ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık yüzde oranı %127
Giriş
Bu niceliksel iki haftalık rapor ( 25 Nisan - 12 Mayıs ) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, tam olarak uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, finansman oranı gibi göstergeleri kullanmaktadır. Niceliksel bölüm, "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulamasını tartışmakta olup, mantıksal yapısını ve sinyal belirleme mekanizmasını kapsamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geri test üzerinden strateji, trend tanıma ve risk kontrolü alanında sağlam bir performans sergilemekte, yürütme disiplini net olmakta ve genel olarak sadece ETH bulundurmaktan daha iyi bir işlem sunmakta, niceliksel ticaret için pratik bir çerçeve sağlamaktadır.
Özet
Son iki haftada BTC ve ETH senkronize bir şekilde yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'nin artışı ise %60'ı geçti.
ETH'nin uzun-kısa oranı dalgalanma gösteriyor, bu da ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesiyle birlikte olduğunu, ayıların belirgin bir şekilde sahneden çekilmediğini gösteriyor.
BTC sözleşme pozisyon miktarında artış oranı görece yavaş, ETH ise Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
Genel sözleşme pazarında kısa pozisyonlar Mayıs ayı başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, uzun pozisyonlar ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa görüş ayrılıklarının arttığını gösteriyor.
Kuantitatif analiz "ortalama yoğunluğu kırılma stratejisi"ni kullanarak, en iyi parametre seçiminde %127'ye varan getiri sağlıyor.
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve ETH fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH, Nisan ortasından itibaren genel olarak istikrarlı bir yükseliş trendi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yukarı yönlü ritmi korudu. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH ise yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına önemli bir artış gösterdi. Görülebilir ki, ETH'nin artışı BTC'ye kıyasla belirgin şekilde daha fazla, daha güçlü bir fiyat elastikiyeti sergiliyor. Özellikle Mayıs başında, her ikisi de aynı anda sıçrama yaşadı ve gümrük politikalarındaki gevşeme ile birlikte BTC de bir düzeltme sürecine girebilir. BTC'nin fiyatı yüksek, dalgalanma oranı düşük ve hareketleri nispeten sağlam; ETH ise daha büyük bir artış gösteriyor ve daha hızlı tepki veriyor. Öncelikle piyasa ETH için olumlu beklentilerden yoksundu ve performansı nispeten geride kalmıştı, ancak Mayıs'a girdikçe, Pectra güncellemesinin yaklaşması ve gümrük politikalarının yumuşaması ile ETH, hacim artışıyla geri kazandı. Bu dalgalanma, piyasanın kısa vadede ETH'nin konfigürasyon değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin Nisan başından Mayıs ortasına kadar olan genel dalgalanma aralığında belirgin değişiklikler görülmüştür. Nisan ortasında BTC volatilitesi sık sık zirve yaparak, piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat dalgalanmalarının sert olduğunu göstermektedir; ardından Nisan sonu ve Mayıs başında, genel volatilite daralmaya eğilim göstermiş, piyasanın kısa bir istikrar dönemine girdiğini yansıtmıştır. Ancak fiyatın ani yükselişi öncesi ve sonrasında, ETH volatilitesi birkaç kez keskin bir artış göstermiş, hatta bir noktada BTC'yi aşarak, yükseliş sürecinde daha güçlü kısa vadeli dalgalanmalara maruz kaldığını göstermektedir. Genel olarak, BTC'nin volatilitesi daha dengeli iken, ETH'nin dalgalanması birkaç kritik noktada yoğunlaşmaktadır, özellikle fiyatın kırılma anı öncesi ve sonrasında, bu da fon hareketlerinden daha fazla etkilendiğini göstermektedir.
