Bitcoin thế chấp: Một đại dương xanh mới trị giá 6.6 nghìn tỷ USD
Vào ngày 27 tháng 5, tổ chức lâu đời trên phố Wall Cantor Fitzgerald đã khởi động chương trình cho vay thế chấp Bitcoin trị giá 2 tỷ đô la Mỹ dành cho khách hàng tổ chức, với những đối tác giao dịch đầu tiên bao gồm công ty tiền điện tử FalconX và Maple Finance. Là một trong những nhà bảo lãnh chính thức cho trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, sự tham gia của tổ chức này được coi là một bước đột phá có ý nghĩa biểu tượng quan trọng.
Bitcoin đang chuyển từ một tài sản lưu trữ thành một công cụ tài chính có thể ảnh hưởng đến hệ thống tín dụng.
Một tháng sau, Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ Bill Pulte lại đưa ra tín hiệu quan trọng. Ông đã yêu cầu hai doanh nghiệp trụ cột tín dụng nhà ở của Mỹ là Fannie Mae và Freddie Mac nghiên cứu khả năng đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Tuyên bố này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường, trong vòng 24 giờ, giá Bitcoin tăng gần 2,87%, một lần nữa vượt qua 108,000 đô la.
Hiện tại, Bitcoin được chính thức công nhận là tài sản thế chấp cho các khoản vay ở Hoa Kỳ có thể tạo ra ảnh hưởng không kém gì so với "Dự luật dự trữ Bitcoin" được đề xuất trước khi Trump nhậm chức. Điều này sẽ ảnh hưởng đến nhiều nhóm khác nhau như người dân Mỹ, các tổ chức tài chính, và các cơ quan chính phủ.
Bao nhiêu người Mỹ sẽ dùng Bitcoin "mua nhà"?
Báo cáo người tiêu dùng về tiền điện tử năm 2025 của Security.org cho thấy khoảng 28% người lớn ở Mỹ (6500 triệu người ) sở hữu tiền điện tử, trong đó thế hệ millennials và thế hệ Z chiếm hơn 50%. Khi các nhóm này gia tăng thị phần trên thị trường bất động sản, tài sản tiền điện tử có thể ngày càng trở nên phổ biến như một phương thức thanh toán cho việc mua nhà.
Khảo sát của RedFin cho thấy, "người mua nhà bằng tiền mã hóa" đã dần tăng lên từ năm 2019 đến năm 2021, đạt gần 12% vào cuối năm 2021. Sau 4 năm, tỷ lệ này có thể tiếp tục tăng.
Bitcoin vay mua nhà có thể "tiết kiệm" bao nhiêu tiền?
Lấy ví dụ về khoản vay thế chấp 500.000 USD trong 15 năm, việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp có thể tiết kiệm khoảng 1.000 USD mỗi tháng, tổng lãi suất sẽ giảm 190.000 USD. Mặc dù không phải tất cả các tổ chức đều có thể cung cấp mức lãi suất thấp như vậy, nhưng dưới sự thúc đẩy của chính sách hiện tại, các tổ chức cho vay chính có thể cung cấp mức lãi suất tương tự như tài sản thông thường. Đối với người Mỹ, việc sử dụng khoản vay bằng Bitcoin chắc chắn là sự lựa chọn khôn ngoan hơn.
Bitcoin có thể giải phóng bao nhiêu "áp lực" vay mua nhà?
Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị thị trường Bitcoin khoảng 2.1 nghìn tỷ USD, tương đương với 17% thị trường thế chấp nhà ở của Mỹ. Nếu toàn bộ giá trị thị trường Bitcoin tham gia hỗ trợ thế chấp cho khoản vay thế chấp nhà, có thể hỗ trợ 1.05 nghìn tỷ USD vốn vay ( theo tỷ lệ LTV 50% ), chiếm khoảng 8-9% tổng dư nợ thế chấp nhà hiện có. Ngay cả khi chỉ tính 50% làm thế chấp, vẫn có thể hỗ trợ 525 tỷ USD vốn vay, chiếm tỷ lệ 4-5%.
Do đó, nếu cho phép vay thế chấp bằng Bitcoin được thực hiện theo quy định, sẽ giải phóng sức mạnh chuyển đổi tài sản chưa từng có cho tài chính truyền thống, mở ra một con đường vòng lặp tích cực giải phóng sức mua của BTC mà không phá hủy nền tảng của hệ thống tài chính hiện tại. Điều này có nghĩa là, nếu chính sách được thực thi toàn diện, khoản vay Bitcoin có thể cung cấp hàng trăm tỷ đô la lực lượng tài chính mới cho thị trường nhà ở, tương đương với hơn 100 lần thị trường vay thế chấp tiền điện tử hiện tại.
