Phân tích vấn đề MEV đứng sau cơn sốt Meme coin trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với cách viết sai cố ý đã nhận được sự cuồng nhiệt từ người dùng tiền điện tử, trong đó Dogewifhat đã có mặt trên nhiều sàn giao dịch lớn, với giá trị vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, một đồng tiền có tên là BOME đã tăng vọt 47 lần chỉ trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt quá 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của trào lưu meme, người dùng thường xuyên gặp phải các cuộc tấn công sandwich khi mua các token trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua cao hơn và chịu thiệt hại. Những cuộc tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó ra sao với những thách thức do MEV mang lại? Hãy cùng nhau khám phá sâu hơn những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV ban đầu chỉ "Giá trị có thể trích xuất bởi thợ mỏ", mô tả hành vi của thợ mỏ khi sắp xếp lại các giao dịch trong khối để đạt được lợi nhuận bổ sung. Khi công nghệ blockchain phát triển, khái niệm MEV đã mở rộng sang nhiều mạng lưới công khai khác nhau.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" đặc biệt, do những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới và ổn định kinh tế sinh thái.
Các chiến lược ứng dụng MEV phổ biến bao gồm:
Giao dịch chênh lệch giá nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch chênh lệch giá, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch cho vay trên chuỗi, việc thanh lý các vị thế ký quỹ không khỏe mạnh để duy trì sự hoạt động ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Lợi dụng cơ chế tính toán giá của AMM, chèn các hoạt động mua bán trước và sau giao dịch của người dùng để thu lợi.
Ngoài ra, MEV còn có thể được sử dụng để mua trước các token mới phát hành, đúc NFT và các hoạt động có lợi khác.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, yêu cầu hoạt động của các nút cao hơn, hầu hết các nút xác thực nằm trong các trung tâm dữ liệu lớn. Các xác thực viên cần phải tiêu hủy 50% phí giao dịch, cơ chế này nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong thời gian quy định.
Tốc độ tạo khối của Solana khoảng 400 mili giây một lần. Ở giai đoạn đầu, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự ưu tiên, chiến lược MEV chủ yếu dựa vào độ trễ thấp thay vì phí cao. Các nút có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện các giao dịch có lợi hơn.
Sự phát triển của chiến lược MEV trên Solana
Giao dịch rác: Đây từng là cách chạy trước phổ biến nhất, nhưng có thể dẫn đến tắc nghẽn mạng hoặc thậm chí gián đoạn.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, nhằm giảm thiểu giao dịch rác thông qua việc tạo ra các biện pháp khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch. Điều này làm tăng chi phí để tạo ra các giao dịch rác, đồng thời cho phép người dùng thể hiện nhu cầu xác nhận giao dịch ưu tiên một cách công bằng.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbots của Ethereum, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch đến các trình xác thực chạy Jito-Solana và thực hiện đấu giá, gói giao dịch của người đấu giá cao nhất sẽ được xử lý ưu tiên.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính của Solana, chiếm 66% thị phần của các khách hàng nút xác thực. Tuy nhiên, trong làn sóng meme coin gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây ra không ít phiền phức cho người dùng bình thường.
Hiểu biết đúng về MEV
MEV không phải là hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng và ứng dụng thông thường trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực viên Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của các khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để bảo vệ tài sản của người dùng và giao thức, cũng như để phân phối lại lợi nhuận từ mạng.
