Phân tích triển vọng ngắn hạn của thị trường Tài sản tiền điện tử: Giải thích các yếu tố chính thúc đẩy

Một nhà phân tích từ một tổ chức tài chính nổi tiếng gần đây đã công bố báo cáo nghiên cứu, đi sâu vào các yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến thị trường Tài sản tiền điện tử trong vài tháng tới. Những yếu tố này bao gồm xu hướng mùa vụ "Uptober", chính sách giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ và việc nâng cấp lớn sắp tới của Ethereum.

Mặc dù xu hướng lịch sử và sự phát triển công nghệ mang lại tiềm năng cho thị trường, nhưng các nhà phân tích chỉ ra rằng thị trường vẫn rất nhạy cảm với các yếu tố kinh tế vĩ mô và đang chờ đợi những chất xúc tác rõ ràng hơn để thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững.

Tháng Mười: Tháng thị trường bò truyền thống của Tài sản tiền điện tử

Báo cáo nghiên cứu nhấn mạnh, tháng Mười thường là tháng tăng giá của thị trường Tài sản tiền điện tử trong lịch sử, hiện tượng này được ngành công nghiệp gọi là "Uptober". Dữ liệu cho thấy, hơn 70% các tháng Mười trong quá khứ, Bitcoin đều đạt được lợi nhuận dương.

Các nhà phân tích cho biết: "Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không thể dự đoán tương lai, nhưng sự phổ biến của khái niệm 'Uptober' có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, giúp Bitcoin có được hiệu suất tích cực trong tháng 10 năm nay."

Ảnh hưởng của việc Fed cắt giảm lãi suất đối với thị trường là hạn chế

Mặc dù ngân hàng trung ương Mỹ gần đây đã thực hiện chính sách giảm lãi suất, nhưng các nhà phân tích chỉ ra rằng thị trường tài sản tiền điện tử vẫn chưa có phản ứng tích cực như mong đợi. Dữ liệu cho thấy mối tương quan giữa tổng vốn hóa thị trường tài sản tiền điện tử và lãi suất quỹ liên bang vẫn còn yếu, chỉ ở mức 0.46.

"Kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9, giá Tài sản tiền điện tử vẫn chưa có sự phục hồi như mong đợi. Thị trường có thể vẫn đang chờ đợi một sự ổn định lâu dài hơn trước khi thực hiện điều chỉnh hướng đi rõ ràng," các nhà phân tích giải thích.

Họ bổ sung rằng, do lịch sử của Tài sản tiền điện tử còn ngắn, thiếu dữ liệu lịch sử đủ để dự đoán chính xác phản ứng của nó đối với chu kỳ lãi suất. "Tài sản tiền điện tử chủ yếu xuất hiện từ đầu đến giữa những năm 2010, và trong thời gian này, lãi suất hầu hết thời gian gần bằng không. Do đó, sự ổn định của lãi suất có thể có lợi hơn cho thị trường mã hóa so với lãi suất thấp."

Quyền chọn ETF Bitcoin được kỳ vọng sẽ nâng cao tính thanh khoản của thị trường

Một chất xúc tác tiềm năng khác cho thị trường là giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay gần đây đã được phê duyệt. Các nhà phân tích dự đoán rằng điều này có thể tăng tính thanh khoản của thị trường và thu hút nhiều người tham gia mới hơn.

"Với quyền chọn, nhà đầu tư hiện có thể tương tác với ETF theo cách linh hoạt hơn, từ đó thúc đẩy tính thanh khoản của tài sản cơ sở," các nhà phân tích chỉ ra. Sự phát triển này có thể khởi động một vòng phản hồi tích cực, cải thiện cấu trúc thị trường và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Cần lưu ý rằng, mặc dù Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt các tùy chọn của một quỹ ETF Bitcoin giao ngay trên sàn Nasdaq, nhưng sự chấp thuận cuối cùng vẫn cần sự đồng ý của các cơ quan quản lý khác.

Tác động lâu dài của bản nâng cấp Pectra Ethereum

Cập nhật "Pectra" của Ethereum sắp tới cũng là tâm điểm chú ý của thị trường. Cập nhật này sẽ thực hiện hơn 30 đề xuất cải tiến Ethereum, nhằm nâng cao hiệu suất mạng, tối ưu hóa hoạt động của các xác thực viên và mở rộng chức năng trừu tượng hóa tài khoản.

Các nhà phân tích cho rằng: "Mặc dù Pectra sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến chức năng của Ethereum, nhưng chúng tôi cho rằng bản nâng cấp này chủ yếu mang tính chất cấu trúc, chứ không phải là chất xúc tác thúc đẩy giá tăng trong ngắn hạn." Họ dự đoán rằng tác động lâu dài của Pectra sẽ nâng cao hiệu suất hoạt động và tính phổ biến của Ethereum, nhưng khó có khả năng gây ra sự tăng giá đáng kể của đồng Ether trong ngắn hạn.

Kết luận

Tổng thể, các nhà phân tích cho rằng thị trường Tài sản tiền điện tử hiện đang ở giai đoạn chờ đợi, chờ đợi các yếu tố kích thích kinh tế vĩ mô hoặc cấu trúc rõ ràng hơn để thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững.

"Sự nhạy cảm của hệ sinh thái mã hóa đối với các yếu tố vĩ mô đang gia tăng, chúng tôi đang chờ đợi chất xúc tác quan trọng tiếp theo để thúc đẩy sự phát triển và tăng cường sự tham gia của bán lẻ, từ đó mang lại sự tăng trưởng lâu dài cho hệ sinh thái," các nhà phân tích tóm tắt.

Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này chỉ để trao đổi học tập, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.