Şifreleme ödeme kanalı: Geleceğin ödemelerindeki süper iletken

2025'te, blok zinciri geleneksel finans sistemine paralel bir finansal ödeme ekosistemi inşa etti. Şifreleme ödeme kanalları 200 milyar dolar değerinde stabil coin taşıyor ve 2024'teki 5.62 trilyon dolarlık stabil coin işlem hacmine sahip, Mastercard'ın yıllık işlem hacmine yakın. İstatistiklere göre, 2024'te stabil coin'in yıllık işlem hacmi 15.6 trilyon dolara ulaşarak Visa ve Mastercard işlem hacimlerinin sırasıyla %119 ve %200'üne eşit.

Şifreleme ödemelerin yaygınlaşması ve büyük ölçekte benimsenmesi tartışmasız bir gerçek haline geldi, özellikle Stripe'ın 11 milyar dolara stabilcoin hizmet sağlayıcısı Bridge'i satın alması örneğinde olduğu gibi. Şifreleme ödeme kanalları, paralel finansal sistemin temelini oluşturmakta, daha hızlı hesaplama süreleri, daha düşük maliyetler ve sınır ötesi kesintisiz operasyon yetenekleri sunmaktadır. Bu fikir on yıl süren bir gelişimden sonra nihayet olgunlaştı, şimdi yüzlerce şirket bunu gerçeğe dönüştürmek için çaba harcıyor. Önümüzdeki on yılda, şifreleme kanalları finansal yeniliklerin merkezi haline gelecek ve küresel ekonomik büyümeyi teşvik edecektir.

Hala çözülmesi gereken birçok sorun var, örneğin:

• 16 trilyon dolarlık ticaret pazarı
• 89 trilyon dolarlık ticaret finansmanı
• 4 trilyon dolarlık havale ön ödemesi
• Uluslararası transferlerin ortalama ücreti %7 civarındadır.
• 3-5 iş günü içinde para yatırma süresi
• 14 milyar nüfusun banka hesabı yok

Bu makale, geleneksel ödeme perspektifinden yola çıkarak, blok zinciri tabanlı şifreleme ödeme yollarının geleneksel ödemelere nasıl fayda sağladığını kapsamlı bir şekilde analiz etmekte ve birden fazla gerçek uygulama senaryosu ile gelecekteki tahminler sunmaktadır.

I. Mevcut Ödeme Kanalları

Şifreleme kanallarının önemini anlamak için, öncelikle mevcut ödeme kanallarının temel kavramlarını ve bunların çalışma karmaşıklığı ile piyasa yapısını ve sistem mimarisini anlamak gerekir.

1.1 Kart Organizasyon Ağı

Kredi kartı organizasyonlarının ağ yapısı karmaşık olsa da, son 70 yıldır kredi kartı işlemlerinin ana katılımcıları değişmemiştir. Kredi kartı ödemeleri esasen dört katılımcıyı içerir:

1. Tüccar
2. Kart sahibi
3. Kartı veren bankası
4. Alım Bankası

Kredi kartı veya banka kartı sağlayarak müşteriye yetki veren émit bankası. Satıcı adına tahsilat yapan ve fonların satıcı hesabına ulaşmasını sağlayan acquirer.

Kredi kartı organizasyonları, kredi kartı ödemeleri için geçiş ve kurallar sağlayarak, tahsilat kurumlarını ve ihraç bankalarını birbirine bağlar, uzlaşma işlevi sunar, katılım kurallarını belirler ve işlem ücretlerini belirler. ISO 8583, kredi kartı ödeme bilgilerini ağ katılımcıları arasında değişim yöntemini tanımlayan ana uluslararası standarttır.

Kredi kartı organizasyon ağları "açık döngü" ve "kapalı döngü" olmak üzere iki tür olarak ayrılır. Açık döngü ağı, Visa ve Mastercard gibi birçok tarafı içerir; bunlar arasında kartı veren banka, tahsilat bankası ve kredi kartı organizasyon ağı kendisi bulunur. Kapalı döngü ağı ise American Express gibi bir şirketin işlem süreçlerinin tüm yönlerini yönettiği bir yapıdır.

Ödeme ekonomisi oldukça karmaşıktır, ağda birden fazla ücret bulunmaktadır. Değişim ücreti, kartı veren banka tarafından alınan bir ödeme ücretidir. Kart grubu ücreti, ağ bağlantı hizmetlerini telafi etmek için kart organizasyon ağı tarafından belirlenir. Ayrıca, tahsilat kuruluşuna ödenmesi gereken bir hesaplama ücreti vardır.

