Nghệ thuật đầu tư đứng trước ngưỡng biến đổi lớn: Nhận thức về cơ hội chuyển đổi thị trường lớn
Trong 20 năm qua, một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã trải qua một loạt các làn sóng công nghệ như bong bóng Internet, cuộc cách mạng smartphone, sự trỗi dậy của mạng xã hội và sự ra đời của tiền điện tử. Kể từ khi quỹ đầu tiên được thành lập vào năm 2004, công ty đã đầu tư vào 14 quỹ, bao phủ hơn 230 dự án, trải dài qua nhiều lĩnh vực như mạng xã hội, thị trường, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và khí hậu năng lượng.
Nhìn lại quá trình này, chúng ta có thể thấy rõ cách mà chủ đề đầu tư của công ty đã hình thành xung quanh các công nghệ đột phá và biến đổi xã hội của từng thời kỳ:
Năm 2003-2004, tầng ứng dụng Internet bắt đầu phát triển mạnh mẽ, trước đó, đầu tư vào cơ sở hạ tầng Internet đã bắt đầu thể hiện ưu thế.
Giữa thế kỷ 21, các ứng dụng mạng mới như mạng xã hội và thị trường trực tuyến cho thấy tiềm năng to lớn.
Đầu những năm 2010, khi các nền tảng Internet toàn cầu trở nên trưởng thành, trọng tâm đầu tư chuyển sang các mạng phân khúc dọc ( như giáo dục, y tế ), các công cụ phát triển hạ tầng mới (, công nghệ tài chính ) và các hệ thống phi tập trung ( như blockchain và tài sản tiền điện tử ).
Vào cuối thập niên 2010, Internet đã hòa nhập sâu sắc vào nền kinh tế toàn cầu, trọng tâm đầu tư chuyển sang việc sử dụng Internet để mở rộng việc tiếp cận các nguồn lực quan trọng ( như kiến thức, vốn, phúc lợi ) và tìm kiếm cách tăng cường niềm tin vào những hệ thống này.
Vào khoảng năm 2020, khủng hoảng khí hậu gia tăng, đầu tư bắt đầu tập trung vào chuyển đổi năng lượng và đổi mới thích ứng.
Hiện nay, các mô hình ngôn ngữ lớn và trí tuệ nhân tạo đang phát triển theo cấp số nhân, tính phổ biến và tính ứng dụng của phần mềm liên quan ngày càng tăng, đồng thời nhu cầu về hình thức tin cậy kỹ thuật số mới cũng ngày càng rõ ràng.
Xuyên suốt 20 năm lịch sử đầu tư qua các thời kỳ và lĩnh vực khác nhau, chúng ta có thể tổng kết một triết lý đầu tư xuyên suốt.
Tập trung vào cơ hội chuyển đổi ở rìa thị trường lớn dưới áp lực của công nghệ và sự thay đổi xã hội.
Ý tưởng đầu tư này được thể hiện qua một số khía cạnh sau:
Đổi mới biên giới
"Biên giới" của thị trường lớn thường là nơi ươm mầm tốt nhất cho những ý tưởng và phương pháp mới. Những công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu có vẻ kỳ quặc, nhưng lại có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện có theo cách mang tính đột phá. Ví dụ, mạng xã hội ban đầu không giống như đang cạnh tranh với truyền thông truyền thống; tiền điện tử ban đầu cũng không giống như đang thách thức hệ thống tài chính; nhiều sản phẩm học tập dành cho người tiêu dùng dường như không liên quan gì đến giáo dục truyền thống.
Công nghệ mới đã biến những điều trước đây không thể thành có thể. Những đổi mới này sau khi xuất hiện có vẻ hiển nhiên, nhưng khi chúng lần đầu xuất hiện, cần phải có những khám phá táo bạo và mang tính thử nghiệm. Thử nghiệm nhanh chóng là con đường tắt để tiến bộ, nhưng việc thay đổi một ngành công nghiệp không hề đơn giản, vì những người hưởng lợi hiện tại thường sẽ kháng cự lại sự thay đổi.
Chiến lược "biên giới", như tiêu dùng hàng đầu, tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các cổng thị trường, tạo ra không gian cho các thí nghiệm tự do. Đó chính là sức hấp dẫn của chúng.
áp lực cải cách
Công nghệ và áp lực xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo ra cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới đáp ứng nhu cầu thị trường theo cách sáng tạo.
