Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Ứng dụng quan trọng của công nghệ Blockchain
Tài sản thế giới thực (RWA) mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những ứng dụng tiềm năng nhất của công nghệ blockchain, hứa hẹn mang lại hiệu quả và độ an toàn cao hơn cho thị trường tài chính. Khi lợi suất trên chuỗi bị nén và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, lợi suất trên chuỗi và ngoài chuỗi đã xuất hiện sự phân hóa đáng kể, RWA có thể bù đắp khoảng cách này.
Mặc dù thị trường stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng việc chưa khai thác triệt để các tài sản này vẫn là một vấn đề. RWA đã trở thành một lực lượng đột phá vào năm 2023, giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, từ đó thay đổi cơ bản cách thức tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị.
Hiện tại, nhu cầu về tỷ suất sinh lời thực tế không rủi ro đã thúc đẩy ngành chuyển trọng tâm sang việc mã hóa kỹ thuật số các công cụ tài chính được quản lý, trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật được coi là những tài sản có thể mã hóa kỹ thuật số khả thi nhất. Một nền tảng đã ra mắt trái phiếu kho bạc ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số (STBT) đã huy động được 123 triệu USD trong hơn năm tháng, đáp ứng nhu cầu của mọi người muốn có tỷ lệ không rủi ro mà vẫn tránh được những rắc rối trong việc thực hiện và thanh toán giao dịch truyền thống.
Với việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu quốc gia được ngành công nghiệp áp dụng rộng rãi, việc khám phá các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác theo hình thức tương tự về mặt khái niệm không có gì khác biệt lớn. RWA có thể mở rộng đến bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và lĩnh vực rượu nổi tiếng, dự kiến sẽ trở thành một chủ đề quan trọng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong vài năm tới, mang lại hàng trăm triệu đô la cho thị trường.
RWA sẽ làm phong phú đáng kể quy mô và loại tài sản có sẵn trên chuỗi. Với kỳ vọng lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, trong vài quý tới, các tổ chức có thể áp dụng hóa kỹ thuật số hóa chứng khoán vì các động lực kinh tế, trong khi các sản phẩm thị trường sẽ có thêm đổi mới DeFi.
Mặc dù RWA vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa kỹ thuật số, nhưng sự quan tâm từ các bên tham gia tài chính truyền thống và bản địa của tiền điện tử ngày càng gia tăng. Ngành đã có một số tiến bộ đáng chú ý, bao gồm việc Ngân hàng Trung ương Singapore thực hiện Project Guardian thành công trong việc sử dụng DeFi cho thị trường tài chính bán buôn, thực hiện thử nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ, cũng như một ngân hàng đang thử nghiệm quỹ mã hóa kỹ thuật số trên mạng công cộng Ethereum. Tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh, sự đổi mới liên tục trong các chiến lược thanh toán và thuật toán thông minh đang thúc đẩy xu hướng này, dự kiến sẽ đạt được những tiến bộ đáng kể trước cuối năm.
Mã hóa kỹ thuật số của những ưu điểm và nhược điểm
Một trong những lợi ích lớn nhất của mã hóa kỹ thuật số là thực hiện sự dân chủ hóa của thị trường tài chính thông qua việc loại bỏ các trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, đồng thời mở ra những cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có tài sản ròng cao. Mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ thay đổi hoàn toàn bối cảnh tài chính, tạo ra các nguồn thu nhập mới, thậm chí là những thị trường hoàn toàn mới.
So với việc vay mượn truyền thống, vay mượn trên chuỗi có một số lợi thế quan trọng, bao gồm khả năng tiếp cận quốc tế lớn hơn, khả năng tiếp cận các công cụ tài chính mã hóa và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc cho vay trở nên bao trùm hơn, minh bạch hơn, đồng thời tạo điều kiện cho một nhóm rộng lớn hơn các người vay và cho vay, đồng thời cũng thúc đẩy sự ổn định của hệ sinh thái cho vay và giảm thiểu rủi ro. Khi ngành công nghiệp phát triển, chúng ta có thể thấy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và DeFi, tạo điều kiện cho một nền kinh tế toàn cầu thông minh hơn và có thể lập trình được.
Hiện tại, một trong những rào cản lớn nhất của RWA là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang cố gắng theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ mã hóa kỹ thuật số. Điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực hạ tầng RWA tích hợp với DeFi, khi các cơ quan quản lý phải đối mặt với vấn đề khả năng mở rộng của Blockchain để phù hợp với sức chứa của thị trường tài chính truyền thống.
