Розподіл токенів DYDX: 50% до спільноти, 27.7% до інвесторів, 15.2% до засновників та співробітників
Токеноміка DYDX має ретельно структуровану стратегію розподілу, яка спрямована на забезпечення довгострокової стійкості та децентралізованого управління. Розподіл токенів DYDX демонструє сильний орієнтований на спільноту підхід, з точною половиною від загального обсягу, виділеною для членів спільноти. Ця значна частка свідчить про прихильність проєкту до децентралізації та розширення прав і можливостей користувачів у розвитку протоколу та рішеннях управління.
| Група зацікавлених сторін | Відсоток розподілу токенів |
|-------------------|----------------------------|
| Спільнота | 50.0% |
| Інвестори | 27.7% |
| Засновники & Співробітники | 15.2% |
| Інші розподіли | 7.1% |
Інвестори займають друге за величиною місце з розподілом 27,7%, включаючи відомі венчурні капітальні компанії, які підтримували розвиток dYdX з його ранніх стадій. Розподіл для засновника та співробітників у 15,2% забезпечує команді мотивацію для постійного вдосконалення платформи, зберігаючи при цьому узгодженість із інтересами тримачів токенів. Ця модель розподілу слідує найкращим практикам галузі, де засновницькі команди зазвичай отримують від 10 до 20% від постачання токенів. Залишок у 7,1% виділений на інші стратегічні ініціативи та резерви. Дані ринку вказують на те, що протоколи з збалансованим розподілом токенів, такі як dYdX, зазвичай демонструють більш стійкий ріст і стійкі структури управління під час коливань ринку.
Дефляційна модель без інфляції та механізму спалювання токенів
dYdX впроваджує унікальну економічну структуру, яка кардинально відрізняється від традиційних моделей криптовалют. На відміну від більшості мереж Proof of Stake, які вводять нові токени як staking винагороди, dYdX використовує дефляційний підхід з нульовою інфляцією. Протокол не випускає додаткові токени для винагороди валідаторів; натомість, він розподіляє реальний дохід у USDC, отриманий від комісій за обсяги торгівлі на платформі dYdX v4.
Механізм спалювання токенів слугує основою дефляційної стратегії dYdX. Постійно видаляючи токени з обігу, протокол систематично зменшує загальну пропозицію з часом. Наприклад, dYdX нещодавно здійснив значне спалювання 24.066 мільйонів токенів DYDX, вартість яких приблизно становила 15.7 мільйона доларів, демонструючи свою прихильність до цієї дефляційної моделі.
| Аспект | Традиційні PoS мережі | Модель dYdX |
|--------|--------------------------|------------|
| Нагороди валідаторів | Нові токенові емісії (інфляція) | USDC від торгових комісій |
| Динаміка постачання | Часто інфляційні або стабільні | Дефляційні через спалення |
| Створення вартості | Розподіл токенів | Збільшення дефіциту та попиту |
Цей дефляційний підхід створює стійку токеномічну структуру, розроблену для підтримки та потенційного підвищення вартості токена з часом, оскільки обсяг торгівлі на платформі зростає, в той час як обіг поступово зменшується, створюючи сприятливу динаміку попиту та пропозиції для довгострокових тримачів токенів.
Права управління та винагороди за стейкінг, пов'язані з комісіями за торгівлю
Громадська механіка DYDX створює прямий зв'язок між торговою діяльністю, тримачами токенів та безпекою протоколу. Тримачі токенів мають значну голосову силу в критичних рішеннях, включаючи темпи інфляції токенів, розподіл громадського скарбу та оновлення протоколу. Ця структура управління забезпечує еволюцію екосистеми відповідно до вподобань зацікавлених сторін, при цьому участь користувачів безпосередньо впливає на розвиток платформи.