Dự án "Đổ bộ" vào thị trường tự do
tổ chức cho vay
Milo Credit: Sản phẩm cho vay thế chấp bằng tiền điện tử đầu tiên tại Mỹ. Cho phép người dùng sử dụng Bitcoin, Ethereum hoặc USDC làm tài sản thế chấp, không cần tiền đặt cọc bằng tiền mặt để nhận mức vay lên tới 100% giá trị bất động sản.
Ledn: Công ty Canada, cung cấp "cho vay hỗ trợ Bitcoin", cho phép người dùng sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay bằng tiền pháp định, LTV thường là 50%.
Moon Mortgage: Nền tảng cho vay hướng tới người dùng bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử, tập trung cung cấp dịch vụ "cầm cố Bitcoin để mua nhà" cho các doanh nhân Web3, thành viên DAO.
Dự trữ của nhân dân: Đang phát triển nhiều sản phẩm tài chính "được thúc đẩy bởi Bitcoin", bao gồm các khoản vay thế chấp tự hoàn trả và các công cụ cho vay để đổi lấy tính thanh khoản Bitcoin từ giá trị nhà.
Cơ sở hạ tầng
Beeline Title: Công ty dịch vụ blockchain cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng đăng ký quyền sở hữu và lưu trữ kỹ thuật số cho khoản vay thế chấp tiền điện tử. Tập trung vào việc số hóa quy trình đăng ký tài sản và kết hợp với cơ chế lưu trữ tài sản tiền điện tử.
Từ các công ty chứng khoán có lịch sử trăm năm ở Phố Wall đến cơ quan quản lý tài chính nhà ở liên bang, từ những phát biểu công khai của Trump đến việc tái cấu trúc cơ cấu vốn của ngành bất động sản, trật tự tài chính dựa trên Bitcoin đang thâm nhập từ trên xuống dưới. Danh tính của Bitcoin đã chuyển từ "tiền điện tử" sang "vàng điện tử" và giờ đây sắp trở thành "môi giới tín dụng", cung cấp một cách tổ chức vốn mới cho tài chính truyền thống.
Khi Fannie Mae và Freddie Mac thực sự chấp nhận Bitcoin trở thành một phần của mô hình bảo hiểm của họ, một khuôn khổ và hệ sinh thái tài chính mới sẽ ra đời. Bitcoin không chỉ đại diện cho việc lưu trữ của cải, mà còn là một đòn bẩy mới có thể tác động đến nhà ở, thuế, tín dụng và thậm chí là quản trị quốc gia.
Việc制度 hóa khoản vay thế chấp Bitcoin có thể trở thành "công cụ" mang tính biểu tượng nhất dưới thời kỳ "Vĩ đại và Đẹp" của Trump.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thế giới mới của khoản vay thế chấp Bitcoin: Cuộc cách mạng trên thị trường cho vay nhà trị giá 6.6 nghìn tỷ đô la
Bitcoin thế chấp: Một đại dương xanh mới trị giá 6.6 nghìn tỷ USD
Vào ngày 27 tháng 5, tổ chức lâu đời trên phố Wall Cantor Fitzgerald đã khởi động chương trình cho vay thế chấp Bitcoin trị giá 2 tỷ đô la Mỹ dành cho khách hàng tổ chức, với những đối tác giao dịch đầu tiên bao gồm công ty tiền điện tử FalconX và Maple Finance. Là một trong những nhà bảo lãnh chính thức cho trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, sự tham gia của tổ chức này được coi là một bước đột phá có ý nghĩa biểu tượng quan trọng.
Bitcoin đang chuyển từ một tài sản lưu trữ thành một công cụ tài chính có thể ảnh hưởng đến hệ thống tín dụng.
Một tháng sau, Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ Bill Pulte lại đưa ra tín hiệu quan trọng. Ông đã yêu cầu hai doanh nghiệp trụ cột tín dụng nhà ở của Mỹ là Fannie Mae và Freddie Mac nghiên cứu khả năng đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Tuyên bố này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường, trong vòng 24 giờ, giá Bitcoin tăng gần 2,87%, một lần nữa vượt qua 108,000 đô la.
Hiện tại, Bitcoin được chính thức công nhận là tài sản thế chấp cho các khoản vay ở Hoa Kỳ có thể tạo ra ảnh hưởng không kém gì so với "Dự luật dự trữ Bitcoin" được đề xuất trước khi Trump nhậm chức. Điều này sẽ ảnh hưởng đến nhiều nhóm khác nhau như người dân Mỹ, các tổ chức tài chính, và các cơ quan chính phủ.
