Криптоактивы на рынке: восемь новых параллельных циклов
Недавние общения с опытными специалистами в отрасли выявили общую точку зрения, которая привлекла широкое обсуждение: традиционная теория "четыре года — один цикл" больше не применима к текущему рынку Криптоактивов.
Если вы все еще придерживаетесь старых фантазий о богатстве в бычьем рынке, вы, вероятно, уже отстали от развития рынка. Почему так? Потому что рынок уже эволюционировал в четыре совершенно разные, но одновременно работающие циклические модели, каждая из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и логику прибыли.
Суперцикл биткойна: долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн уже преобразовался из простого спекулятивного актива в актив, используемый институциональными инвесторами. Масштабы и логика распределения средств на Уолл-стрит, среди публичных компаний и ETF полностью изменили традиционную модель "бычьего и медвежьего рынка".
Ключевое изменение заключается в том, что розничные инвесторы массово передают свои токены в руки институциональных инвесторов, представленых некоторой технологической компанией. Эта фундаментальная реконструкция структуры токенов переопределяет механизм ценообразования и волатильные характеристики биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и机会成本. Институциональные инвесторы могут выдерживать срок удержания от 3 до 5 лет, ожидая реализации долгосрочной ценности биткойна, в то время как розничным инвесторам явно трудно обладать такой терпением и финансовыми возможностями.
В будущем, вероятно, возникнет период медленного роста биткойна, продолжающийся более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает его более похожим на стабильную растущую технологическую акцию. Что касается окончательного предела цены биткойна, с нынешней точки зрения, может быть сложно точно спрогнозировать.
Краткосрочный цикл MEME токена: от народного веселья до профессиональных соревнований
MEME токен по сути является средством спекуляции, основанным на "мгновенном удовлетворении". Он не требует сложной технической проверки или подробного плана развития, достаточно символа, который вызывает резонанс. От тематики домашних животных до политических аллюзий, от концепции ИИ до общественного ИП, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Рынок MEME токенов стремительно переходит от "народного веселья" к "профессиональным соревнованиям". Обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль в этом высокочастотном обороте. С приходом профессиональных команд, технических экспертов и крупных инвестиций этот когда-то "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгосрочные циклы технологических инноваций: терпеливо ждите прорывной прибыли
Действительно инновации с техническим порогом, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного времени разработки, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков, между ними существует явное временное несоответствие.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачках. Для терпеливых инвесторов с техническим чутьем размещение капитала в потенциальные технологические проекты на этапе "долины смерти" может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить длительные периоды ожидания и рыночные колебания.
Быстрая ротация краткосрочных горячих точек: использование возможностей в окне 1-3 месяца
Перед формированием основных технических тенденций на рынке часто наблюдается быстрая ротация различных небольших горячих точек, от токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-умных агентов до AI-инфраструктуры (таких как протоколы контекста моделей и межагентская связь); каждая небольшая горячая точка обычно имеет срок внимания всего 1-3 месяца.
Фрагментация этого нарратива и высокая частота ротации отражают дефицит внимания на текущем рынке и двойные ограничения на эффективность поиска финансирования.
Типичный цикл маленькой горячей точки обычно следует шестиступенчатой модели "проверка концепции → проба средств → усиление общественного мнения → паническое вхождение → чрезмерная оценка → вывод средств". Чтобы получить прибыль в этой модели, ключевым моментом является вход на этапе "проверка концепции" и "проба средств" и выход на пике "панического вхождения".
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Если базовые технологии, такие как протоколы контекста моделей, стандарты связи между агентами, распределенные вычисления, вывод и сети данных, смогут органически интегрироваться, это может привести к созданию значительного рыночного хита, подобного "лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельно протекающих циклических моделей имеет решающее значение для нахождения подходящей стратегии в их собственном ритме. Нет сомнений в том, что одно лишь мышление "четырехлетнего цикла" больше не соответствует сложности текущего рынка. Приспособление к новому нормальному состоянию "многопериодной параллели" может стать ключом к реальной прибыли на этом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichVictim
· 07-24 20:29
Крепко стоять на вершине цикла — это очень сильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 07-24 14:57
Что за мем-токен, просто следуй за ним и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 07-24 14:54
4 года один круг? Проснись, приятель
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-24 14:51
Снова изучаю теорию циклов, сначала попробую сделать небольшой патч.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlNerd
· 07-24 14:42
циклы внутри циклов... фрактальная красота природы в крипторынке fr
Крипторынок новая нормальность: анализ четырех параллельных циклов и инвестиционные стратегии
Криптоактивы на рынке: восемь новых параллельных циклов
Недавние общения с опытными специалистами в отрасли выявили общую точку зрения, которая привлекла широкое обсуждение: традиционная теория "четыре года — один цикл" больше не применима к текущему рынку Криптоактивов.