Để vượt qua rào cản này, nên áp dụng phương pháp quản lý quy định dần dần, tập trung vào việc xây dựng một khuôn khổ toàn diện hoàn toàn tương thích với các tiêu chuẩn DeFi. Khuôn khổ như vậy phải thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để tăng cường tính minh bạch và an toàn. Sự thành công của quy định về stablecoin tiên phong tại Singapore cho thấy sức mạnh của các hướng dẫn rõ ràng và mạnh mẽ. Chúng không chỉ bảo vệ nhà đầu tư mà còn tạo ra môi trường thuận lợi cho các nhà phát hành và tổ chức tài chính đổi mới và mở rộng các kênh đầu tư mới.
Phần kỹ thuật thực sự dễ dàng hơn để nâng cấp và phát triển, vì đã có những giải pháp khả thi. Các nút thắt thường xuất hiện nhiều hơn ở khía cạnh quy định và tuân thủ, cần phải làm rõ cái gì là chứng khoán, và làm thế nào để xử lý quyền sở hữu trên chuỗi ngoài chuỗi. Một số khu vực pháp lý tiến bộ hơn những khu vực khác, và chúng ta có thể thấy các khu vực pháp lý tiến bộ thúc đẩy sự đổi mới.
Rào cản lớn nhất có thể là các nhóm tuân thủ nội bộ muốn áp dụng cùng một khung trên các loại tài sản mới này, rõ ràng là nhiều thứ có mối tương quan thấp hơn trên chuỗi (chẳng hạn như giữ lại dấu vết kiểm toán), thậm chí là không thể thực hiện được (như đảo ngược giao dịch).
Kết luận
Nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi trong tương lai rất mạnh mẽ, đặc biệt là đối với các giao thức lớn. Mặc dù STO có những hạn chế và yêu cầu về giấy phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác sẽ có một số linh hoạt nhất định. Ngành công nghiệp đang khám phá những khả năng này, nhằm tìm kiếm sự đổi mới.
Một khi RWA có đủ quy mô trong ngành, kết quả cuối cùng sẽ là sự hợp nhất giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử thành một lĩnh vực tài chính duy nhất, điều này khác với xu hướng chạy của thị trường bò trong quá khứ, nó sẽ thật đáng kinh ngạc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PermabullPete
· 07-14 20:11
TradFi thuốc viên!
Xem bản gốcTrả lời0
DegenApeSurfer
· 07-14 04:00
Hỏi là đã all in rồi
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 07-14 03:37
Lại một cơ hội tốt để đồ ngốc nhập một vị thế rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
RumbleValidator
· 07-13 05:41
Xác thực độ tin cậy mới là chỉ số cứng.
Xem bản gốcTrả lời0
MemeCurator
· 07-13 05:38
Lại là quản lý lại là không chắc chắn, tsk tsk tsk
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterBearish
· 07-13 05:37
mã hóa kỹ thuật số cũng chỉ là vui vẻ thôi
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWhisperer
· 07-13 05:35
Chỉ là chiêu trò khoa trương mà thôi
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropChaser
· 07-13 05:24
Chỉ có vậy thôi? BTC đã có từ lâu rồi, được không?
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Mang lại hiệu quả và đổi mới cho thị trường tài chính
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Ứng dụng quan trọng của công nghệ Blockchain
Tài sản thế giới thực (RWA) mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những ứng dụng tiềm năng nhất của công nghệ blockchain, hứa hẹn mang lại hiệu quả và độ an toàn cao hơn cho thị trường tài chính. Khi lợi suất trên chuỗi bị nén và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, lợi suất trên chuỗi và ngoài chuỗi đã xuất hiện sự phân hóa đáng kể, RWA có thể bù đắp khoảng cách này.
Mặc dù thị trường stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng việc chưa khai thác triệt để các tài sản này vẫn là một vấn đề. RWA đã trở thành một lực lượng đột phá vào năm 2023, giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, từ đó thay đổi cơ bản cách thức tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị.
Hiện tại, nhu cầu về tỷ suất sinh lời thực tế không rủi ro đã thúc đẩy ngành chuyển trọng tâm sang việc mã hóa kỹ thuật số các công cụ tài chính được quản lý, trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật được coi là những tài sản có thể mã hóa kỹ thuật số khả thi nhất. Một nền tảng đã ra mắt trái phiếu kho bạc ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số (STBT) đã huy động được 123 triệu USD trong hơn năm tháng, đáp ứng nhu cầu của mọi người muốn có tỷ lệ không rủi ro mà vẫn tránh được những rắc rối trong việc thực hiện và thanh toán giao dịch truyền thống.
Với việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu quốc gia được ngành công nghiệp áp dụng rộng rãi, việc khám phá các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác theo hình thức tương tự về mặt khái niệm không có gì khác biệt lớn. RWA có thể mở rộng đến bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và lĩnh vực rượu nổi tiếng, dự kiến sẽ trở thành một chủ đề quan trọng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong vài năm tới, mang lại hàng trăm triệu đô la cho thị trường.