1.2 otomatik tasfiye merkezi ( ACH )

ACH, ABD'nin en büyük ödeme ağlarından biridir ve onu kullanan bankalar tarafından sahiplenilmektedir. ACH işlemleri esasen iki türdedir: para transferi ve para çekme. Süreç, birden fazla katılımcıyı içerir: ödemeyi başlatan şirket veya birey ( başlatıcı ), onların bankası ( ODFI ), alıcı banka ( RDFI ) ve ACH operatörü.

ACH sistemi modern ihtiyaçları karşılamaya çalışıyor. 2015 yılında "aynı gün ACH" tanıtıldı, ancak hâlâ toplu işleme dayanıyor ve gerçek zamanlı transfer yerine geçiyor ve sınırlamaları var. Örneğin, tek bir işlem limiti 25.000 dolardır, uluslararası ödemeler için uygun değildir.

1.3 Havale

Elektronik havale, yüksek değerli ödeme işlemlerinin merkezidir; ABD'deki iki ana sistem Fedwire ve CHIPS'tir. Bu sistemler, menkul kıymet işlemleri, büyük ticari işlemler ve gayrimenkul satın alımları gibi hemen tasfiye edilmesi gereken acil ve güvenli ödemeleri işler.

Fedwire, katılımcı finansal kuruluşların aynı gün para transferi göndermesine ve almasına olanak tanıyan bir gerçek zamanlı tam ödeme sistemidir (RTGS). CHIPS, netleştirme sistemini kullanan özel sektör için bir alternatif.

SWIFT, finansal kurumlara yönelik küresel bir bilgi ağıdır ve dünya genelindeki bankaların ve menkul kıymet şirketlerinin güvenli yapılandırılmış bilgileri değiştirmesine olanak tanır; bu bilgilerin birçoğu, çeşitli ağlar arasında ödeme işlemlerini başlatmaktadır.

İki, gerçek kullanım örnekleri

Şifreleme ödeme kanalları, geleneksel dolar kullanımının kısıtlı ancak talebin yüksek olduğu durumlarda en etkili şekilde çalışır, örneğin ekonomik istikrarsızlık, yüksek enflasyon, para kontrolü veya bankacılık sisteminin gelişmediği ülkelerde. Ayrıca, küresel ödeme senaryolarında da en avantajlı olanıdır, çünkü blok zinciri ağı sınır tanımamaktadır.

2.1 Satıcı Ödemeleri

Tüccar alımı, ön uç entegrasyonu ve arka uç entegrasyonu olmak üzere iki tür kullanım durumuna ayrılır. Ön uç yöntemi, tüccarların müşterilerin ödeme yöntemi olarak doğrudan şifreleme para birimini kabul etmelerine olanak tanır. Arka uç yöntemi ise tüccarlara daha hızlı bir hesaplama süresi ve fon elde etme kanalları sunar.

2.2 Banka Kartı

Debit kartları doğrudan yönetilmeyen akıllı sözleşme cüzdanlarına bağlayarak blok alanı ile gerçek dünya arasında güçlü bir köprü kuruyor. Gelişen pazarlarda, bu kartlar ana tüketim aracı haline geliyor ve giderek geleneksel bankaların yerini alıyor.

2.3 Para transferi

Şifreleme ödemeleri, daha hızlı ve daha ucuz bir yurtdışı para transferi yöntemi sunabilir. Ana kanallar arasında ABD'den Latin Amerika'ya, ABD'den Hindistan'a ve ABD'den Filipinler'e gönderim bulunmaktadır. Yönetilmeyen gömülü cüzdan, kullanıcılara Web2 düzeyinde bir kullanıcı deneyimi sunar.

2.4 B2B ödemesi

Sınır ötesi B2B ödemeleri, şifreleme ödemelerinin en umut verici uygulamalarından biridir. Temsilci banka sistemi aracılığıyla yapılan ödemelerin tasfiyesi haftalar sürebilirken, şifreleme ödemeleri bu süreyi önemli ölçüde kısaltabilir. Temel kullanım durumları şunlardır:

• XB tedarikçi ödemesi
• XB Alacaklar
• Finansal Operasyon
• Dış yardımların ödenmesi

2.5 maaş bordrosu

Serbest çalışanlar ve müteahhitler, özellikle gelişen pazarlarda, en umut verici erken benimseyenlerden biridir. Şifreleme ödemeleri, daha fazla fonun nihayetinde onların cebine girmesini sağlar, aracı kurumlara gitmek yerine.

