O campo RWA aquece: gigantes da indústria estão a investir, especialistas otimizam as perspectivas de tokenização

Recentemente, com o aumento do interesse no mercado de criptomoedas, o campo de RWA (ativos do mundo real) tem recebido novas dinâmicas. Várias grandes empresas do setor lançaram plataformas de tokenização de ativos, e especialistas da indústria também expressaram otimismo sobre o futuro da tokenização.

Gigantes da indústria estão lançando plataformas de tokenização

No dia 14 de novembro, um conhecido emissor de stablecoins anunciou o lançamento da plataforma de tokenização de ativos Hadron. Esta plataforma simplifica o processo de conversão de vários ativos, como ações, obrigações, mercadorias, fundos e pontos de recompensa, em tokens digitais. O Hadron não apenas oferece controle de riscos, emissão e destruição de ativos, e orientação sobre conformidade, mas também suporta relatórios em blockchain e gestão de mercados de capitais. Em termos técnicos, o Hadron suporta as redes Ethereum, Avalanche e Liquid, e no futuro, outras cadeias de contratos inteligentes, como a rede TON, serão adicionadas.

Os gigantes do setor financeiro tradicional também estão a fazer movimentações ativas. Um gigante dos pagamentos lançou no início de outubro uma plataforma de emissão e gestão de ativos tokenizados chamada VTAP, com o objetivo de simplificar a emissão e gestão de ativos tokenizados, incluindo depósitos tokenizados, stablecoins e moeda digital de banco central (CBDC). As instituições financeiras podem utilizar o ambiente de sandbox oferecido pela plataforma para criar e testar os seus próprios tokens suportados por moeda fiat.

Além dos serviços voltados para instituições, alguns projetos também começaram a focar no mercado de retalho. No dia 8 de outubro, o protocolo de tokenização da União Europeia, Midas, abriu os tokens mTBILL e mBASIS para traders de retalho. A empresa obteve a aprovação regulatória da Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro de Liechtenstein, tornando seus tokens RWA o único instrumento de criptomoeda regulado na Europa que não está sujeito ao limite mínimo de investimento de 100.000 dólares.

A tokenização de tipos de ativos específicos também está atraindo a atenção de investidores profissionais. No final de outubro, a plataforma de fundos tokenizados suportada por concessões de petróleo e gás, Elmnts, lançou a versão beta pública na Solana. A plataforma é direcionada principalmente a instituições e indivíduos de alta renda, oferecendo serviços de tokenização de fundos de investimento apoiados por royalties de mineração.

Os participantes no campo DeFi também estão explorando caminhos inovadores. No início deste ano, um certo protocolo DeFi começou a utilizar a tokenização de fundos de mercado monetário de um grande fundo de gestão de ativos em dólares para desenvolver seus produtos derivados.

A regulamentação torna-se clara, a indústria de gestão de ativos enfrenta uma nova revolução

A consultora global Boston Consulting Group (BCG) descreve a tokenização de RWA como "a terceira revolução na gestão de ativos". A BCG prevê que, até 2030, os ativos sob gestão de fundos tokenizados podem atingir 1% dos ativos sob gestão de fundos mútuos e ETFs a nível global, superando os 600 bilhões de dólares. Segundo previsões da Tren Finance, o tamanho da indústria de tokenização de RWA pode ultrapassar 30 trilhões de dólares até 2030, um crescimento de mais de 50 vezes.

No contexto da contínua alta do mercado de criptomoedas, a melhoria da clareza regulatória injetou nova confiança no setor. Uma conhecida instituição de capital de risco apontou recentemente que agora existem caminhos para um contato construtivo com os reguladores e legisladores, o que pode trazer clareza regulatória. Os fundadores devem ter mais confiança em usar os Tokens do projeto como ferramentas legais e em conformidade.

O responsável pela operação de uma plataforma de negociação afirmou que grandes instituições financeiras serão o principal motor do crescimento significativo da indústria de tokenização. As instituições já estão a impulsionar um crescimento significativo na indústria das criptomoedas, e esse impacto pode estender-se ainda mais ao campo da tokenização.

O CEO da maior empresa de gestão de ativos do mundo afirmou recentemente que "a tokenização de ativos financeiros será o próximo passo no desenvolvimento futuro". Ele destacou que no futuro, cada ação e obrigação terá um código de identificação único, e todas as transações serão registradas em um livro-razão unificado, com os investidores também recebendo uma identificação exclusiva. A tokenização não só pode prevenir eficazmente atividades ilegais, como também é importante para permitir a liquidação instantânea, reduzindo significativamente os custos de liquidação de ações e obrigações. Além disso, a tokenização também trará a possibilidade de estratégias de investimento personalizadas e melhorará a eficiência da governança corporativa.

Um relatório de uma empresa global de gestão de investimentos aponta que o mercado de obrigações, devido às suas características estruturais, deverá liderar a tokenização da adoção em larga escala de ativos do mundo real. O mercado de obrigações já está maduro e é adequado para a tokenização; a complexidade dessas ferramentas, a repetição dos custos de emissão e a alta concorrência entre os intermediários não só apoiam a rápida adoção, mas também proporcionam espaço para um impacto significativo. A tecnologia blockchain pode desempenhar um papel importante em mercados que valorizam a velocidade das transações (como recompra e swaps).

Com a gradual clareza do ambiente regulatório e o contínuo avanço da tecnologia, o campo da tokenização de RWA tem potencial para receber maiores oportunidades de desenvolvimento. Participantes da indústria e especialistas são geralmente otimistas quanto a isso, acreditando que a tokenização trará uma transformação revolucionária para o mercado financeiro.