Анализ ликвидного стейкинга BTC: как активировать триллионный фонд?
Babylon — это инновационное некастодиальное решение для стейкинга BTC, которое реализует стейкинг нативных активов на первом уровне BTC с помощью криптографических технологий. BTC, который пользователи ставят, хранится в основной сети и защищён механизмом PoW, а весь процесс работает на основе технологии "однократной подписи, которую можно извлечь", без необходимости полагаться на какие-либо сторонние мосты или кастодиальные решения. Этот высоко безопасный дизайн получил широкое признание в сообществе BTC.
Babylon предоставляет владельцам биткойнов новый безопасный способ получения дохода от застейкать, открывая путь ликвидного стейкинга BTC, что может полностью изменить игровую механику экосистемы BTC. В то же время введение BTC застейкать также может решить проблемы инфляции и трудностей запуска, с которыми сталкиваются небольшие и средние POS-цепочки.
Схема ликвидного стейкинга BTC, аналогичная схеме ликвидного стейкинга ETH, направлена на реализацию функции текущего депозита BTC - пользователи могут вносить и снимать средства по мере необходимости и получать проценты, а также ликвидные стейкинг-токены могут приносить дополнительный доход в других DeFi проектах. В отличие от этого, стейкинг на Babylon больше похож на срочный депозит, доходность выше, но средства нельзя быстро вывести.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)
В настоящее время ликвидные стейкинг-токены Babylon в основном построены на Ethereum, в будущем планируется поддержка мультицепочек. За исключением Lombard, который использует модель прямого стейкинга пользователями в Babylon, другие проекты чаще всего используют модель управления, где проектная команда представляет пользователей, стейкая в Babylon, и третьи стороны предоставляют поддержку ликвидности.
Вот несколько основных проектов ликвидного стейкинга BTC:
pSTAKE использует модель ликвидности с институциональным хранением; после того как пользователи застейкают свои средства в pSTAKE, команда проекта дополнительно застыкает их в Babylon. Его официальный токен ликвидного стейкинга yBTC еще не выпущен, в будущем он будет поддерживать пользователей для получения дохода в DeFi проектах. В настоящее время находится на стадии тестовой сети v1, в которой уже участвуют более 40 тысяч пользователей, застыкавших более 40 тестовых BTC.
Lorenzo реализовал бизнес по отделению основного долга и процентов, аналогичный Pendle. Пользовательские BTC, которые хранятся у доверенного учреждения, застаиваются в Babylon и получают stBTC в качестве подтверждения. Lorenzo выпускает три вида токенов: LPT представляет основной долг, YAT представляет права на доход, SPT используется для выкупа BTC. LPT и YAT могут торговаться, создавая арбитражные и инвестиционные возможности для инвесторов. В настоящее время запускается двухфазная основная сеть.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)
Lombard использует более децентрализованное решение, при котором средства пользователей напрямую застыкаются в Babylon и управляются процессом стеккинга децентрализованным консорциумом. Его ликвидный стейкинг токен LBTC обменивается на BTC в соотношении 1:1, может использоваться в кросс-цепочном взаимодействии и как залог для DeFi. В настоящее время находится на этапе частного бета-тестирования, поддерживает только застейкание, вывод средств не поддерживается.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp)
Solv интегрировал различные доходы из BTC Layer2 и ETH Layer2, токенизировав их в SolvBTC. Используется децентрализованная архитектура управления активами, при этом внецепочечные средства хранятся у надежных кастодианов. С момента запуска в апреле было привлечено 12,000 BTC для застыкирования и 20,000 пользователей приняли участие.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp)
Bedrock изначально был разработан для экосистемы Eigenlayer, а затем стал крупнейшим входом для стейкинга IOTX. В настоящее время по запросу Babylon разработан протокол UniBTC, который позволяет пользователям ETH застейкать wBTC в Babylon.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp)
Master Protocol — это платформа агрегирования доходов, которая объединяет несколько проектов экосистемы BTC. Его Master Yield Market упаковывает агрегированные активы в MSY, затем разделяет на MPT( основную сумму ) и MYT( проценты ) для торговли.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp)
Chakra — это модульный слой расчетов по биткойнам на основе ZK, который предоставляет единый расчетный сервис для второго уровня сети. Его застейканный токен tlBTC можно использовать для получения дохода от стейкинга, инвестиций в DeFi и расчетов по всей цепочке.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp)
В целом, с предстоящим запуском Babylon, стейкинг BTC обещает значительно повысить общую доходность экосистемы BTC, принося значительную ценность пользователям и экосистеме. В отличие от стейкинга ETH, стейкинг BTC больше похож на ре-стейкинг eigenlayer, что затрудняет формирование монопольных структур, предоставляя хорошие возможности для ранних проектов и инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новая ниша ликвидного стейкинга BTC: триллионы долларов в ожидании активации
Анализ ликвидного стейкинга BTC: как активировать триллионный фонд?
