Новые возможности в экосистеме Биткойн: восход ликвидного стейкинга
В последние годы экосистема Биткойна переживает значительные изменения. С появлением протокола Ordinals и стандарта BRC-20 Биткойн больше не является просто способом платежа и средством хранения ценности, он перестраивает традиционную финансовую систему.
Исследование экосистемы становится все более многообразным, особенно в области стейкинга Биткойна. Хотя проект BitVm все еще находится на ранней стадии, такие проекты, как Babylon и PStake, уже начали использовать защитные характеристики Биткойна для поддержки работы POS-цепей, не изменяя при этом основного протокола Биткойна.
Застейкать в качестве связующего слоя постепенно завоевывается. Традиционный застык уже достиг заимствования безопасности, в то время как PStake дополнительно расширил концепцию ликвидного стейкинга, позволяя Биткойн оставаться ликвидным даже во время застыка. Это развитие, похоже, предвещает приближение эпохи BTCFi.
Восход BTCFi
Долгое время Биткойн не рассматривался как активный актив, его рыночная капитализация в десятки триллионов долларов в основном находилась в состоянии простоя. В экосистеме BTC внимание к "безопасности" значительно выше, чем в других экосистемах, поэтому любые попытки расширения BTC выглядят особенно осторожно.
BTCFi, то есть децентрализованные финансы, построенные на публичной цепочке Биткойн, направлены на введение функций DeFi в экосистему Биткойн. Это позволяет Биткойн не только выступать в качестве инструмента хранения стоимости, но и играть более значительную роль в финансовых приложениях.
У пользователей Биткойн и Эфириум существуют принципиальные различия. Пользователи C-end больше беспокоятся о равных возможностях получения прибыли и культуре децентрализации, менее чувствительны к Gas-расходам и склонны к исследованию потенциала активов. В отличие от этого, учреждения и крупные инвесторы, которые долгое время работают в инфраструктуре BTC и стабильных финансах, склонны к долгосрочным и консервативным способам получения дохода, при этом первоочередное внимание уделяется безопасности и стабильности.
BTCFi может удовлетворить потребности пользователей B-стороны, а также обычных пользователей, которые не стремятся к высокому риску и высокой доходности, превращая Биткойн из пассивного актива в актив с активным управлением.
В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) BTCFi составляет всего 0,09% от рыночной стоимости Биткойна, и этот показатель значительно ниже, чем у других публичных блокчейнов. В то же время, доля DeFi в экосистеме Ethereum достигает 14%, на Solana — 6%, а на TON — 3%.
Проблемы, с которыми сталкивается план расширения BTC
Основные решения для расширения BTC включают в себя побочные цепочки, каналы состояния, сеть Lightning и протоколы наложения. Хотя эти решения кажутся разнообразными, они сталкиваются с общими проблемами, основная из которых заключается в осторожном подходе к обновлению оригинального протокола BTC.
Сообщество игры BIP-300
BIP-300 (Биткойн-драйвчейн) был предложен в 2017 году с целью создания концепции сайдчейна под названием "Drivechain". Он позволяет БитК в доверительном режиме осуществлять двусторонние переводы между основной сетью и этими Drivechain. Однако это предложение быстро погрузилось в бесконечные обсуждения и не смогло продвинуться вперед.
Противники считают, что это может выйти за рамки определения цифровых сбережений, увеличить риск мошенничества в сети Биткойн и потенциально вызвать большее внимание со стороны регулирующих органов. Кроме того, двусторонняя привязка может повлиять на экономическую модель Биткойна.
Это обсуждение в конечном итоге превратилось в классическую дискуссию о легитимности BTC. Основная идея сообщества Биткойн заключается в том, что Биткойн нуждается в дополнении системы, а не в конкуренции с созданием новых альтернатив.
Ограничения нативных программных возможностей
Основные проблемы, с которыми сталкивается план расширения BTC, включают в себя:
Отсутствие родной функции смарт-контрактов: Биткойн поддерживает только базовые временные замки или мультиподписи и другие простые скрипты.
