Важность и методы анализа токеномики

Токеномика имеет жизненно важное значение для проектов Web3, она является основой их успеха. Разработчики должны тщательно разрабатывать модели токеномики, чтобы обеспечить долгосрочное устойчивое развитие проекта. В то же время, обычные пользователи, прежде чем участвовать в проекте, должны внимательно оценить его токеномику, что является ключевым шагом к повышению вероятности успешных инвестиций.

Мы можем анализировать модель токеномики по четырем измерениям: предложение токенов (сторона предложения), полезность токенов (сторона спроса), распределение токенов (состояние держателей) и управление токенами (долгосрочная экосистема).

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

Оценка ситуации с поставками токенов в основном сосредоточена на четырех показателях:

1. Максимальное предложение: верхний предел количества токенов, установленный кодом.
2. Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
3. Текущая рыночная капитализация: цена умноженная на объем обращения
4. Полная разводненная капитализация: цена умноженная на максимальное предложение

Механизм уничтожения токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов может привести к дефляции, в то время как его увеличение может вызвать инфляцию.

2. Утилита токена

Токеномика отражает ценность токена, включая реальные сценарии использования и привлекательность. Она делится на три аспекта:

1. Практичность: например, оплата Gas-расходов или сделки в реальном мире
2. Накопление стоимости: получение дохода через стейкинг или участие в управлении
3. Культурная передача: использование сетевой поп-культуры для повышения известности

3. Токен распределение

Токен推出 и распределение方式主要有两种：

1. Справедливый запуск: нет предварительного распределения перед распределением среди общественности
2. Предварительная разработка: сначала выделяется часть для определенных групп, таких как основная команда или инвестиционные учреждения.

Важно обратить внимание на объекты, владеющие токенами, поскольку различные типы держателей могут применять разные торговые стратегии, что, в свою очередь, влияет на стоимость токенов. Также стоит обратить внимание на сбалансированность распределения токенов, поскольку чрезмерная концентрация может увеличить риски.

В отрасли обычно выделяют как минимум 50% Токенов для сообщества, чтобы размыть долю основателей и инвесторов. Также важно понять график блокировки и выпуска токенов, который может повлиять на динамику их стоимости.

4. Токеномика

Мотивировать участников для обеспечения долгосрочной устойчивости является ключевым вопросом токеномики. Многие проекты включают в экономическую модель механизм стейкинга, который может повысить стоимость токена двумя способами:

1. Обеспечение пассивного дохода, установка минимальной стоимости токена
2. Заблокировать токены, уменьшить предложение на рынке, повысить цену

Резюме

Хорошая модель токеномики должна иметь три основных элемента:

1. Рациональный механизм стейкинга: связывание интересов пользователей с ценностью проекта
2. Широкие области применения: расширение сферы использования на основе роста бизнеса
3. Устойчивый рост доходов от бизнеса: создание реальной ценности, избежание модели Понци

Хотя модель токеномики очень важна, в конечном итоге она должна основываться на создании ценности самим бизнесом. В настоящее время модель токеномики все еще быстро развивается, но основные аналитические параметры всегда сосредоточены вокруг четырех аспектов: предложения, спроса, распределения и управления.