Tóm lại, MEV là một con dao hai lưỡi. Việc sử dụng hợp lý MEV có thể mang lại ảnh hưởng tích cực cho mạng lưới blockchain, nhưng đồng thời cũng cần cảnh giác với những tác động tiêu cực tiềm tàng của nó. Với sự phát triển không ngừng của công nghệ, tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều giải pháp MEV cân bằng lợi ích của các bên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
degenonymous
· 07-11 20:25
Rủi ro luôn tiềm ẩn trong bóng tối
Xem bản gốcTrả lời0
ProxyCollector
· 07-10 07:00
Cẩn thận bị đối thủ kẹp lại
Xem bản gốcTrả lời0
pumpamentalist
· 07-09 11:38
Giao dịch tiền điện tử cần phải cẩn thận đấy bạn bè
Phân tích rủi ro MEV trong hệ sinh thái Solana: Cuộc tấn công sandwich dưới cơn sốt Meme coin
Phân tích vấn đề MEV đứng sau cơn sốt Meme coin trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với cách viết sai cố ý đã nhận được sự cuồng nhiệt từ người dùng tiền điện tử, trong đó Dogewifhat đã có mặt trên nhiều sàn giao dịch lớn, với giá trị vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, một đồng tiền có tên là BOME đã tăng vọt 47 lần chỉ trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt quá 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của trào lưu meme, người dùng thường xuyên gặp phải các cuộc tấn công sandwich khi mua các token trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua cao hơn và chịu thiệt hại. Những cuộc tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó ra sao với những thách thức do MEV mang lại? Hãy cùng nhau khám phá sâu hơn những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV ban đầu chỉ "Giá trị có thể trích xuất bởi thợ mỏ", mô tả hành vi của thợ mỏ khi sắp xếp lại các giao dịch trong khối để đạt được lợi nhuận bổ sung. Khi công nghệ blockchain phát triển, khái niệm MEV đã mở rộng sang nhiều mạng lưới công khai khác nhau.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" đặc biệt, do những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới và ổn định kinh tế sinh thái.
Các chiến lược ứng dụng MEV phổ biến bao gồm:
Giao dịch chênh lệch giá nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch chênh lệch giá, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch cho vay trên chuỗi, việc thanh lý các vị thế ký quỹ không khỏe mạnh để duy trì sự hoạt động ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Lợi dụng cơ chế tính toán giá của AMM, chèn các hoạt động mua bán trước và sau giao dịch của người dùng để thu lợi.
Ngoài ra, MEV còn có thể được sử dụng để mua trước các token mới phát hành, đúc NFT và các hoạt động có lợi khác.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, yêu cầu hoạt động của các nút cao hơn, hầu hết các nút xác thực nằm trong các trung tâm dữ liệu lớn. Các xác thực viên cần phải tiêu hủy 50% phí giao dịch, cơ chế này nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong thời gian quy định.
Tốc độ tạo khối của Solana khoảng 400 mili giây một lần. Ở giai đoạn đầu, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự ưu tiên, chiến lược MEV chủ yếu dựa vào độ trễ thấp thay vì phí cao. Các nút có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện các giao dịch có lợi hơn.
Sự phát triển của chiến lược MEV trên Solana
Giao dịch rác: Đây từng là cách chạy trước phổ biến nhất, nhưng có thể dẫn đến tắc nghẽn mạng hoặc thậm chí gián đoạn.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, nhằm giảm thiểu giao dịch rác thông qua việc tạo ra các biện pháp khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch. Điều này làm tăng chi phí để tạo ra các giao dịch rác, đồng thời cho phép người dùng thể hiện nhu cầu xác nhận giao dịch ưu tiên một cách công bằng.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbots của Ethereum, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch đến các trình xác thực chạy Jito-Solana và thực hiện đấu giá, gói giao dịch của người đấu giá cao nhất sẽ được xử lý ưu tiên.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính của Solana, chiếm 66% thị phần của các khách hàng nút xác thực. Tuy nhiên, trong làn sóng meme coin gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây ra không ít phiền phức cho người dùng bình thường.
Hiểu biết đúng về MEV
MEV không phải là hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng và ứng dụng thông thường trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực viên Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của các khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để bảo vệ tài sản của người dùng và giao thức, cũng như để phân phối lại lợi nhuận từ mạng.
Tóm lại, MEV là một con dao hai lưỡi. Việc sử dụng hợp lý MEV có thể mang lại ảnh hưởng tích cực cho mạng lưới blockchain, nhưng đồng thời cũng cần cảnh giác với những tác động tiêu cực tiềm tàng của nó. Với sự phát triển không ngừng của công nghệ, tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều giải pháp MEV cân bằng lợi ích của các bên.