Genel olarak, ETH bu piyasada daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi, bu da kritik noktalarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu gösteriyor; oysa BTC daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergileyerek piyasa dalgalanmaları içindeki görece istikrarını yansıtıyor. İkisi de fiyat artışı sürecinde eş zamanlı olarak sıçrama gösterse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar mevcut, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışları ve volatilite değişimlerine sürekli dikkat edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa İşlem Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyon açan işlemlerin hacmini ölçen önemli bir göstergedir. Genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasa üzerinde aktif alım (kısa pozisyon açma) miktarının, aktif satış (uzun pozisyon açma) miktarından fazla olduğunu gösterir, bu da piyasanın daha çok yükseliş yönünde eğilimli olduğunu ve duyguların yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Verilere göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatlarında belirgin bir artış trendi gözlemlenirken, LSR açısından her iki varlık farklı derecelerde ayrışma gösterdi. BTC'nin LSR'si artışın başlangıcında hafif bir yükseliş göstermiş olsa da, genel olarak 1 civarında dalgalandı ve hatta 10 Mayıs civarında bir süre 1'in altına düştü. Bu durum, fiyatlar sürekli yükselirken, piyasada kısa pozisyonların işlem hacminin de arttığını ve bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde kısa pozisyon almayı veya hedge işlemleri yapmayı tercih ettiğini yansıtıyor. Piyasa, belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşturmadı ve belirli bir artışa dair şüphecilik duygusu mevcut.
Buna karşın, ETH'nin uzun-kısa oranı daha şiddetli dalgalanmalar gösteriyor. Fiyat 2.000 USDT'yi aşarak 2.600 USDT'ye hızla yükseldiğinde, LSR sürekli bir artış göstermedi, aksine birden fazla şiddetli dalgalanma yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa mücadeleleri ile birlikte gerçekleştiğini, ayıların belirgin bir şekilde piyasadan çıkmadığını ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu gösteriyor.
Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları eş zamanlı olarak büyük bir artış gösterse de, uzun ve kısa pozisyon oranları sürekli bir yükseliş göstermedi. Aksine, piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak temkinli ve hedge duygusu içinde olduğunu yansıtıyor. Yatırımcıların duyguları oldukça dikkatli, fiyat artışının arkasındaki yapısal destek henüz daha fazla doğrulamayı bekliyor.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Verilere göre, BTC ve ETH'nin sözleşme pozisyonları toplamı genel olarak artış eğiliminde, bu da piyasa işlem sıcaklığının sürekli arttığını yansıtıyor. BTC'nin açık pozisyon miktarı yaklaşık 60 milyar dolardan yavaş yavaş artış gösterdi, ardından dalgalanma yaşansa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve Mayıs ayının başından sonra istikrara kavuştu. ETH'nin açık pozisyon miktarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükseldi, bu da BTC ile temel olarak senkronize bir seyir izliyor ancak nispeten daha stabil, özellikle Mayıs ayının başında belirgin bir sıçrama gösterdi, bu da bu aşamada fonların aktif olarak piyasaya girdiğini gösteriyor.
Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonlarının tutarlarının senkronize artışı ve fiyatların yükselmesi birbirini doğruluyor, bu da piyasa katılım oranının ve kaldıraç kullanım seviyesinin ikisinin de arttığını gösteriyor. Ancak, BTC'nin Nisan ayı sonrasında finansman girişi istikrara kavuşurken, ETH Mayıs ayı başında daha güçlü bir yükseliş göstermiştir, bu da ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticareti ilgisi çektiğini ima ediyor.
4. Fonlama Oranı
BTC ve ETH'nin fon oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar göstererek, sık sık pozitif ve negatif geçişler sergiliyor, bu da piyasanın uzun ve kısa pozisyonlar arasında göreceli bir denge olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortalarında, BTC birkaç kez fon oranının negatif duruma geçtiği görüldü, özellikle 20 Nisan civarında bir kez -%0.025'e kadar düştü, bu da o dönemde piyasanın kısa pozisyonların hakim olduğunu veya büyük ölçekli kısa pozisyon hedge davranışlarının mevcut olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha küçük, bu da piyasanın kısa pozisyon duyarlılığına kısa bir süre yönelmesine rağmen, sürekli bir baskı oluşturmadığını gösteriyor.
Fiyat artışı ve sözleşme pozisyon miktarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranı da giderek pozitif hale geldi ve %0 ile %0,01 arasında sürdü. Bu, boğaların giderek avantaj kazandığını ve piyasanın aktif pozisyon açmaya yöneldiğini gösteriyor. Ancak genel olarak, finansman oranı sürekli olarak yükselmediği için, kaldıraçlı uzun pozisyonların duygusunun artmış olmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa duygusunun hala ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi İflas Grafiği
Verilere göre, Nisan ortasından bu yana kripto para piyasasında sözleşme likidasyonları karmaşık bir durum sergiliyor, bu süreçte kısa pozisyon likidasyonları özellikle Mayıs ayı başında belirgin bir şekilde arttı. Özellikle Mayıs 8'de, kısa pozisyon likidasyon tutarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı. Bu, o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve bu nedenle çok sayıda kısa pozisyonun zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor.