RWA sẽ làm phong phú đáng kể quy mô và loại tài sản có sẵn trên chuỗi. Với kỳ vọng lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, trong vài quý tới, các tổ chức có thể áp dụng hóa kỹ thuật số hóa chứng khoán vì các động lực kinh tế, trong khi các sản phẩm thị trường sẽ có thêm đổi mới DeFi.
Mặc dù RWA vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa kỹ thuật số, nhưng sự quan tâm từ các bên tham gia tài chính truyền thống và bản địa của tiền điện tử ngày càng gia tăng. Ngành đã có một số tiến bộ đáng chú ý, bao gồm việc Ngân hàng Trung ương Singapore thực hiện Project Guardian thành công trong việc sử dụng DeFi cho thị trường tài chính bán buôn, thực hiện thử nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ, cũng như một ngân hàng đang thử nghiệm quỹ mã hóa kỹ thuật số trên mạng công cộng Ethereum. Tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh, sự đổi mới liên tục trong các chiến lược thanh toán và thuật toán thông minh đang thúc đẩy xu hướng này, dự kiến sẽ đạt được những tiến bộ đáng kể trước cuối năm.
Mã hóa kỹ thuật số của những ưu điểm và nhược điểm
Một trong những lợi ích lớn nhất của mã hóa kỹ thuật số là thực hiện sự dân chủ hóa của thị trường tài chính thông qua việc loại bỏ các trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, đồng thời mở ra những cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có tài sản ròng cao. Mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ thay đổi hoàn toàn bối cảnh tài chính, tạo ra các nguồn thu nhập mới, thậm chí là những thị trường hoàn toàn mới.
So với việc vay mượn truyền thống, vay mượn trên chuỗi có một số lợi thế quan trọng, bao gồm khả năng tiếp cận quốc tế lớn hơn, khả năng tiếp cận các công cụ tài chính mã hóa và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc cho vay trở nên bao trùm hơn, minh bạch hơn, đồng thời tạo điều kiện cho một nhóm rộng lớn hơn các người vay và cho vay, đồng thời cũng thúc đẩy sự ổn định của hệ sinh thái cho vay và giảm thiểu rủi ro. Khi ngành công nghiệp phát triển, chúng ta có thể thấy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và DeFi, tạo điều kiện cho một nền kinh tế toàn cầu thông minh hơn và có thể lập trình được.
Hiện tại, một trong những rào cản lớn nhất của RWA là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang cố gắng theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ mã hóa kỹ thuật số. Điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực hạ tầng RWA tích hợp với DeFi, khi các cơ quan quản lý phải đối mặt với vấn đề khả năng mở rộng của Blockchain để phù hợp với sức chứa của thị trường tài chính truyền thống.
Để vượt qua rào cản này, nên áp dụng phương pháp quản lý quy định dần dần, tập trung vào việc xây dựng một khuôn khổ toàn diện hoàn toàn tương thích với các tiêu chuẩn DeFi. Khuôn khổ như vậy phải thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để tăng cường tính minh bạch và an toàn. Sự thành công của quy định về stablecoin tiên phong tại Singapore cho thấy sức mạnh của các hướng dẫn rõ ràng và mạnh mẽ. Chúng không chỉ bảo vệ nhà đầu tư mà còn tạo ra môi trường thuận lợi cho các nhà phát hành và tổ chức tài chính đổi mới và mở rộng các kênh đầu tư mới.
Phần kỹ thuật thực sự dễ dàng hơn để nâng cấp và phát triển, vì đã có những giải pháp khả thi. Các nút thắt thường xuất hiện nhiều hơn ở khía cạnh quy định và tuân thủ, cần phải làm rõ cái gì là chứng khoán, và làm thế nào để xử lý quyền sở hữu trên chuỗi ngoài chuỗi. Một số khu vực pháp lý tiến bộ hơn những khu vực khác, và chúng ta có thể thấy các khu vực pháp lý tiến bộ thúc đẩy sự đổi mới.
Rào cản lớn nhất có thể là các nhóm tuân thủ nội bộ muốn áp dụng cùng một khung trên các loại tài sản mới này, rõ ràng là nhiều thứ có mối tương quan thấp hơn trên chuỗi (chẳng hạn như giữ lại dấu vết kiểm toán), thậm chí là không thể thực hiện được (như đảo ngược giao dịch).
Kết luận
Nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi trong tương lai rất mạnh mẽ, đặc biệt là đối với các giao thức lớn. Mặc dù STO có những hạn chế và yêu cầu về giấy phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác sẽ có một số linh hoạt nhất định. Ngành công nghiệp đang khám phá những khả năng này, nhằm tìm kiếm sự đổi mới.
Một khi RWA có đủ quy mô trong ngành, kết quả cuối cùng sẽ là sự hợp nhất giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử thành một lĩnh vực tài chính duy nhất, điều này khác với xu hướng chạy của thị trường bò trong quá khứ, nó sẽ thật đáng kinh ngạc.