Chính sách mới trong lĩnh vực tài chính mang lại cơ hội cho đầu tư xuyên biên giới và ngành công nghiệp Blockchain

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm bộ đã phối hợp công bố "Ý kiến về việc thí điểm kết nối tiêu chuẩn cao quốc tế trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thương mại tự do có điều kiện (Hồng Kông)" (sau đây gọi là "Ý kiến"). Tài liệu này đã đưa ra 20 biện pháp chính sách, liên quan đến việc các tổ chức tài chính nước ngoài triển khai dịch vụ tài chính mới, mua dịch vụ tài chính nước ngoài qua biên giới, và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư nước ngoài chuyển tiền. Những biện pháp này đánh dấu sự xuất hiện của một làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính, đồng thời mang lại lợi ích tiềm năng cho đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành công nghiệp tiền điện tử.

Một, Thí điểm dịch vụ tài chính mới và Kênh quản lý tài sản xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất thí điểm dịch vụ tài chính mới tại các khu vực cụ thể, những dịch vụ này là những dịch vụ tài chính chưa được cung cấp trong nước nhưng đã tồn tại và được quản lý tại các quốc gia hoặc khu vực khác. Các khu vực thí điểm bao gồm Thượng Hải, Quảng Đông, Thiên Tân, Phúc Kiến, Khu thí nghiệm tự do thương mại Bắc Kinh và Cảng tự do Hải Nam.

Cần lưu ý rằng thí điểm "Thông qua Quản lý Tài chính Xuyên Biên giới" của Khu Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macau sẽ được tối ưu hóa thêm. Thí điểm này hỗ trợ cư dân trong đất liền khu Vịnh mua các sản phẩm đầu tư đủ điều kiện thông qua các tổ chức tài chính ở Hồng Kông và Macau, đồng thời có kế hoạch mở rộng phạm vi các tổ chức tham gia và loại sản phẩm đầu tư. Chính sách này cung cấp cho các nhà đầu tư trong đất liền nhiều lựa chọn đầu tư xuyên biên giới đa dạng hơn.

Trong tương lai, các sản phẩm tài chính đổi mới của Hồng Kông, như ETF tài sản ảo, có thể được mở cho các nhà đầu tư đại lục thông qua kênh quản lý tài chính xuyên biên giới, làm phong phú thêm lựa chọn đầu tư.

"Ý kiến" cũng cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài triển khai các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính trong nước tại các khu vực thí điểm. Cơ quan quản lý tài chính sẽ đưa ra quyết định về các đơn đăng ký liên quan trong vòng 120 ngày.

Những chính sách này đã mang lại cơ hội đổi mới sản phẩm tuân thủ trong lĩnh vực Blockchain. Ví dụ, thông qua thí điểm "Thẻ tài chính xuyên biên giới", các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo có khả năng được đưa vào phạm vi đầu tư, cung cấp cho các nhà đầu tư kênh đầu tư gián tiếp. Xu hướng tuân thủ này sẽ thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành Blockchain, thu hút nhiều vốn hơn, mở rộng quy mô thị trường và nâng cao tính cạnh tranh của các sản phẩm tài chính mới.

Hai, tạo thuận lợi cho việc lưu thông vốn xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất, trong điều kiện thực tế và tuân thủ quy định, cho phép các khu vực thí điểm và nhà đầu tư nước ngoài tự do chuyển vào, chuyển ra các loại vốn liên quan mà không bị chậm trễ. Điều này bao gồm vốn góp, các loại thu nhập, lợi tức đầu tư, khoản thanh toán hợp đồng, bồi thường và nhiều loại vốn khác.

Chính sách này sẽ cải thiện đáng kể tình trạng hiện tại của việc kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt dưới mục vốn, có lợi cho việc nâng cao tính linh hoạt của dòng vốn của nhà đầu tư xuyên biên giới và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, giảm chi phí quản lý.

Ba, hoàn thiện các sắp xếp lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất sẽ thuận tiện và quy định việc lưu thông dữ liệu xuyên biên giới của các tổ chức tài chính ở các khu vực thí điểm, khám phá việc hình thành một tiêu chuẩn hợp quy thống nhất cho việc lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới, làm rõ các quy định liên quan, cho phép các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm truyền tải dữ liệu cần thiết cho hoạt động kinh doanh hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích lớn cho RWA (tài sản thế giới thực). RWA liên quan đến việc chuyển đổi tài sản từ thế giới thực thành token kỹ thuật số và triển khai trên Blockchain, cần một lượng lớn dữ liệu để thu thập, lưu trữ và chuyển giao. Chính sách thúc đẩy sự lưu thông dữ liệu xuyên biên giới không chỉ hỗ trợ việc triển khai các dự án RWA mà còn giảm chi phí xử lý và tuân thủ cho tất cả các bên, nâng cao hiệu quả hoạt động.

Về lâu dài, RWA có triển vọng trở thành một trong những phương thức quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh huy động vốn. Chính sách mới đã tạo điều kiện thuận lợi cho dòng chảy vốn và dòng chảy dữ liệu xuyên biên giới, dường như đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho việc triển khai nhiều dự án RWA hơn.

Bốn, Triển vọng

Việc triển khai chính sách mới chỉ là bước đầu tiên, trong tương lai với việc giới thiệu nhiều dự án thí điểm hơn, dự kiến sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ quy định ra mắt các sản phẩm tài chính trưởng thành. Các tổ chức đi đầu trong việc ra mắt sản phẩm đổi mới có thể nhận được sự chú ý cao hơn và dòng vốn đầu tư vào, tạo ra hiệu ứng mẫu.

Đề nghị các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực Blockchain và tài sản mã hóa, tiếp tục theo dõi việc thực hiện các biện pháp liên quan đến "Ý kiến" của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan, nắm bắt các cơ hội mới do chính sách mang lại.