12 Mayıs'ta, piyasalardaki dalgalanmanın artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye edilme miktarı önemli ölçüde arttı ve tek gün içinde 476 milyon dolara ulaştı. Bu, bazı yüksek seviyelerde alım yapanların dalgalanmalara dayanamadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor. Bu fenomen, genel trendin yükseliş yönünde olmasına rağmen, kısa vadede piyasada hala şiddetli dalgalanmaların mevcut olduğunu, kısa pozisyonlar ve uzun pozisyonların kritik noktalarda peş peşe başarısız olduğunu, sözleşme piyasasının hala son derece aktif ve riskin yoğunlaştığını ortaya koyuyor.
Bu hareket, belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve finansman oranının pozitif hale gelme eğilimi ile uyumlu olup, piyasanın kritik seviyeleri kırdığı zaman kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye edildiğini ve kısa vadede boğa avantajının oluştuğunu yansıtmaktadır. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel zirvelerde tasfiye riski ile karşılaşabilir; özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanmasının arttığı dönemde boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum piyasa volatilitesinin hâlâ güçlü olduğunu gösterirken, sözleşme işlemlerinde yüksek kaldıraç ve riskten korunma özelliklerinin oldukça belirgin olduğu görülmektedir.
Nicel Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa eğilimlerine dayanan analiz sonuçlarıdır; yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.)
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi" teknik trend değerlendirmesi ile birleştirilen bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir dönem içinde birkaç kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek piyasanın yönlü dalgalanmaların meydana gelme zamanını belirlemeye çalışır. Birden fazla hareketli ortalama eğilimi benzer hale geldiğinde ve birbirine yaklaştığında, genellikle piyasanın bir düzeltme aşamasında olduğu ve kırılmayı beklediği anlamına gelir. Bu durumda, eğer fiyat hareketli ortalama bölgesinden belirgin bir şekilde yukarı doğru kırılırsa, bu boğa başlatma sinyali olarak değerlendirilir; aksi takdirde, eğer fiyat hareketli ortalama bandını aşağı doğru kırarsa, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.
Stratejinin pratikliğini ve risk kontrol etkinliğini artırmak için, bu stratejide sabit oranlı kar alma ve zarar durdurma mekanizması da bulunmaktadır. Bu, trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış yapmayı sağlayarak hem getiriyi hem de risk kontrolünü dengeler. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunar.
2. Temel Parametre Ayarları
percentage_threshold: Hareketli Ortalama Yakınsama Değerlendirme Eşiği
tp_sl_ratio: Dinamik Kar Al/Zarar Durdur Oranı
short_period：Kısa Dönem Hareketli Ortalama Periyodu
long_period：Uzun dönem ortalaması dönemi
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş koşulları
Ortalama yoğunluğu belirleme: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı (ortalama mesafe olarak adlandırılır) hesaplayın; mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum ortalamanın yoğun olduğu olarak kabul edilir.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini aştığında, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve alım işlemi başlatılır.
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamadan en düşük değerin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve satış işlemi başlatılır.
Çıkış koşulları: Dinamik kar alma ve zarar durdurma mekanizması
Uzun pozisyon çıkışı:
Eğer fiyat açılış anındaki en düşük ortalamayı kırarsa, zararı durdurma tetiklenir;
veya fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kar/zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Kısa pozisyon çıkışı:
Eğer fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalamanın üzerine çıkarsa, zarar durdurma tetiklenir;
ve fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama çizgisi arasındaki mesafe × kazanç-kayıp oranı"nın üzerinde düşerse, kar al işlemi tetiklenir.
Uygulama Örneği Resmi
İşlem sinyali tetiklendi
Aşağıdaki görsel, stratejinin 2025 yılının 8 Mayıs'ında en son tetiklenip giriş yaptığı sırada ETH/USDT 2 saatlik mum grafiğidir. Fiyatın altı hareketli ortalamanın yoğun olarak bulunduğu yerden yukarı doğru kırıldığı görülüyor, bu da stratejiye göre belirlenen giriş koşullarını karşılıyor. Sistem, kırılma anındaki fiyat üzerinden alım işlemi gerçekleştirerek, sonraki yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalamıştır.