Если вы все еще придерживаетесь старых фантазий о богатстве в бычьем рынке, вы, вероятно, уже отстали от развития рынка. Почему так? Потому что рынок уже эволюционировал в четыре совершенно разные, но одновременно работающие циклические модели, каждая из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и логику прибыли.
Суперцикл биткойна: долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн уже преобразовался из простого спекулятивного актива в актив, используемый институциональными инвесторами. Масштабы и логика распределения средств на Уолл-стрит, среди публичных компаний и ETF полностью изменили традиционную модель "бычьего и медвежьего рынка".
Ключевое изменение заключается в том, что розничные инвесторы массово передают свои токены в руки институциональных инвесторов, представленых некоторой технологической компанией. Эта фундаментальная реконструкция структуры токенов переопределяет механизм ценообразования и волатильные характеристики биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и机会成本. Институциональные инвесторы могут выдерживать срок удержания от 3 до 5 лет, ожидая реализации долгосрочной ценности биткойна, в то время как розничным инвесторам явно трудно обладать такой терпением и финансовыми возможностями.
В будущем, вероятно, возникнет период медленного роста биткойна, продолжающийся более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает его более похожим на стабильную растущую технологическую акцию. Что касается окончательного предела цены биткойна, с нынешней точки зрения, может быть сложно точно спрогнозировать.
Краткосрочный цикл MEME токена: от народного веселья до профессиональных соревнований
MEME токен по сути является средством спекуляции, основанным на "мгновенном удовлетворении". Он не требует сложной технической проверки или подробного плана развития, достаточно символа, который вызывает резонанс. От тематики домашних животных до политических аллюзий, от концепции ИИ до общественного ИП, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Рынок MEME токенов стремительно переходит от "народного веселья" к "профессиональным соревнованиям". Обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль в этом высокочастотном обороте. С приходом профессиональных команд, технических экспертов и крупных инвестиций этот когда-то "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгосрочные циклы технологических инноваций: терпеливо ждите прорывной прибыли
Действительно инновации с техническим порогом, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного времени разработки, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков, между ними существует явное временное несоответствие.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачках. Для терпеливых инвесторов с техническим чутьем размещение капитала в потенциальные технологические проекты на этапе "долины смерти" может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить длительные периоды ожидания и рыночные колебания.
Быстрая ротация краткосрочных горячих точек: использование возможностей в окне 1-3 месяца
Перед формированием основных технических тенденций на рынке часто наблюдается быстрая ротация различных небольших горячих точек, от токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-умных агентов до AI-инфраструктуры (таких как протоколы контекста моделей и межагентская связь); каждая небольшая горячая точка обычно имеет срок внимания всего 1-3 месяца.
Фрагментация этого нарратива и высокая частота ротации отражают дефицит внимания на текущем рынке и двойные ограничения на эффективность поиска финансирования.
Типичный цикл маленькой горячей точки обычно следует шестиступенчатой модели "проверка концепции → проба средств → усиление общественного мнения → паническое вхождение → чрезмерная оценка → вывод средств". Чтобы получить прибыль в этой модели, ключевым моментом является вход на этапе "проверка концепции" и "проба средств" и выход на пике "панического вхождения".
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Если базовые технологии, такие как протоколы контекста моделей, стандарты связи между агентами, распределенные вычисления, вывод и сети данных, смогут органически интегрироваться, это может привести к созданию значительного рыночного хита, подобного "лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельно протекающих циклических моделей имеет решающее значение для нахождения подходящей стратегии в их собственном ритме. Нет сомнений в том, что одно лишь мышление "четырехлетнего цикла" больше не соответствует сложности текущего рынка. Приспособление к новому нормальному состоянию "многопериодной параллели" может стать ключом к реальной прибыли на этом рынке.