Áp lực công nghệ có thể bao gồm các hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và các công nghệ trí tuệ nhân tạo. Áp lực công nghệ mạnh mẽ nhất thường tạo ra các mô hình kinh doanh mới, và những mô hình này thường là những biến đổi cấu trúc mà các doanh nghiệp hiện tại khó theo kịp.
Áp lực xã hội có thể bao gồm các lực lượng toàn cầu như khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin của công dân vào các tổ chức, hoặc sự thay đổi trong các chuẩn mực và thái độ xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng gây ra những thay đổi hành vi trước đây khó tưởng tượng.
Những áp lực này tụ lại với nhau có thể khiến cấu trúc thị trường vốn tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng xu thế, ngay cả khi ở vị thế bất lợi cũng có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống. Nhận diện những áp lực này và khai thác cơ hội từ chúng là khả năng quan trọng của các nhà đầu tư.
Triển vọng tương lai
Nhìn về tương lai 20 năm tới, với sự tăng tốc của các biến đổi toàn cầu và sự xuất hiện của các công nghệ mới, chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến những cơ hội nổi lên ở các thị trường lớn dưới áp lực biến đổi. Mặc dù các chủ đề đầu tư cụ thể có thể thay đổi theo thời gian, nhưng khung đầu tư cốt lõi này sẽ luôn hướng dẫn cuộc khám phá của chúng tôi.
Chúng tôi mong muốn hợp tác với những doanh nhân có tư tưởng tương đồng, cùng nhau khai thác tương lai ở rìa của sự biến đổi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonMathMagic
· 9giờ trước
Những người nắm bắt cơ hội sớm nhất luôn là những người có thực lực.
Xem bản gốcTrả lời0
AllInAlice
· 20giờ trước
Nhà đầu tư mới đã bỏ lỡ thị trường tăng năm đó.
Xem bản gốcTrả lời0
OptionWhisperer
· 20giờ trước
Gặp đúng gió thì To da moon.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainSpy
· 20giờ trước
Nhìn xuống lãnh đạo đừng để lỗ quá nhiều
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentSage
· 20giờ trước
Lĩnh vực phổ biến đuổi theo đến nghèo cũng không bằng phiêu bạt theo gió
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 20giờ trước
又是一篇 BTC 文
Xem bản gốcTrả lời0
HashBrownies
· 20giờ trước
Lại phải chơi một đợt đổi mới nữa, làm thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-a5fa8bd0
· 20giờ trước
Chết sớm thì sẽ siêu sinh sớm, dự án nào mà không từng chết qua.
Nhận thức về cơ hội chuyển đổi lớn của thị trường: Kinh nghiệm 20 năm đầu tư mạo hiểm tiết lộ nghệ thuật đầu tư vào đổi mới biên.
Nghệ thuật đầu tư đứng trước ngưỡng biến đổi lớn: Nhận thức về cơ hội chuyển đổi thị trường lớn
Trong 20 năm qua, một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã trải qua một loạt các làn sóng công nghệ như bong bóng Internet, cuộc cách mạng smartphone, sự trỗi dậy của mạng xã hội và sự ra đời của tiền điện tử. Kể từ khi quỹ đầu tiên được thành lập vào năm 2004, công ty đã đầu tư vào 14 quỹ, bao phủ hơn 230 dự án, trải dài qua nhiều lĩnh vực như mạng xã hội, thị trường, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và khí hậu năng lượng.
Nhìn lại quá trình này, chúng ta có thể thấy rõ cách mà chủ đề đầu tư của công ty đã hình thành xung quanh các công nghệ đột phá và biến đổi xã hội của từng thời kỳ:
Năm 2003-2004, tầng ứng dụng Internet bắt đầu phát triển mạnh mẽ, trước đó, đầu tư vào cơ sở hạ tầng Internet đã bắt đầu thể hiện ưu thế.
Giữa thế kỷ 21, các ứng dụng mạng mới như mạng xã hội và thị trường trực tuyến cho thấy tiềm năng to lớn.
Đầu những năm 2010, khi các nền tảng Internet toàn cầu trở nên trưởng thành, trọng tâm đầu tư chuyển sang các mạng phân khúc dọc ( như giáo dục, y tế ), các công cụ phát triển hạ tầng mới (, công nghệ tài chính ) và các hệ thống phi tập trung ( như blockchain và tài sản tiền điện tử ).