ETH güçlü bir şekilde yükseliş gösterdi %60, hareketli ortalamaların yoğun bir şekilde kırılması stratejisinin yıllık yüzde oranı %127
ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık yüzde oranı %127
Giriş
Bu niceliksel iki haftalık rapor ( 25 Nisan - 12 Mayıs ) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, tam olarak uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, finansman oranı gibi göstergeleri kullanmaktadır. Niceliksel bölüm, "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulamasını tartışmakta olup, mantıksal yapısını ve sinyal belirleme mekanizmasını kapsamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geri test üzerinden strateji, trend tanıma ve risk kontrolü alanında sağlam bir performans sergilemekte, yürütme disiplini net olmakta ve genel olarak sadece ETH bulundurmaktan daha iyi bir işlem sunmakta, niceliksel ticaret için pratik bir çerçeve sağlamaktadır.
Özet
Son iki haftada BTC ve ETH senkronize bir şekilde yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'nin artışı ise %60'ı geçti.
ETH'nin uzun-kısa oranı dalgalanma gösteriyor, bu da ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesiyle birlikte olduğunu, ayıların belirgin bir şekilde sahneden çekilmediğini gösteriyor.
BTC sözleşme pozisyon miktarında artış oranı görece yavaş, ETH ise Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
Genel sözleşme pazarında kısa pozisyonlar Mayıs ayı başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, uzun pozisyonlar ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa görüş ayrılıklarının arttığını gösteriyor.
Kuantitatif analiz "ortalama yoğunluğu kırılma stratejisi"ni kullanarak, en iyi parametre seçiminde %127'ye varan getiri sağlıyor.
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve ETH fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH, Nisan ortasından itibaren genel olarak istikrarlı bir yükseliş trendi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yukarı yönlü ritmi korudu. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH ise yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına önemli bir artış gösterdi. Görülebilir ki, ETH'nin artışı BTC'ye kıyasla belirgin şekilde daha fazla, daha güçlü bir fiyat elastikiyeti sergiliyor. Özellikle Mayıs başında, her ikisi de aynı anda sıçrama yaşadı ve gümrük politikalarındaki gevşeme ile birlikte BTC de bir düzeltme sürecine girebilir. BTC'nin fiyatı yüksek, dalgalanma oranı düşük ve hareketleri nispeten sağlam; ETH ise daha büyük bir artış gösteriyor ve daha hızlı tepki veriyor. Öncelikle piyasa ETH için olumlu beklentilerden yoksundu ve performansı nispeten geride kalmıştı, ancak Mayıs'a girdikçe, Pectra güncellemesinin yaklaşması ve gümrük politikalarının yumuşaması ile ETH, hacim artışıyla geri kazandı. Bu dalgalanma, piyasanın kısa vadede ETH'nin konfigürasyon değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin Nisan başından Mayıs ortasına kadar olan genel dalgalanma aralığında belirgin değişiklikler görülmüştür. Nisan ortasında BTC volatilitesi sık sık zirve yaparak, piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat dalgalanmalarının sert olduğunu göstermektedir; ardından Nisan sonu ve Mayıs başında, genel volatilite daralmaya eğilim göstermiş, piyasanın kısa bir istikrar dönemine girdiğini yansıtmıştır. Ancak fiyatın ani yükselişi öncesi ve sonrasında, ETH volatilitesi birkaç kez keskin bir artış göstermiş, hatta bir noktada BTC'yi aşarak, yükseliş sürecinde daha güçlü kısa vadeli dalgalanmalara maruz kaldığını göstermektedir. Genel olarak, BTC'nin volatilitesi daha dengeli iken, ETH'nin dalgalanması birkaç kritik noktada yoğunlaşmaktadır, özellikle fiyatın kırılma anı öncesi ve sonrasında, bu da fon hareketlerinden daha fazla etkilendiğini göstermektedir.