Babylon — это инновационное некастодиальное решение для стейкинга BTC, которое реализует стейкинг нативных активов на первом уровне BTC с помощью криптографических технологий. BTC, который пользователи ставят, хранится в основной сети и защищён механизмом PoW, а весь процесс работает на основе технологии "однократной подписи, которую можно извлечь", без необходимости полагаться на какие-либо сторонние мосты или кастодиальные решения. Этот высоко безопасный дизайн получил широкое признание в сообществе BTC.
Babylon предоставляет владельцам биткойнов новый безопасный способ получения дохода от застейкать, открывая путь ликвидного стейкинга BTC, что может полностью изменить игровую механику экосистемы BTC. В то же время введение BTC застейкать также может решить проблемы инфляции и трудностей запуска, с которыми сталкиваются небольшие и средние POS-цепочки.
Схема ликвидного стейкинга BTC, аналогичная схеме ликвидного стейкинга ETH, направлена на реализацию функции текущего депозита BTC - пользователи могут вносить и снимать средства по мере необходимости и получать проценты, а также ликвидные стейкинг-токены могут приносить дополнительный доход в других DeFi проектах. В отличие от этого, стейкинг на Babylon больше похож на срочный депозит, доходность выше, но средства нельзя быстро вывести.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)
В настоящее время ликвидные стейкинг-токены Babylon в основном построены на Ethereum, в будущем планируется поддержка мультицепочек. За исключением Lombard, который использует модель прямого стейкинга пользователями в Babylon, другие проекты чаще всего используют модель управления, где проектная команда представляет пользователей, стейкая в Babylon, и третьи стороны предоставляют поддержку ликвидности.
Вот несколько основных проектов ликвидного стейкинга BTC:
pSTAKE использует модель ликвидности с институциональным хранением; после того как пользователи застейкают свои средства в pSTAKE, команда проекта дополнительно застыкает их в Babylon. Его официальный токен ликвидного стейкинга yBTC еще не выпущен, в будущем он будет поддерживать пользователей для получения дохода в DeFi проектах. В настоящее время находится на стадии тестовой сети v1, в которой уже участвуют более 40 тысяч пользователей, застыкавших более 40 тестовых BTC.
Lorenzo реализовал бизнес по отделению основного долга и процентов, аналогичный Pendle. Пользовательские BTC, которые хранятся у доверенного учреждения, застаиваются в Babylon и получают stBTC в качестве подтверждения. Lorenzo выпускает три вида токенов: LPT представляет основной долг, YAT представляет права на доход, SPT используется для выкупа BTC. LPT и YAT могут торговаться, создавая арбитражные и инвестиционные возможности для инвесторов. В настоящее время запускается двухфазная основная сеть.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)
Lombard использует более децентрализованное решение, при котором средства пользователей напрямую застыкаются в Babylon и управляются процессом стеккинга децентрализованным консорциумом. Его ликвидный стейкинг токен LBTC обменивается на BTC в соотношении 1:1, может использоваться в кросс-цепочном взаимодействии и как залог для DeFi. В настоящее время находится на этапе частного бета-тестирования, поддерживает только застейкание, вывод средств не поддерживается.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp)
Solv интегрировал различные доходы из BTC Layer2 и ETH Layer2, токенизировав их в SolvBTC. Используется децентрализованная архитектура управления активами, при этом внецепочечные средства хранятся у надежных кастодианов. С момента запуска в апреле было привлечено 12,000 BTC для застыкирования и 20,000 пользователей приняли участие.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp)
Bedrock изначально был разработан для экосистемы Eigenlayer, а затем стал крупнейшим входом для стейкинга IOTX. В настоящее время по запросу Babylon разработан протокол UniBTC, который позволяет пользователям ETH застейкать wBTC в Babylon.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp)
Master Protocol — это платформа агрегирования доходов, которая объединяет несколько проектов экосистемы BTC. Его Master Yield Market упаковывает агрегированные активы в MSY, затем разделяет на MPT( основную сумму ) и MYT( проценты ) для торговли.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp)
Chakra — это модульный слой расчетов по биткойнам на основе ZK, который предоставляет единый расчетный сервис для второго уровня сети. Его застейканный токен tlBTC можно использовать для получения дохода от стейкинга, инвестиций в DeFi и расчетов по всей цепочке.
! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp)
В целом, с предстоящим запуском Babylon, стейкинг BTC обещает значительно повысить общую доходность экосистемы BTC, принося значительную ценность пользователям и экосистеме. В отличие от стейкинга ETH, стейкинг BTC больше похож на ре-стейкинг eigenlayer, что затрудняет формирование монопольных структур, предоставляя хорошие возможности для ранних проектов и инвесторов.