Анализ проблемы MEV за горячей волной мем-токенов в экосистеме Solana
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. От BONK до Dogewifhat и далее до некоторых токенов, специально написанных с ошибками, связанных с знаменитостями, все это вызвало безумное увлечение среди пользователей криптовалют. В частности, Dogewifhat успешно вышел на основные торговые платформы, а его рыночная капитализация в какой-то момент превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный криптохудожником Darkfarms, за короткое время увеличился в цене в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако с волной мемов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками-сэндвичами, что приводит к завышенным фактическим ценам покупки и значительным потерям. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Каков его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
Суть и применение MEV
MEV изначально означал извлекаемую ценность майнеров, впервые был обнаружен в сети Биткойн, где майнеры получали дополнительную прибыль, перераспределяя сделки в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети блокчейнов и эволюционировала в максимальную извлекаемую ценность.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который поддерживающие сеть блокчейн-операторы взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития сети и стабильности экосистемы. Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование разницы цен между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены на активы.
Ликвидация: поддержание стабильной работы кредитных протоколов за счет ликвидации нездоровых маржинальных позиций.
Сэндвич-атака: зарабатывать на торговле в AMM, опережая обычных пользователей.
Кроме того, такие мероприятия, как IDO, INO, также часто становятся сценами для получения прибыли через MEV.
Текущая ситуация с MEV в Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, а узлы верификации в основном сосредоточены в крупных центрах обработки данных. Для стимулирования верификаторов обрабатывать больше транзакций Solana устанавливает, что 50% всех транзакционных сборов должны быть уничтожены.
Solana генерирует блок каждые 400 миллисекунд, ранее использовался механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел — первый обслужен". Для использования MEV необходимо соревноваться за низкую задержку, а не высокие комиссии. Однако такой подход требует запуска высокооплачиваемых узлов валидации, что является дорогим.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana приняла следующие стратегии:
Приоритетная комиссия за газ: введение механизма приоритетной комиссии за газ увеличивает стоимость нецелевых сделок, позволяя пользователям справедливо конкурировать за приоритет в сделках.
Jito-Solana: Похожий на Flashbots для Ethereum, вводит механизмы аукциона mempool и блокового пространства, позволяя пользователям делать ставки на включение сделок. В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации, занимая 66%.
Однако в недавней волне мем-токенов атаки сэндвичей, инициированные Jito, по-прежнему серьезно беспокоят обычных пользователей.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Будущие исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, с помощью MEV можно направлять валидаторов на выбор более разнообразных клиентов, защищать пользователей и активы протокола с помощью MEV, а также перераспределять доходы от MEV.
В целом, MEV является палкой о двух концах. Разумное использование может повысить безопасность и эффективность сети, но чрезмерное использование также может нанести ущерб интересам пользователей. В будущем сообщество блокчейна должно постоянно искать баланс MEV для достижения долгосрочного здорового развития сети.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Проблемы MEV и стратегии их преодоления за кулисами мем-экономики Solana
Анализ проблемы MEV за горячей волной мем-токенов в экосистеме Solana
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. От BONK до Dogewifhat и далее до некоторых токенов, специально написанных с ошибками, связанных с знаменитостями, все это вызвало безумное увлечение среди пользователей криптовалют. В частности, Dogewifhat успешно вышел на основные торговые платформы, а его рыночная капитализация в какой-то момент превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный криптохудожником Darkfarms, за короткое время увеличился в цене в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако с волной мемов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками-сэндвичами, что приводит к завышенным фактическим ценам покупки и значительным потерям. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Каков его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
Суть и применение MEV
MEV изначально означал извлекаемую ценность майнеров, впервые был обнаружен в сети Биткойн, где майнеры получали дополнительную прибыль, перераспределяя сделки в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети блокчейнов и эволюционировала в максимальную извлекаемую ценность.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который поддерживающие сеть блокчейн-операторы взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития сети и стабильности экосистемы. Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование разницы цен между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены на активы.
Ликвидация: поддержание стабильной работы кредитных протоколов за счет ликвидации нездоровых маржинальных позиций.
Сэндвич-атака: зарабатывать на торговле в AMM, опережая обычных пользователей.
Кроме того, такие мероприятия, как IDO, INO, также часто становятся сценами для получения прибыли через MEV.
Текущая ситуация с MEV в Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, а узлы верификации в основном сосредоточены в крупных центрах обработки данных. Для стимулирования верификаторов обрабатывать больше транзакций Solana устанавливает, что 50% всех транзакционных сборов должны быть уничтожены.
Solana генерирует блок каждые 400 миллисекунд, ранее использовался механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел — первый обслужен". Для использования MEV необходимо соревноваться за низкую задержку, а не высокие комиссии. Однако такой подход требует запуска высокооплачиваемых узлов валидации, что является дорогим.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana приняла следующие стратегии:
Приоритетная комиссия за газ: введение механизма приоритетной комиссии за газ увеличивает стоимость нецелевых сделок, позволяя пользователям справедливо конкурировать за приоритет в сделках.
Jito-Solana: Похожий на Flashbots для Ethereum, вводит механизмы аукциона mempool и блокового пространства, позволяя пользователям делать ставки на включение сделок. В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации, занимая 66%.
Однако в недавней волне мем-токенов атаки сэндвичей, инициированные Jito, по-прежнему серьезно беспокоят обычных пользователей.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Будущие исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, с помощью MEV можно направлять валидаторов на выбор более разнообразных клиентов, защищать пользователей и активы протокола с помощью MEV, а также перераспределять доходы от MEV.
В целом, MEV является палкой о двух концах. Разумное использование может повысить безопасность и эффективность сети, но чрезмерное использование также может нанести ущерб интересам пользователей. В будущем сообщество блокчейна должно постоянно искать баланс MEV для достижения долгосрочного здорового развития сети.