Genel olarak, ETH bu piyasada daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi, bu da kritik noktalarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu gösteriyor; oysa BTC daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergileyerek piyasa dalgalanmaları içindeki görece istikrarını yansıtıyor. İkisi de fiyat artışı sürecinde eş zamanlı olarak sıçrama gösterse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar mevcut, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışları ve volatilite değişimlerine sürekli dikkat edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa İşlem Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyon açan işlemlerin hacmini ölçen önemli bir göstergedir. Genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasa üzerinde aktif alım (kısa pozisyon açma) miktarının, aktif satış (uzun pozisyon açma) miktarından fazla olduğunu gösterir, bu da piyasanın daha çok yükseliş yönünde eğilimli olduğunu ve duyguların yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Verilere göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatlarında belirgin bir artış trendi gözlemlenirken, LSR açısından her iki varlık farklı derecelerde ayrışma gösterdi. BTC'nin LSR'si artışın başlangıcında hafif bir yükseliş göstermiş olsa da, genel olarak 1 civarında dalgalandı ve hatta 10 Mayıs civarında bir süre 1'in altına düştü. Bu durum, fiyatlar sürekli yükselirken, piyasada kısa pozisyonların işlem hacminin de arttığını ve bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde kısa pozisyon almayı veya hedge işlemleri yapmayı tercih ettiğini yansıtıyor. Piyasa, belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşturmadı ve belirli bir artışa dair şüphecilik duygusu mevcut.
Buna karşın, ETH'nin uzun-kısa oranı daha şiddetli dalgalanmalar gösteriyor. Fiyat 2.000 USDT'yi aşarak 2.600 USDT'ye hızla yükseldiğinde, LSR sürekli bir artış göstermedi, aksine birden fazla şiddetli dalgalanma yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa mücadeleleri ile birlikte gerçekleştiğini, ayıların belirgin bir şekilde piyasadan çıkmadığını ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu gösteriyor.
Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları eş zamanlı olarak büyük bir artış gösterse de, uzun ve kısa pozisyon oranları sürekli bir yükseliş göstermedi. Aksine, piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak temkinli ve hedge duygusu içinde olduğunu yansıtıyor. Yatırımcıların duyguları oldukça dikkatli, fiyat artışının arkasındaki yapısal destek henüz daha fazla doğrulamayı bekliyor.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Verilere göre, BTC ve ETH'nin sözleşme pozisyonları toplamı genel olarak artış eğiliminde, bu da piyasa işlem sıcaklığının sürekli arttığını yansıtıyor. BTC'nin açık pozisyon miktarı yaklaşık 60 milyar dolardan yavaş yavaş artış gösterdi, ardından dalgalanma yaşansa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve Mayıs ayının başından sonra istikrara kavuştu. ETH'nin açık pozisyon miktarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükseldi, bu da BTC ile temel olarak senkronize bir seyir izliyor ancak nispeten daha stabil, özellikle Mayıs ayının başında belirgin bir sıçrama gösterdi, bu da bu aşamada fonların aktif olarak piyasaya girdiğini gösteriyor.
Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonlarının tutarlarının senkronize artışı ve fiyatların yükselmesi birbirini doğruluyor, bu da piyasa katılım oranının ve kaldıraç kullanım seviyesinin ikisinin de arttığını gösteriyor. Ancak, BTC'nin Nisan ayı sonrasında finansman girişi istikrara kavuşurken, ETH Mayıs ayı başında daha güçlü bir yükseliş göstermiştir, bu da ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticareti ilgisi çektiğini ima ediyor.
4. Fonlama Oranı
BTC ve ETH'nin fon oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar göstererek, sık sık pozitif ve negatif geçişler sergiliyor, bu da piyasanın uzun ve kısa pozisyonlar arasında göreceli bir denge olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortalarında, BTC birkaç kez fon oranının negatif duruma geçtiği görüldü, özellikle 20 Nisan civarında bir kez -%0.025'e kadar düştü, bu da o dönemde piyasanın kısa pozisyonların hakim olduğunu veya büyük ölçekli kısa pozisyon hedge davranışlarının mevcut olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha küçük, bu da piyasanın kısa pozisyon duyarlılığına kısa bir süre yönelmesine rağmen, sürekli bir baskı oluşturmadığını gösteriyor.