Bao nhiêu người Mỹ sẽ dùng Bitcoin "mua nhà"?
Báo cáo người tiêu dùng về tiền điện tử năm 2025 của Security.org cho thấy khoảng 28% người lớn ở Mỹ (6500 triệu người ) sở hữu tiền điện tử, trong đó thế hệ millennials và thế hệ Z chiếm hơn 50%. Khi các nhóm này gia tăng thị phần trên thị trường bất động sản, tài sản tiền điện tử có thể ngày càng trở nên phổ biến như một phương thức thanh toán cho việc mua nhà.
Khảo sát của RedFin cho thấy, "người mua nhà bằng tiền mã hóa" đã dần tăng lên từ năm 2019 đến năm 2021, đạt gần 12% vào cuối năm 2021. Sau 4 năm, tỷ lệ này có thể tiếp tục tăng.
Bitcoin vay mua nhà có thể "tiết kiệm" bao nhiêu tiền?
Lấy ví dụ về khoản vay thế chấp 500.000 USD trong 15 năm, việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp có thể tiết kiệm khoảng 1.000 USD mỗi tháng, tổng lãi suất sẽ giảm 190.000 USD. Mặc dù không phải tất cả các tổ chức đều có thể cung cấp mức lãi suất thấp như vậy, nhưng dưới sự thúc đẩy của chính sách hiện tại, các tổ chức cho vay chính có thể cung cấp mức lãi suất tương tự như tài sản thông thường. Đối với người Mỹ, việc sử dụng khoản vay bằng Bitcoin chắc chắn là sự lựa chọn khôn ngoan hơn.
Bitcoin có thể giải phóng bao nhiêu "áp lực" vay mua nhà?
Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị thị trường Bitcoin khoảng 2.1 nghìn tỷ USD, tương đương với 17% thị trường thế chấp nhà ở của Mỹ. Nếu toàn bộ giá trị thị trường Bitcoin tham gia hỗ trợ thế chấp cho khoản vay thế chấp nhà, có thể hỗ trợ 1.05 nghìn tỷ USD vốn vay ( theo tỷ lệ LTV 50% ), chiếm khoảng 8-9% tổng dư nợ thế chấp nhà hiện có. Ngay cả khi chỉ tính 50% làm thế chấp, vẫn có thể hỗ trợ 525 tỷ USD vốn vay, chiếm tỷ lệ 4-5%.
Do đó, nếu cho phép vay thế chấp bằng Bitcoin được thực hiện theo quy định, sẽ giải phóng sức mạnh chuyển đổi tài sản chưa từng có cho tài chính truyền thống, mở ra một con đường vòng lặp tích cực giải phóng sức mua của BTC mà không phá hủy nền tảng của hệ thống tài chính hiện tại. Điều này có nghĩa là, nếu chính sách được thực thi toàn diện, khoản vay Bitcoin có thể cung cấp hàng trăm tỷ đô la lực lượng tài chính mới cho thị trường nhà ở, tương đương với hơn 100 lần thị trường vay thế chấp tiền điện tử hiện tại.
Dự án "Đổ bộ" vào thị trường tự do
tổ chức cho vay
Cơ sở hạ tầng
Beeline Title: Công ty dịch vụ blockchain cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng đăng ký quyền sở hữu và lưu trữ kỹ thuật số cho khoản vay thế chấp tiền điện tử. Tập trung vào việc số hóa quy trình đăng ký tài sản và kết hợp với cơ chế lưu trữ tài sản tiền điện tử.
Từ các công ty chứng khoán có lịch sử trăm năm ở Phố Wall đến cơ quan quản lý tài chính nhà ở liên bang, từ những phát biểu công khai của Trump đến việc tái cấu trúc cơ cấu vốn của ngành bất động sản, trật tự tài chính dựa trên Bitcoin đang thâm nhập từ trên xuống dưới. Danh tính của Bitcoin đã chuyển từ "tiền điện tử" sang "vàng điện tử" và giờ đây sắp trở thành "môi giới tín dụng", cung cấp một cách tổ chức vốn mới cho tài chính truyền thống.
Khi Fannie Mae và Freddie Mac thực sự chấp nhận Bitcoin trở thành một phần của mô hình bảo hiểm của họ, một khuôn khổ và hệ sinh thái tài chính mới sẽ ra đời. Bitcoin không chỉ đại diện cho việc lưu trữ của cải, mà còn là một đòn bẩy mới có thể tác động đến nhà ở, thuế, tín dụng và thậm chí là quản trị quốc gia.
Việc制度 hóa khoản vay thế chấp Bitcoin có thể trở thành "công cụ" mang tính biểu tượng nhất dưới thời kỳ "Vĩ đại và Đẹp" của Trump.