Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột chính
Thị trường cho vay on-chain chiếm vị trí quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử, trong khi Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực này, sở hữu lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và sự gắn bó của người dùng. Tuy nhiên, thị trường dường như đánh giá thấp tiềm năng của Aave, giá trị của nó vẫn chưa được công nhận đầy đủ.
Aave đã ra mắt trên mạng chính Ethereum vào tháng 1 năm 2020 và đã hoạt động được 5 năm. Hiện tại, Aave là giao thức cho vay lớn nhất với tổng số tiền cho vay hoạt động đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần so với vị trí thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua mức cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức Tài chính phi tập trung (DeFi) vượt qua mức độ của thị trường tăng giá năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua mức cao nhất của quý 4 năm 2021. Đáng chú ý là, ngay cả trong giai đoạn thị trường suy thoái từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn duy trì sự tăng trưởng. Khi thị trường hồi phục trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, với tốc độ tăng trưởng hàng tháng đạt 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào việc tăng trưởng tiền gửi và giá của tài sản cơ sở tăng lên, tổng giá trị khóa của Aave (TVL) gần như đã tăng gấp đôi, phục hồi đến 51% của đỉnh điểm năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh độ phù hợp cao của sản phẩm trên thị trường
Aave trong đỉnh cao doanh thu của chu kỳ trước trùng hợp với việc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành hàng loạt phần thưởng token. Hiện nay, phần thưởng token trên chuỗi chính đã cạn kiệt, và phần thưởng token của chính Aave cũng đã giảm xuống mức không đáng kể.
Điều này cho thấy sự gia tăng chỉ số gần đây là hữu cơ và bền vững, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phục hồi của hoạt động đầu cơ trên thị trường, dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ cho vay và vay mượn tích cực.
Ngay cả trong thời kỳ giảm hoạt động đầu cơ, Aave vẫn thể hiện khả năng thúc đẩy tăng trưởng cơ bản. Khi thị trường tài sản rủi ro toàn cầu sụt giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn ổn định, nhờ vào việc thu phí thanh lý thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống lại biến động thị trường trong các môi trường tài sản thế chấp khác nhau và đa chuỗi.
Nền tảng phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave đang ở mức thấp nhất trong ba năm qua
Mặc dù các chỉ số gần đây phục hồi mạnh mẽ, nhưng tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 62 lần cùng kỳ.
Aave dự kiến sẽ củng cố vị thế lãnh đạo trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh:
Hồ sơ quản lý an toàn của giao thức tốt
Hiệu ứng mạng hai chiều
Quản lý DAO có phương pháp
Định vị hệ sinh thái đa chuỗi
Cải cách kinh tế token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Aave đang xem xét cải cách kinh tế token của mình, giới thiệu cơ chế chia sẻ doanh thu để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Loại bỏ rủi ro AAVE bị giảm bớt trong mô-đun an toàn
Giới thiệu mô-đun bảo mật Umbrella mới
Ra mắt token "anti-GHO"
Thực hiện kế hoạch tiêu hủy và phân phối
Các cải cách này nhằm tăng cường nhu cầu và khả năng thu hút giá trị của token AAVE.
Triển vọng tăng trưởng của Aave
Aave trong tương lai có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Sự ra mắt của Aave v4 sẽ cách mạng hóa trải nghiệm tương tác Tài chính phi tập trung.
Tăng trưởng của Bitcoin và Ethereum như một loại tài sản có mối tương quan tích cực.
Tận hưởng sự tăng trưởng của thị trường stablecoin
Kết luận
Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, có triển vọng tươi sáng trong tương lai. Hiệu ứng mạng mạnh mẽ, tính thanh khoản vượt trội của token và khả năng kết hợp sẽ giúp nó củng cố thêm vị thế trên thị trường. Cải tiến kinh tế token sắp ra mắt sẽ nâng cao khả năng bảo mật của giao thức và khả năng thu hút giá trị.
Hiện tại, định giá của Aave không phù hợp với các yếu tố cơ bản của nó, tình huống này có khả năng khó có thể kéo dài trong thời gian dài. Token AAVE có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ hội đầu tư hấp dẫn với tỷ lệ rủi ro đã điều chỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DefiOldTrickster
· 07-16 12:55
Mang ghế đến xem buổi thanh toán! Lên xe giá chỉ chờ tôi nói là quyết định.