Vào cuối thập niên 2010, Internet đã hòa nhập sâu sắc vào nền kinh tế toàn cầu, trọng tâm đầu tư chuyển sang việc sử dụng Internet để mở rộng việc tiếp cận các nguồn lực quan trọng ( như kiến thức, vốn, phúc lợi ) và tìm kiếm cách tăng cường niềm tin vào những hệ thống này.
Vào khoảng năm 2020, khủng hoảng khí hậu gia tăng, đầu tư bắt đầu tập trung vào chuyển đổi năng lượng và đổi mới thích ứng.
Hiện nay, các mô hình ngôn ngữ lớn và trí tuệ nhân tạo đang phát triển theo cấp số nhân, tính phổ biến và tính ứng dụng của phần mềm liên quan ngày càng tăng, đồng thời nhu cầu về hình thức tin cậy kỹ thuật số mới cũng ngày càng rõ ràng.
Xuyên suốt 20 năm lịch sử đầu tư qua các thời kỳ và lĩnh vực khác nhau, chúng ta có thể tổng kết một triết lý đầu tư xuyên suốt.
Tập trung vào cơ hội chuyển đổi ở rìa thị trường lớn dưới áp lực của công nghệ và sự thay đổi xã hội.
Ý tưởng đầu tư này được thể hiện qua một số khía cạnh sau:
Đổi mới biên giới
"Biên giới" của thị trường lớn thường là nơi ươm mầm tốt nhất cho những ý tưởng và phương pháp mới. Những công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu có vẻ kỳ quặc, nhưng lại có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện có theo cách mang tính đột phá. Ví dụ, mạng xã hội ban đầu không giống như đang cạnh tranh với truyền thông truyền thống; tiền điện tử ban đầu cũng không giống như đang thách thức hệ thống tài chính; nhiều sản phẩm học tập dành cho người tiêu dùng dường như không liên quan gì đến giáo dục truyền thống.
Công nghệ mới đã biến những điều trước đây không thể thành có thể. Những đổi mới này sau khi xuất hiện có vẻ hiển nhiên, nhưng khi chúng lần đầu xuất hiện, cần phải có những khám phá táo bạo và mang tính thử nghiệm. Thử nghiệm nhanh chóng là con đường tắt để tiến bộ, nhưng việc thay đổi một ngành công nghiệp không hề đơn giản, vì những người hưởng lợi hiện tại thường sẽ kháng cự lại sự thay đổi.
Chiến lược "biên giới", như tiêu dùng hàng đầu, tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các cổng thị trường, tạo ra không gian cho các thí nghiệm tự do. Đó chính là sức hấp dẫn của chúng.
áp lực cải cách
Công nghệ và áp lực xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo ra cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới đáp ứng nhu cầu thị trường theo cách sáng tạo.
Áp lực công nghệ có thể bao gồm các hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và các công nghệ trí tuệ nhân tạo. Áp lực công nghệ mạnh mẽ nhất thường tạo ra các mô hình kinh doanh mới, và những mô hình này thường là những biến đổi cấu trúc mà các doanh nghiệp hiện tại khó theo kịp.
Áp lực xã hội có thể bao gồm các lực lượng toàn cầu như khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin của công dân vào các tổ chức, hoặc sự thay đổi trong các chuẩn mực và thái độ xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng gây ra những thay đổi hành vi trước đây khó tưởng tượng.
Những áp lực này tụ lại với nhau có thể khiến cấu trúc thị trường vốn tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng xu thế, ngay cả khi ở vị thế bất lợi cũng có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống. Nhận diện những áp lực này và khai thác cơ hội từ chúng là khả năng quan trọng của các nhà đầu tư.
Triển vọng tương lai
Nhìn về tương lai 20 năm tới, với sự tăng tốc của các biến đổi toàn cầu và sự xuất hiện của các công nghệ mới, chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến những cơ hội nổi lên ở các thị trường lớn dưới áp lực biến đổi. Mặc dù các chủ đề đầu tư cụ thể có thể thay đổi theo thời gian, nhưng khung đầu tư cốt lõi này sẽ luôn hướng dẫn cuộc khám phá của chúng tôi.
Chúng tôi mong muốn hợp tác với những doanh nhân có tư tưởng tương đồng, cùng nhau khai thác tương lai ở rìa của sự biến đổi.