực được quan tâm, nhưng hiện tại vẫn chưa phát huy đầy đủ tiềm năng kết nối với khối tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu. Khi trong tương lai nhiều tài sản thực được token hoá hơn, RWA có khả năng bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Trong giai đoạn then chốt này, một chuỗi công cộng đã thể hiện xu thế vượt lên. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi này đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Khi ngày càng có nhiều giao thức cho vay tham gia, lợi thế cạnh tranh của chuỗi công cộng này trong lĩnh vực RWA có thể sẽ được làm nổi bật hơn nữa.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất.
Tín dụng tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức hoặc nhà đầu tư không phải ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Tín dụng tư nhân truyền thống mặc dù có lợi nhuận hấp dẫn, nhưng cũng gặp phải các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập cao. Các giao thức mã hóa đóng vai trò là trung gian, phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng riêng tư
( 1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay.
) 2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi
Bằng cách sử dụng giao thức RWA, có thể ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm danh tính ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất trả nợ, ngày đáo hạn và các thông tin khác.
3. Bao bì tuân thủ
Thành lập các thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo làm bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Các nhà đầu tư phải hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML, bị hạn chế bởi các quy định liên quan.
4. Phát hành và huy động vốn token
Hiển thị token thông qua nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư và nhận token RWA như một chứng nhận.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được phân bổ cho người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi khoản vay đáo hạn, vốn gốc sẽ được tự động hoàn trả hoặc sắp xếp để gia hạn tài sản.
Lợi thế cạnh tranh của một chuỗi công khai trong lĩnh vực RWA
lợi thế công nghệ
Chuỗi công khai này sử dụng công nghệ blockchain tiên tiến, có đặc điểm là khả năng xử lý cao, độ trễ thấp và chi phí giao dịch thấp, rất phù hợp cho các kịch bản RWA. Kiến trúc mô-đun của nó cũng cung cấp hỗ trợ tốt cho quản lý tài sản phức tạp.
Bố trí sinh thái
Chuỗi công khai này đã nâng cao đáng kể sức cạnh tranh bằng cách hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi. Nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng đã ra mắt các sản phẩm liên quan đến RWA trên chuỗi này.
Tính thân thiện với quy định
Chuỗi công khai này hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp tính năng xác thực danh tính và theo dõi tài sản trên chuỗi, đáp ứng các yêu cầu quy định. Trong bối cảnh môi trường quy định toàn cầu ngày càng rõ ràng, chi phí thấp và đặc điểm xác nhận nhanh chóng của nó khiến nó trở thành lựa chọn chuỗi công khai tuân thủ lý tưởng.
Định vị thị trường mới nổi
Chiến lược RWA của chuỗi công cộng này tập trung vào các thị trường mới nổi, đặc biệt là những khu vực có tính bao trùm tài chính thấp. Bằng cách token hóa các sản phẩm tín dụng tư nhân, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng cho các thị trường mới nổi và các khu vực cụ thể.
Tóm tắt
Với sự phát triển của tín dụng tư nhân như một động lực tăng trưởng cho RWA, lợi thế về công nghệ và hệ sinh thái của chuỗi công khai này đã thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này. Trong tương lai, với sự tối ưu hóa môi trường quản lý và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, chuỗi công khai này có khả năng củng cố vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực RWA.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoSourGrape
· 6giờ trước
Nếu tôi đã đầu tư vào aptos năm ngoái, bây giờ tôi đã có bò nhỏ rồi... ai, nhưng hồi đó tôi vẫn đang kêu trong nhóm rằng đó là chuỗi rác.
Aptos nổi lên: Ngựa ô trên thị trường RWA và sự biến đổi của tín dụng bán riêng tư
Triển vọng phát triển đường đua RWA và lợi thế chiến lược của Aptos
Token hoá tài sản thực(RWA) là một lĩnh vực được quan tâm, nhưng hiện tại vẫn chưa phát huy đầy đủ tiềm năng kết nối với khối tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu. Khi trong tương lai nhiều tài sản thực được token hoá hơn, RWA có khả năng bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Trong giai đoạn then chốt này, một chuỗi công cộng đã thể hiện xu thế vượt lên. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi này đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Khi ngày càng có nhiều giao thức cho vay tham gia, lợi thế cạnh tranh của chuỗi công cộng này trong lĩnh vực RWA có thể sẽ được làm nổi bật hơn nữa.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất.
Tín dụng tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức hoặc nhà đầu tư không phải ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Tín dụng tư nhân truyền thống mặc dù có lợi nhuận hấp dẫn, nhưng cũng gặp phải các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập cao. Các giao thức mã hóa đóng vai trò là trung gian, phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng riêng tư
( 1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay.
) 2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi
Bằng cách sử dụng giao thức RWA, có thể ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm danh tính ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất trả nợ, ngày đáo hạn và các thông tin khác.
3. Bao bì tuân thủ
Thành lập các thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo làm bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Các nhà đầu tư phải hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML, bị hạn chế bởi các quy định liên quan.
4. Phát hành và huy động vốn token
Hiển thị token thông qua nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư và nhận token RWA như một chứng nhận.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được phân bổ cho người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi khoản vay đáo hạn, vốn gốc sẽ được tự động hoàn trả hoặc sắp xếp để gia hạn tài sản.
Lợi thế cạnh tranh của một chuỗi công khai trong lĩnh vực RWA
lợi thế công nghệ
Chuỗi công khai này sử dụng công nghệ blockchain tiên tiến, có đặc điểm là khả năng xử lý cao, độ trễ thấp và chi phí giao dịch thấp, rất phù hợp cho các kịch bản RWA. Kiến trúc mô-đun của nó cũng cung cấp hỗ trợ tốt cho quản lý tài sản phức tạp.
Bố trí sinh thái
Chuỗi công khai này đã nâng cao đáng kể sức cạnh tranh bằng cách hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi. Nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng đã ra mắt các sản phẩm liên quan đến RWA trên chuỗi này.
Tính thân thiện với quy định
Chuỗi công khai này hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp tính năng xác thực danh tính và theo dõi tài sản trên chuỗi, đáp ứng các yêu cầu quy định. Trong bối cảnh môi trường quy định toàn cầu ngày càng rõ ràng, chi phí thấp và đặc điểm xác nhận nhanh chóng của nó khiến nó trở thành lựa chọn chuỗi công khai tuân thủ lý tưởng.
Định vị thị trường mới nổi
Chiến lược RWA của chuỗi công cộng này tập trung vào các thị trường mới nổi, đặc biệt là những khu vực có tính bao trùm tài chính thấp. Bằng cách token hóa các sản phẩm tín dụng tư nhân, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng cho các thị trường mới nổi và các khu vực cụ thể.
Tóm tắt
Với sự phát triển của tín dụng tư nhân như một động lực tăng trưởng cho RWA, lợi thế về công nghệ và hệ sinh thái của chuỗi công khai này đã thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này. Trong tương lai, với sự tối ưu hóa môi trường quản lý và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, chuỗi công khai này có khả năng củng cố vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực RWA.