Система винагород за стейкінг реалізує модель, що базується на продуктивності, де до 90% чистих торгових зборів розподіляються між учасниками в токенах DYDX. Цей підхід узгоджує економічні стимули між трейдерами, валідаторами та тримачами токенів, як це демонструється у структурі винагород:
| Тип учасника | Розподіл винагороди | Основна функція |
|------------------|-------------------|------------------|
| Валідатори | На основі продуктивності | Безпека мережі |
| Стейкери | Пропорційна частка | Підтримка протоколу |
| Трейдери | До 90% комісій | Надання ліквідності |
Шляхом стекингу DYDX учасники вносять свій внесок у безпеку мережі, отримуючи пропорційні винагороди від фактичного обсягу торгівлі. Система створює добродійний цикл, де збільшена торговельна активність генерує вищі комісії, що, у свою чергу, призводить до більших винагород за стекинг, які приваблюють більше учасників. Свідченням ефективності цієї системи є зростання обсягів торгівлі, які досягли 200 мільйонів доларів у відкритому інтересі під час Q2, при цьому ринки BTC та ETH становили приблизно 80% від перманентного futures обсягу торгівлі.
Корисність токена у забезпеченні мережі та узгодженні інтересів валідаторів
Токен DYDX відіграє критичну роль у безпеці та операційній цілісності dYdX Chain завдяки своїм складним механізмам стейкінгу. На відміну від традиційних мереж з доказом частки, які покладаються на інфляційні токеноміки, DYDX приймає підхід до розподілу доходів, де валідатори отримують реальні винагороди у USDC, отримані від комісій за торгівлю. Це створює самопідкріплювальне економічне коло, де безпека мережі безпосередньо корелює з продуктивністю протоколу.
Токен забезпечує консенсус через стейкінг валідаторів, одночасно узгоджуючи економічні стимули в екосистемі. За дизайном, валідатори не є лише учасниками консенсусу, але виконують роль постачальників інфраструктури для основного торгового двигуна. Ця унікальна структура безпосередньо пов'язує показники продуктивності з потенціалом доходу та ризиковими витратами, створюючи потужні стимули для валідаторів підтримувати оптимальні умови мережі.
Утиліта DYDX виходить за межі безпеки та охоплює управління і фінансування протоколу. Держателі токенів беруть участь у критично важливих процесах прийняття рішень, які формують майбутнє протоколу, як це було продемонстровано в 2023 році, коли голосування спільноти встановило DYDX як рідний токен нової мережі. Ця багатогранна утиліта перетворює DYDX з простого активу для управління на комплексний механізм координації, який підтримує децентралізовану інфраструктуру, забезпечує економічну сталостість і дозволяє розвиток, керований спільнотою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Що таке економічна модель токена і як вона впливає на вартість крипто?
Розподіл токенів DYDX: 50% до спільноти, 27.7% до інвесторів, 15.2% до засновників та співробітників
Токеноміка DYDX має ретельно структуровану стратегію розподілу, яка спрямована на забезпечення довгострокової стійкості та децентралізованого управління. Розподіл токенів DYDX демонструє сильний орієнтований на спільноту підхід, з точною половиною від загального обсягу, виділеною для членів спільноти. Ця значна частка свідчить про прихильність проєкту до децентралізації та розширення прав і можливостей користувачів у розвитку протоколу та рішеннях управління.
| Група зацікавлених сторін | Відсоток розподілу токенів | |-------------------|----------------------------| | Спільнота | 50.0% | | Інвестори | 27.7% | | Засновники & Співробітники | 15.2% | | Інші розподіли | 7.1% |
Інвестори займають друге за величиною місце з розподілом 27,7%, включаючи відомі венчурні капітальні компанії, які підтримували розвиток dYdX з його ранніх стадій. Розподіл для засновника та співробітників у 15,2% забезпечує команді мотивацію для постійного вдосконалення платформи, зберігаючи при цьому узгодженість із інтересами тримачів токенів. Ця модель розподілу слідує найкращим практикам галузі, де засновницькі команди зазвичай отримують від 10 до 20% від постачання токенів. Залишок у 7,1% виділений на інші стратегічні ініціативи та резерви. Дані ринку вказують на те, що протоколи з збалансованим розподілом токенів, такі як dYdX, зазвичай демонструють більш стійкий ріст і стійкі структури управління під час коливань ринку.
Дефляційна модель без інфляції та механізму спалювання токенів
dYdX впроваджує унікальну економічну структуру, яка кардинально відрізняється від традиційних моделей криптовалют. На відміну від більшості мереж Proof of Stake, які вводять нові токени як staking винагороди, dYdX використовує дефляційний підхід з нульовою інфляцією. Протокол не випускає додаткові токени для винагороди валідаторів; натомість, він розподіляє реальний дохід у USDC, отриманий від комісій за обсяги торгівлі на платформі dYdX v4.