Ограниченная интероперабельность: интероперабельность Биткойн с другими блокчейнами ограничена, большинство решений зависит от централизованных учреждений.
Эти ограничения приводят к рассеиванию ликвидности, пользователи в основном используют Биткойн для хранения на блокчейне, в то время как оффлайн ликвидность сосредоточена на централизованных биржах или обернутых токенах, таких как WBTC.
Тем не менее, две важных обновления Биткойна в последние годы открыли для него новые возможности:
SegWit (Изолированное Свидетельство): активирован в августе 2017 года, отделяет данные подписи от данных транзакции, снижает комиссии за транзакции и увеличивает емкость сети.
Обновление Taproot: способствовало реализации возможностей развертывания смарт-контрактов и расширения использования Биткойн, ввело новый тип скриптов Tapscript, поддерживающий условные платежи и многосторонние консенсусы.
Тем не менее, разработка решений на основе оригинальной технологии BTC продвигается медленно. Например, RGB разрабатывался более 4 лет, сеть Lightning разрабатывалась много лет, а "протокол временных меток" Babylon также занимал несколько лет.
Ограничения других режимов
Протоколы, такие как BRC-20, ARC-20 и другие, несмотря на то, что они принесли трафик и внимание в экосистему Биткойна, сталкиваются с проблемой децентрализованного индексирования, что может привести к рискам несоответствия информации индексатора или невозможности восстановления после атаки.
Основная проблема сети Lightning заключается в ограниченных сценариях применения: она может использоваться только для проведения транзакций и не может реализовать больше функций.
Другие протоколы масштабирования, такие как RGB, DLC и боковые цепи Rootstock и Stacks, все еще находятся на ранних стадиях, их эффективность масштабирования и функции смарт-контрактов относительно слабы, или их безопасность в основном зависит от управления многофункциональными кошельками.
Биткойн上的 ликвидный стейкинг：pSTAKE Finance
pSTAKE с 2021 года предоставляет услуги по заステйкингу и доходности на нескольких блокчейнах. В экосистеме Биткойн pSTAKE построен на базе Babylon, эта система получила одобрение основного сообщества BTC. Она использует решение по ликвидному стейкингу оригинальной цепи, не требуя перемещения BTC на другие цепи, а вместо этого использует механизм удаленного стейкинга Babylon для передачи эффекта безопасности BTC на другие цепи, создавая тем самым дополнительную ценность для активов BTC.
Babylon — это протокол безопасного совместного использования Биткойн, состоящий из трех основных модулей: контракта на застейк Биткойн, извлекаемой схемы одноразовой подписи (EOTS) и протокола временных меток Биткойн.
Застейкать контракт использует такие операции, как OP_CHECKSEQUENCEVERIFY и OP_CHECKTEMPLATEVERIFY, чтобы реализовать относительное время блокировки и условия вывода транзакций. После участия пользователя есть только два пути: нормальный стейкинг (разблокировка по истечении срока) или нарушение правил (конфискация активов).
Механизм EOTS обеспечивает обязательное участие пользователей в консенсусном протоколе PoS и в процессе подписания на Babylon. Если пользователь нарушает правила, система может извлечь информацию о приватном ключе и сжечь застыкованные токены.
BTC временной штамп протокол используется для избежания атаки самой длинной цепи POS, публикуя временные штампы событий других блокчейнов на Биткойне, что позволяет наслаждаться безопасностью временных штампов Биткойна.
pSTAKE Биткойн ликвидный стейкинг
pSTAKE — это ликвидный стейкинг протокол, который позволяет пользователям застрейкать свои криптовалютные активы, сохраняя ликвидность. Его работа схожа с проектом Lido на Ethereum.
В отличие от традиционного заステкинга, ликвидный стейкинг позволяет пользователям сохранять ликвидность своих активов во время их заステкинга. Когда пользователи вносят BTC, система выпускает ликвидные стекинг токены (LST) на POS цепи, которые пользователи могут свободно торговать или использовать на других DeFi платформах.
Источник дохода:
Пользователь застыкивает BTC на pSTAKE, pSTAKE затем застыкивает активы в Babylon для получения дохода и выплачивает дивиденды пользователю.
При стекинге BTC пользователем pSTAKE будут выданы ликвидные токены pToken, которые пользователь может использовать так же, как sETH от Lido.
Пользователи могут в любое время в приложении pSTAKE уничтожить pToken для выкупа BTC, в этом случае вознаграждение будет остановлено и BTC будет выкуплен из ликвидного обменного пула.
Застейканные BTC на pSTAKE предоставляются провайдерами связанных услуг, такими как Cobo и другие учреждения MPC.
В итоге формируется двузначная система: pTOKENs представляют незастейканные активы и могут свободно использоваться в DeFi; stkTOKENs представляют застейканные активы и могут накапливать награды за стейкинг.
Итог
Сотрудничество pSTAKE с Babylon принесло множество преимуществ:
1.进一步增强 ликвидность: оптимизация и расширение эффективности использования активов.
2. Увеличение потенциальной доходности: доступ к более широким DeFi протоколам и стратегиям доходности через сеть Babylon.
3. Повышение безопасности и соответствия: в сочетании с высокой безопасностью Babylon и поддержкой таких провайдеров MPC, как CoBo, дальнейшее укрепление системы.
Хотя pSTAKE в настоящее время все еще находится на стадии тестирования, он уже привлек внимание таких учреждений, как Binance Labs. С развитием проекта у него есть потенциал предложить новые финансовые инструменты для триллионных активов BTC, которые долгое время оставались неиспользованными.
Наконец, в вопросах безопасности, такие поставщики услуг управления активами, как CoBo, получили признание пользователей за применение в проектах, таких как Merlin. В отличие от ожидания реализации ZK-уровня доверия от BITVM, текущая оптимистичная операционная система предлагает определенность безопасности управления активами через определенность базовых доходов, что, возможно, является более практичным выбором.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropFatigue
· 13ч назад
Ай, какой токен не говорит, что он может изменить экосистему
Новые возможности ликвидного стейкинга Биткойна: восход и вызовы эпохи BTCFi
Новые возможности в экосистеме Биткойн: восход ликвидного стейкинга
В последние годы экосистема Биткойна переживает значительные изменения. С появлением протокола Ordinals и стандарта BRC-20 Биткойн больше не является просто способом платежа и средством хранения ценности, он перестраивает традиционную финансовую систему.
Исследование экосистемы становится все более многообразным, особенно в области стейкинга Биткойна. Хотя проект BitVm все еще находится на ранней стадии, такие проекты, как Babylon и PStake, уже начали использовать защитные характеристики Биткойна для поддержки работы POS-цепей, не изменяя при этом основного протокола Биткойна.
Застейкать в качестве связующего слоя постепенно завоевывается. Традиционный застык уже достиг заимствования безопасности, в то время как PStake дополнительно расширил концепцию ликвидного стейкинга, позволяя Биткойн оставаться ликвидным даже во время застыка. Это развитие, похоже, предвещает приближение эпохи BTCFi.
Восход BTCFi
Долгое время Биткойн не рассматривался как активный актив, его рыночная капитализация в десятки триллионов долларов в основном находилась в состоянии простоя. В экосистеме BTC внимание к "безопасности" значительно выше, чем в других экосистемах, поэтому любые попытки расширения BTC выглядят особенно осторожно.
BTCFi, то есть децентрализованные финансы, построенные на публичной цепочке Биткойн, направлены на введение функций DeFi в экосистему Биткойн. Это позволяет Биткойн не только выступать в качестве инструмента хранения стоимости, но и играть более значительную роль в финансовых приложениях.
У пользователей Биткойн и Эфириум существуют принципиальные различия. Пользователи C-end больше беспокоятся о равных возможностях получения прибыли и культуре децентрализации, менее чувствительны к Gas-расходам и склонны к исследованию потенциала активов. В отличие от этого, учреждения и крупные инвесторы, которые долгое время работают в инфраструктуре BTC и стабильных финансах, склонны к долгосрочным и консервативным способам получения дохода, при этом первоочередное внимание уделяется безопасности и стабильности.
BTCFi может удовлетворить потребности пользователей B-стороны, а также обычных пользователей, которые не стремятся к высокому риску и высокой доходности, превращая Биткойн из пассивного актива в актив с активным управлением.
В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) BTCFi составляет всего 0,09% от рыночной стоимости Биткойна, и этот показатель значительно ниже, чем у других публичных блокчейнов. В то же время, доля DeFi в экосистеме Ethereum достигает 14%, на Solana — 6%, а на TON — 3%.
Проблемы, с которыми сталкивается план расширения BTC
Основные решения для расширения BTC включают в себя побочные цепочки, каналы состояния, сеть Lightning и протоколы наложения. Хотя эти решения кажутся разнообразными, они сталкиваются с общими проблемами, основная из которых заключается в осторожном подходе к обновлению оригинального протокола BTC.
Сообщество игры BIP-300
BIP-300 (Биткойн-драйвчейн) был предложен в 2017 году с целью создания концепции сайдчейна под названием "Drivechain". Он позволяет БитК в доверительном режиме осуществлять двусторонние переводы между основной сетью и этими Drivechain. Однако это предложение быстро погрузилось в бесконечные обсуждения и не смогло продвинуться вперед.
Противники считают, что это может выйти за рамки определения цифровых сбережений, увеличить риск мошенничества в сети Биткойн и потенциально вызвать большее внимание со стороны регулирующих органов. Кроме того, двусторонняя привязка может повлиять на экономическую модель Биткойна.
Это обсуждение в конечном итоге превратилось в классическую дискуссию о легитимности BTC. Основная идея сообщества Биткойн заключается в том, что Биткойн нуждается в дополнении системы, а не в конкуренции с созданием новых альтернатив.
Ограничения нативных программных возможностей
Основные проблемы, с которыми сталкивается план расширения BTC, включают в себя:
Отсутствие родной функции смарт-контрактов: Биткойн поддерживает только базовые временные замки или мультиподписи и другие простые скрипты.
Ограниченная интероперабельность: интероперабельность Биткойн с другими блокчейнами ограничена, большинство решений зависит от централизованных учреждений.
Эти ограничения приводят к рассеиванию ликвидности, пользователи в основном используют Биткойн для хранения на блокчейне, в то время как оффлайн ликвидность сосредоточена на централизованных биржах или обернутых токенах, таких как WBTC.
Тем не менее, две важных обновления Биткойна в последние годы открыли для него новые возможности:
SegWit (Изолированное Свидетельство): активирован в августе 2017 года, отделяет данные подписи от данных транзакции, снижает комиссии за транзакции и увеличивает емкость сети.
Обновление Taproot: способствовало реализации возможностей развертывания смарт-контрактов и расширения использования Биткойн, ввело новый тип скриптов Tapscript, поддерживающий условные платежи и многосторонние консенсусы.
Тем не менее, разработка решений на основе оригинальной технологии BTC продвигается медленно. Например, RGB разрабатывался более 4 лет, сеть Lightning разрабатывалась много лет, а "протокол временных меток" Babylon также занимал несколько лет.
Ограничения других режимов
Протоколы, такие как BRC-20, ARC-20 и другие, несмотря на то, что они принесли трафик и внимание в экосистему Биткойна, сталкиваются с проблемой децентрализованного индексирования, что может привести к рискам несоответствия информации индексатора или невозможности восстановления после атаки.
Основная проблема сети Lightning заключается в ограниченных сценариях применения: она может использоваться только для проведения транзакций и не может реализовать больше функций.
Другие протоколы масштабирования, такие как RGB, DLC и боковые цепи Rootstock и Stacks, все еще находятся на ранних стадиях, их эффективность масштабирования и функции смарт-контрактов относительно слабы, или их безопасность в основном зависит от управления многофункциональными кошельками.
Биткойн上的 ликвидный стейкинг：pSTAKE Finance
pSTAKE с 2021 года предоставляет услуги по заステйкингу и доходности на нескольких блокчейнах. В экосистеме Биткойн pSTAKE построен на базе Babylon, эта система получила одобрение основного сообщества BTC. Она использует решение по ликвидному стейкингу оригинальной цепи, не требуя перемещения BTC на другие цепи, а вместо этого использует механизм удаленного стейкинга Babylon для передачи эффекта безопасности BTC на другие цепи, создавая тем самым дополнительную ценность для активов BTC.
pSTAKE Ликвидность收益的基石：Babylon 的 традиционный заステкать协议
Babylon — это протокол безопасного совместного использования Биткойн, состоящий из трех основных модулей: контракта на застейк Биткойн, извлекаемой схемы одноразовой подписи (EOTS) и протокола временных меток Биткойн.
Застейкать контракт использует такие операции, как OP_CHECKSEQUENCEVERIFY и OP_CHECKTEMPLATEVERIFY, чтобы реализовать относительное время блокировки и условия вывода транзакций. После участия пользователя есть только два пути: нормальный стейкинг (разблокировка по истечении срока) или нарушение правил (конфискация активов).
Механизм EOTS обеспечивает обязательное участие пользователей в консенсусном протоколе PoS и в процессе подписания на Babylon. Если пользователь нарушает правила, система может извлечь информацию о приватном ключе и сжечь застыкованные токены.
BTC временной штамп протокол используется для избежания атаки самой длинной цепи POS, публикуя временные штампы событий других блокчейнов на Биткойне, что позволяет наслаждаться безопасностью временных штампов Биткойна.
pSTAKE Биткойн ликвидный стейкинг
pSTAKE — это ликвидный стейкинг протокол, который позволяет пользователям застрейкать свои криптовалютные активы, сохраняя ликвидность. Его работа схожа с проектом Lido на Ethereum.
В отличие от традиционного заステкинга, ликвидный стейкинг позволяет пользователям сохранять ликвидность своих активов во время их заステкинга. Когда пользователи вносят BTC, система выпускает ликвидные стекинг токены (LST) на POS цепи, которые пользователи могут свободно торговать или использовать на других DeFi платформах.
Источник дохода:
Застейканные BTC на pSTAKE предоставляются провайдерами связанных услуг, такими как Cobo и другие учреждения MPC.
В итоге формируется двузначная система: pTOKENs представляют незастейканные активы и могут свободно использоваться в DeFi; stkTOKENs представляют застейканные активы и могут накапливать награды за стейкинг.
Итог
Сотрудничество pSTAKE с Babylon принесло множество преимуществ:
1.进一步增强 ликвидность: оптимизация и расширение эффективности использования активов. 2. Увеличение потенциальной доходности: доступ к более широким DeFi протоколам и стратегиям доходности через сеть Babylon. 3. Повышение безопасности и соответствия: в сочетании с высокой безопасностью Babylon и поддержкой таких провайдеров MPC, как CoBo, дальнейшее укрепление системы.
Хотя pSTAKE в настоящее время все еще находится на стадии тестирования, он уже привлек внимание таких учреждений, как Binance Labs. С развитием проекта у него есть потенциал предложить новые финансовые инструменты для триллионных активов BTC, которые долгое время оставались неиспользованными.
Наконец, в вопросах безопасности, такие поставщики услуг управления активами, как CoBo, получили признание пользователей за применение в проектах, таких как Merlin. В отличие от ожидания реализации ZK-уровня доверия от BITVM, текущая оптимистичная операционная система предлагает определенность безопасности управления активами через определенность базовых доходов, что, возможно, является более практичным выбором.