2.6 Para yatırma ve çekme para birimi kabulü

Para alma ve gönderim hizmeti (, ödeme ) ödeme sürecinin en kritik kısmıdır. Para alma ve gönderim hizmetini inşa etmek genellikle gerekli izinlerin alınmasını, yerel banka ortaklarının veya PSP'nin yerel ödeme kanallarına erişimini sağlamayı ve piyasa yapıcılar veya OTC masaları ile bağlantı kurarak likidite elde etmeyi içerir.

Üç, Uygunluk Düzenleme İzni

Regülasyon izni almak, şifreleme ödemelerinin uygulama alanını genişletmek için gerekli bir adımdır. Girişimciler, izin almış olan varlıklarla işbirliği yapmayı veya bağımsız olarak izin almayı seçebilirler. Küresel izin kapsamı son derece zorludur, çünkü her bölgenin kendine özgü para transferi yasaları vardır.

Dört, Zorluk

Ana zorluklar şunlardır:

• Ödeme yöntemlerinin yaygınlaşmasında önce tavuk mu yoksa yumurta mı sorusu
• Para yatırma ve çekme işlemlerinin kabulünde yüksek başarısızlık oranları, kullanıcı deneyimi engelleri, yüksek maliyetler ve kalite tutarsızlıkları
• Gizlilik Sorunu
• Banka ilişkisi kurmanın zorluğu
• Uyum, geleneksel ödeme şirketlerinin seviyesine henüz ulaşmadı.

Beş, Gelecek Görünümü

Gelecek 5 yılda sektör durumuyla ilgili 20 tahmin:

1. Her yıl şifreleme kanalı aracılığıyla yapılan ödeme miktarı 200 milyar ile 500 milyar dolar arasında.
2. Dünyada 30'dan fazla yeni banka şifreleme ödeme kanallarında yerel olarak piyasaya sürüldü.
3. Onlarca şifreleme yerli şirketi satın alındı
4. Bazı şifreleme şirketleri zor duruma düşmüş finansal teknoloji şirketlerini ve bankaları satın alacak.
5. Yaklaşık 3 adet ödeme için tasarlanmış şifreleme ağı ortaya çıktı.
6. %80'lik bir çevrimiçi mağaza, ödeme aracı olarak şifreleme para birimlerini kabul edecektir.
7. Kart organizasyonu ağı yaklaşık 240 ülke ve bölgeyi kapsayacak şekilde genişleyecek.
8. Küresel 15 havale kanalının büyük bir kısmı, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla gerçekleştirilecektir.
9. Zincir üstü gizlilik terimleri nihayet kabul edilecek
10. Tüm dış yardım harcamalarının %10'u şifreleme ödeme kanalı aracılığıyla gönderilecektir.
11. Para yatırma ve çekme döviz kabul piyasası yapısı katılaşacak.
12. P2P para kabul sağlayıcılarının sayısı önemli ölçüde artacaktır.
13. 10 milyondan fazla uzaktan çalışan, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla hizmet ücretlerini aldı.
14. %99'luk AI ajan ticareti, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla zincir üzerinde gerçekleştirilecek.
15. 25'ten fazla tanınmış Amerikan iş ortağı banka, şifreleme ödeme kanalı şirketini destekleyecek.
16. Finansal kurumlar kendi stablecoin'lerini çıkarmayı deneyecekler.
17. Büyük mesaj platformları şifreleme ödeme kanalları ile entegre edilecektir.
18. Kredi ve finansman şirketleri, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla ödemeleri alıp ödemeye başlayacak.
19. Birkaç dolar dışı stabil coin büyük ölçekli tokenleştirilmeye başlayacak.
20. CBDC hala deney aşamasında, henüz ticari ölçeğe ulaşmadı.

Altı, Sonuç

Şifreleme kanalları, ödemelerin süper iletkenidir ve paralel finansal sistemin temelini oluşturur. Önümüzdeki on yılda, şifreleme kanalları finansal inovasyonun merkezinde yer alacak ve küresel ekonomik büyümeyi destekleyecektir.