Механізм спалювання токенів слугує основою дефляційної стратегії dYdX. Постійно видаляючи токени з обігу, протокол систематично зменшує загальну пропозицію з часом. Наприклад, dYdX нещодавно здійснив значне спалювання 24.066 мільйонів токенів DYDX, вартість яких приблизно становила 15.7 мільйона доларів, демонструючи свою прихильність до цієї дефляційної моделі.
| Аспект | Традиційні PoS мережі | Модель dYdX | |--------|--------------------------|------------| | Нагороди валідаторів | Нові токенові емісії (інфляція) | USDC від торгових комісій | | Динаміка постачання | Часто інфляційні або стабільні | Дефляційні через спалення | | Створення вартості | Розподіл токенів | Збільшення дефіциту та попиту |
Цей дефляційний підхід створює стійку токеномічну структуру, розроблену для підтримки та потенційного підвищення вартості токена з часом, оскільки обсяг торгівлі на платформі зростає, в той час як обіг поступово зменшується, створюючи сприятливу динаміку попиту та пропозиції для довгострокових тримачів токенів.
Права управління та винагороди за стейкінг, пов'язані з комісіями за торгівлю
Громадська механіка DYDX створює прямий зв'язок між торговою діяльністю, тримачами токенів та безпекою протоколу. Тримачі токенів мають значну голосову силу в критичних рішеннях, включаючи темпи інфляції токенів, розподіл громадського скарбу та оновлення протоколу. Ця структура управління забезпечує еволюцію екосистеми відповідно до вподобань зацікавлених сторін, при цьому участь користувачів безпосередньо впливає на розвиток платформи.
Система винагород за стейкінг реалізує модель, що базується на продуктивності, де до 90% чистих торгових зборів розподіляються між учасниками в токенах DYDX. Цей підхід узгоджує економічні стимули між трейдерами, валідаторами та тримачами токенів, як це демонструється у структурі винагород:
| Тип учасника | Розподіл винагороди | Основна функція | |------------------|-------------------|------------------| | Валідатори | На основі продуктивності | Безпека мережі | | Стейкери | Пропорційна частка | Підтримка протоколу | | Трейдери | До 90% комісій | Надання ліквідності |
Шляхом стекингу DYDX учасники вносять свій внесок у безпеку мережі, отримуючи пропорційні винагороди від фактичного обсягу торгівлі. Система створює добродійний цикл, де збільшена торговельна активність генерує вищі комісії, що, у свою чергу, призводить до більших винагород за стекинг, які приваблюють більше учасників. Свідченням ефективності цієї системи є зростання обсягів торгівлі, які досягли 200 мільйонів доларів у відкритому інтересі під час Q2, при цьому ринки BTC та ETH становили приблизно 80% від перманентного futures обсягу торгівлі.
Корисність токена у забезпеченні мережі та узгодженні інтересів валідаторів
Токен DYDX відіграє критичну роль у безпеці та операційній цілісності dYdX Chain завдяки своїм складним механізмам стейкінгу. На відміну від традиційних мереж з доказом частки, які покладаються на інфляційні токеноміки, DYDX приймає підхід до розподілу доходів, де валідатори отримують реальні винагороди у USDC, отримані від комісій за торгівлю. Це створює самопідкріплювальне економічне коло, де безпека мережі безпосередньо корелює з продуктивністю протоколу.
Токен забезпечує консенсус через стейкінг валідаторів, одночасно узгоджуючи економічні стимули в екосистемі. За дизайном, валідатори не є лише учасниками консенсусу, але виконують роль постачальників інфраструктури для основного торгового двигуна. Ця унікальна структура безпосередньо пов'язує показники продуктивності з потенціалом доходу та ризиковими витратами, створюючи потужні стимули для валідаторів підтримувати оптимальні умови мережі.
Утиліта DYDX виходить за межі безпеки та охоплює управління і фінансування протоколу. Держателі токенів беруть участь у критично важливих процесах прийняття рішень, які формують майбутнє протоколу, як це було продемонстровано в 2023 році, коли голосування спільноти встановило DYDX як рідний токен нової мережі. Ця багатогранна утиліта перетворює DYDX з простого активу для управління на комплексний механізм координації, який підтримує децентралізовану інфраструктуру, забезпечує економічну сталостість і дозволяє розвиток, керований спільнотою.