Fiyat artışı ve sözleşme pozisyon miktarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranı da giderek pozitif hale geldi ve %0 ile %0,01 arasında sürdü. Bu, boğaların giderek avantaj kazandığını ve piyasanın aktif pozisyon açmaya yöneldiğini gösteriyor. Ancak genel olarak, finansman oranı sürekli olarak yükselmediği için, kaldıraçlı uzun pozisyonların duygusunun artmış olmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa duygusunun hala ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi İflas Grafiği
Verilere göre, Nisan ortasından bu yana kripto para piyasasında sözleşme likidasyonları karmaşık bir durum sergiliyor, bu süreçte kısa pozisyon likidasyonları özellikle Mayıs ayı başında belirgin bir şekilde arttı. Özellikle Mayıs 8'de, kısa pozisyon likidasyon tutarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı. Bu, o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve bu nedenle çok sayıda kısa pozisyonun zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor.
12 Mayıs'ta, piyasalardaki dalgalanmanın artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye edilme miktarı önemli ölçüde arttı ve tek gün içinde 476 milyon dolara ulaştı. Bu, bazı yüksek seviyelerde alım yapanların dalgalanmalara dayanamadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor. Bu fenomen, genel trendin yükseliş yönünde olmasına rağmen, kısa vadede piyasada hala şiddetli dalgalanmaların mevcut olduğunu, kısa pozisyonlar ve uzun pozisyonların kritik noktalarda peş peşe başarısız olduğunu, sözleşme piyasasının hala son derece aktif ve riskin yoğunlaştığını ortaya koyuyor.
Bu hareket, belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve finansman oranının pozitif hale gelme eğilimi ile uyumlu olup, piyasanın kritik seviyeleri kırdığı zaman kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye edildiğini ve kısa vadede boğa avantajının oluştuğunu yansıtmaktadır. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel zirvelerde tasfiye riski ile karşılaşabilir; özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanmasının arttığı dönemde boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum piyasa volatilitesinin hâlâ güçlü olduğunu gösterirken, sözleşme işlemlerinde yüksek kaldıraç ve riskten korunma özelliklerinin oldukça belirgin olduğu görülmektedir.
Nicel Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa eğilimlerine dayanan analiz sonuçlarıdır; yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.)
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi" teknik trend değerlendirmesi ile birleştirilen bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir dönem içinde birkaç kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek piyasanın yönlü dalgalanmaların meydana gelme zamanını belirlemeye çalışır. Birden fazla hareketli ortalama eğilimi benzer hale geldiğinde ve birbirine yaklaştığında, genellikle piyasanın bir düzeltme aşamasında olduğu ve kırılmayı beklediği anlamına gelir. Bu durumda, eğer fiyat hareketli ortalama bölgesinden belirgin bir şekilde yukarı doğru kırılırsa, bu boğa başlatma sinyali olarak değerlendirilir; aksi takdirde, eğer fiyat hareketli ortalama bandını aşağı doğru kırarsa, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.
Stratejinin pratikliğini ve risk kontrol etkinliğini artırmak için, bu stratejide sabit oranlı kar alma ve zarar durdurma mekanizması da bulunmaktadır. Bu, trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış yapmayı sağlayarak hem getiriyi hem de risk kontrolünü dengeler. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunar.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş koşulları
Ortalama yoğunluğu belirleme: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı (ortalama mesafe olarak adlandırılır) hesaplayın; mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum ortalamanın yoğun olduğu olarak kabul edilir.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini aştığında, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve alım işlemi başlatılır.
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamadan en düşük değerin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve satış işlemi başlatılır.
Çıkış koşulları: Dinamik kar alma ve zarar durdurma mekanizması
Eğer fiyat açılış anındaki en düşük ortalamayı kırarsa, zararı durdurma tetiklenir;
veya fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kar/zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Eğer fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalamanın üzerine çıkarsa, zarar durdurma tetiklenir;
ve fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama çizgisi arasındaki mesafe × kazanç-kayıp oranı"nın üzerinde düşerse, kar al işlemi tetiklenir.
Uygulama Örneği Resmi
Aşağıdaki görsel, stratejinin 2025 yılının 8 Mayıs'ında en son tetiklenip giriş yaptığı sırada ETH/USDT 2 saatlik mum grafiğidir. Fiyatın altı hareketli ortalamanın yoğun olarak bulunduğu yerden yukarı doğru kırıldığı görülüyor, bu da stratejiye göre belirlenen giriş koşullarını karşılıyor. Sistem, kırılma anındaki fiyat üzerinden alım işlemi gerçekleştirerek, sonraki yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalamıştır.
![Gate Araştırma Enstitüsü: ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama