Токенизация активов реального мира: важное применение технологии Блокчейн
Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых многообещающих приложений технологии Блокчейн, обещая принести более высокую эффективность и безопасность финансовым рынкам. С сжатием доходности на блокчейне и ростом процентной ставки Федеральной резервной системы США, наблюдается значительная дифференциация между процентными ставками на блокчейне и вне его, и RWA может помочь восполнить этот разрыв.
Хотя рынок стабильных монет является основой криптоэкосистемы, недостаточное использование этих активов остается проблемой. RWA в 2023 году стала разрушительной силой, освободив потенциал этой категории активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения ценности.
В настоящее время спрос на безрисковые реальные доходности приводит к смещению акцентов в отрасли в сторону токенизации регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как самые жизнеспособные токенизированные активы. Токенизированные краткосрочные государственные облигации (STBT), запущенные одной из платформ, собрали 123 миллиона долларов всего за чуть более пяти месяцев, удовлетворяя потребность людей в получении безрисковой процентной ставки при этом избегая традиционных сложностей с выполнением сделок и расчетами.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций широко применяется в отрасли, в концептуальном плане нет большой разницы в исследовании других ликвидных листинговых ценных бумаг в аналогичной форме. RWA может быть расширен на рынок недвижимости, корпоративные облигации и сегмент элитных вин, и ожидается, что это станет важной темой в экосистеме цифровых активов в ближайшие годы, добавив десятки триллионов долларов на рынок.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов на блокчейне. С учетом ожиданий дальнейшего роста безрисковой процентной ставки, в будущем несколько кварталов различные учреждения могут принять токенизированные векселя из-за экономических стимулов, в то время как в области рыночных продуктов ожидаются новые инновации DeFi.
Несмотря на то, что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников стремительно растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешное использование DeFi для оптового финансового рынка, эксперименты с валютными сделками и сделками с государственными облигациями в рамках проекта Guardian Центрального банка Сингапура, а также тестирование токенизированных фондов некоторыми банками на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, продолжающаяся инновация в ликвидационных стратегиях и умных алгоритмах способствует этому импульсу, и ожидается, что к концу года будут достигнуты значительные результаты.
Плюсы и минусы токенизации
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, одновременно открывая инвестиционные возможности, которые ранее были доступны только для высокообеспеченных лиц. Токенизация имеет потенциал радикально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже новые рынки.
По сравнению с традиционным кредитованием, кредитование в блокчейне обладает несколькими ключевыми преимуществами, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты становились более инклюзивными, прозрачными и удобными для более широкой аудитории заемщиков и кредиторов, а также способствуют стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. С развитием отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создавая условия для более умной и программируемой глобальной экономики.
Одним из крупнейших препятствий для RWA в настоящее время является неопределенность в регулировании. Юридическая основа пытается угнаться за быстро развивающимися темпами токенизации технологий. Это особенно очевидно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы должны столкнуться с проблемами масштабируемости Блокчейн, чтобы соответствовать емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть этот барьер, предлагается принять поэтапный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании всеобъемлющей структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех новаторского регулирования стабильных монет в Сингапуре демонстрирует силу четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятную среду для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Техническая часть на самом деле легче обновляется и развивается, поскольку существуют жизнеспособные решения. Узкие места больше проявляются в области регулирования и соблюдения норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, и как обрабатывать права собственности вне цепи (off-chain), связанные с цепью (on-chain). Некоторые юрисдикции более прогрессивны, чем другие, и мы можем увидеть, как прогрессивные юрисдикции продвигают инновации.
Наибольшим препятствием может стать то, что внутренние команды по соблюдению норм хотят наложить ту же структуру на эти новые классы активов, хотя, очевидно, многие вещи имеют низкую релевантность в Блокчейн (например, сохранение аудиторских следов) или вообще невозможны (например, отмена транзакций).
Заключение
В будущем спрос на глубинную ликвидность на блокчейне будет сильным, особенно для крупных протоколов. Хотя STO имеет ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов будет иметь определенную гибкость. Отрасль исследует эти возможности, стремясь к инновациям.
Как только RWA достигнет достаточного масштаба в отрасли, конечным результатом станет объединение традиционных финансов и мира криптовалют в единую финансовую сферу, что будет отличаться от предыдущих тенденций бычьего рынка и станет потрясающим.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PermabullPete
· 07-14 20:11
Традиционные финансовые таблетки!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenApeSurfer
· 07-14 04:00
Вопрос в том, что уже все вложено.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlVeteran
· 07-14 03:37
Опять хорошая возможность для неудачников войти в позицию~
Посмотреть ОригиналОтветить0
RumbleValidator
· 07-13 05:41
Верификация доверия - это жесткий показатель.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCurator
· 07-13 05:38
Снова регулирование и неопределенность, тьфу-тьфу-тьфу.
Токенизация реальных мировых активов: приносит эффективность и инновации на финансовые рынки
Токенизация активов реального мира: важное применение технологии Блокчейн
Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых многообещающих приложений технологии Блокчейн, обещая принести более высокую эффективность и безопасность финансовым рынкам. С сжатием доходности на блокчейне и ростом процентной ставки Федеральной резервной системы США, наблюдается значительная дифференциация между процентными ставками на блокчейне и вне его, и RWA может помочь восполнить этот разрыв.
Хотя рынок стабильных монет является основой криптоэкосистемы, недостаточное использование этих активов остается проблемой. RWA в 2023 году стала разрушительной силой, освободив потенциал этой категории активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения ценности.
В настоящее время спрос на безрисковые реальные доходности приводит к смещению акцентов в отрасли в сторону токенизации регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как самые жизнеспособные токенизированные активы. Токенизированные краткосрочные государственные облигации (STBT), запущенные одной из платформ, собрали 123 миллиона долларов всего за чуть более пяти месяцев, удовлетворяя потребность людей в получении безрисковой процентной ставки при этом избегая традиционных сложностей с выполнением сделок и расчетами.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций широко применяется в отрасли, в концептуальном плане нет большой разницы в исследовании других ликвидных листинговых ценных бумаг в аналогичной форме. RWA может быть расширен на рынок недвижимости, корпоративные облигации и сегмент элитных вин, и ожидается, что это станет важной темой в экосистеме цифровых активов в ближайшие годы, добавив десятки триллионов долларов на рынок.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов на блокчейне. С учетом ожиданий дальнейшего роста безрисковой процентной ставки, в будущем несколько кварталов различные учреждения могут принять токенизированные векселя из-за экономических стимулов, в то время как в области рыночных продуктов ожидаются новые инновации DeFi.
Несмотря на то, что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников стремительно растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешное использование DeFi для оптового финансового рынка, эксперименты с валютными сделками и сделками с государственными облигациями в рамках проекта Guardian Центрального банка Сингапура, а также тестирование токенизированных фондов некоторыми банками на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, продолжающаяся инновация в ликвидационных стратегиях и умных алгоритмах способствует этому импульсу, и ожидается, что к концу года будут достигнуты значительные результаты.
Плюсы и минусы токенизации
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, одновременно открывая инвестиционные возможности, которые ранее были доступны только для высокообеспеченных лиц. Токенизация имеет потенциал радикально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже новые рынки.
По сравнению с традиционным кредитованием, кредитование в блокчейне обладает несколькими ключевыми преимуществами, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты становились более инклюзивными, прозрачными и удобными для более широкой аудитории заемщиков и кредиторов, а также способствуют стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. С развитием отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создавая условия для более умной и программируемой глобальной экономики.
Одним из крупнейших препятствий для RWA в настоящее время является неопределенность в регулировании. Юридическая основа пытается угнаться за быстро развивающимися темпами токенизации технологий. Это особенно очевидно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы должны столкнуться с проблемами масштабируемости Блокчейн, чтобы соответствовать емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть этот барьер, предлагается принять поэтапный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании всеобъемлющей структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех новаторского регулирования стабильных монет в Сингапуре демонстрирует силу четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятную среду для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Техническая часть на самом деле легче обновляется и развивается, поскольку существуют жизнеспособные решения. Узкие места больше проявляются в области регулирования и соблюдения норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, и как обрабатывать права собственности вне цепи (off-chain), связанные с цепью (on-chain). Некоторые юрисдикции более прогрессивны, чем другие, и мы можем увидеть, как прогрессивные юрисдикции продвигают инновации.
Наибольшим препятствием может стать то, что внутренние команды по соблюдению норм хотят наложить ту же структуру на эти новые классы активов, хотя, очевидно, многие вещи имеют низкую релевантность в Блокчейн (например, сохранение аудиторских следов) или вообще невозможны (например, отмена транзакций).
Заключение
В будущем спрос на глубинную ликвидность на блокчейне будет сильным, особенно для крупных протоколов. Хотя STO имеет ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов будет иметь определенную гибкость. Отрасль исследует эти возможности, стремясь к инновациям.
Как только RWA достигнет достаточного масштаба в отрасли, конечным результатом станет объединение традиционных финансов и мира криптовалют в единую финансовую сферу, что будет отличаться от предыдущих тенденций бычьего рынка и станет потрясающим.