Xem bản gốcTrả lời0
NoodlesOrTokens
· 07-15 06:24
aave thiên hạ đệ nhất!
Xem bản gốcTrả lời0
ser_we_are_early
· 07-14 23:56
Đánh giá thấp đến mức phi lý, Bổ sung ký quỹ là hợp lý.
Xem bản gốcTrả lời0
ConsensusBot
· 07-14 23:53
Đại bull bị đánh giá thấp ah, sớm muộn sẽ bơm lớn.
Aave dẫn đầu thị trường cho vay Tài chính phi tập trung, cơ bản mạnh mẽ và định giá thấp.
Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột chính
Thị trường cho vay on-chain chiếm vị trí quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử, trong khi Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực này, sở hữu lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và sự gắn bó của người dùng. Tuy nhiên, thị trường dường như đánh giá thấp tiềm năng của Aave, giá trị của nó vẫn chưa được công nhận đầy đủ.
Aave đã ra mắt trên mạng chính Ethereum vào tháng 1 năm 2020 và đã hoạt động được 5 năm. Hiện tại, Aave là giao thức cho vay lớn nhất với tổng số tiền cho vay hoạt động đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần so với vị trí thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua mức cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức Tài chính phi tập trung (DeFi) vượt qua mức độ của thị trường tăng giá năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua mức cao nhất của quý 4 năm 2021. Đáng chú ý là, ngay cả trong giai đoạn thị trường suy thoái từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn duy trì sự tăng trưởng. Khi thị trường hồi phục trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, với tốc độ tăng trưởng hàng tháng đạt 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào việc tăng trưởng tiền gửi và giá của tài sản cơ sở tăng lên, tổng giá trị khóa của Aave (TVL) gần như đã tăng gấp đôi, phục hồi đến 51% của đỉnh điểm năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh độ phù hợp cao của sản phẩm trên thị trường
Aave trong đỉnh cao doanh thu của chu kỳ trước trùng hợp với việc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành hàng loạt phần thưởng token. Hiện nay, phần thưởng token trên chuỗi chính đã cạn kiệt, và phần thưởng token của chính Aave cũng đã giảm xuống mức không đáng kể.
Điều này cho thấy sự gia tăng chỉ số gần đây là hữu cơ và bền vững, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phục hồi của hoạt động đầu cơ trên thị trường, dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ cho vay và vay mượn tích cực.
Ngay cả trong thời kỳ giảm hoạt động đầu cơ, Aave vẫn thể hiện khả năng thúc đẩy tăng trưởng cơ bản. Khi thị trường tài sản rủi ro toàn cầu sụt giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn ổn định, nhờ vào việc thu phí thanh lý thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống lại biến động thị trường trong các môi trường tài sản thế chấp khác nhau và đa chuỗi.
Nền tảng phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave đang ở mức thấp nhất trong ba năm qua
Mặc dù các chỉ số gần đây phục hồi mạnh mẽ, nhưng tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 62 lần cùng kỳ.
Aave dự kiến sẽ củng cố vị thế lãnh đạo trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh:
Cải cách kinh tế token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Aave đang xem xét cải cách kinh tế token của mình, giới thiệu cơ chế chia sẻ doanh thu để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Các cải cách này nhằm tăng cường nhu cầu và khả năng thu hút giá trị của token AAVE.
Triển vọng tăng trưởng của Aave
Aave trong tương lai có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Kết luận
Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, có triển vọng tươi sáng trong tương lai. Hiệu ứng mạng mạnh mẽ, tính thanh khoản vượt trội của token và khả năng kết hợp sẽ giúp nó củng cố thêm vị thế trên thị trường. Cải tiến kinh tế token sắp ra mắt sẽ nâng cao khả năng bảo mật của giao thức và khả năng thu hút giá trị.
Hiện tại, định giá của Aave không phù hợp với các yếu tố cơ bản của nó, tình huống này có khả năng khó có thể kéo dài trong thời gian dài. Token AAVE có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ hội đầu tư hấp dẫn với tỷ lệ rủi ro đã điều chỉnh.