Novas Tendências de Investimento em Web3: A Lógica e os Desafios de Conformidade do Investimento em Incubação

Com a indústria Web3 entrando em uma nova fase, os modelos de investimento também estão mudando silenciosamente. O modelo tradicional de "investir - aguardar o lançamento - sair" está sendo gradualmente substituído por investimentos de incubação que envolvem uma participação mais profunda. Esse novo modelo não se trata apenas da投入 de capital, mas também da integração e suporte de recursos em todas as áreas.

A lógica central do investimento incubador

Investimento em incubação é essencialmente transformar "investir em projetos" em "realizar projetos". Os investidores não apenas fornecem capital, mas utilizam seus próprios recursos, habilidades e redes para ajudar os projetos a crescer a partir do zero. Este modelo geralmente inclui os seguintes aspectos:

1. Capacitação ecológica: Integrar entradas de tráfego, integração de carteiras e outros recursos para fornecer uma base de usuários inicial para o projeto.
2. Suporte técnico: fornecimento de serviços técnicos profissionais, como otimização da arquitetura subjacente e auditoria de segurança.
3. Promoção de mercado: ajudar na realização de atividades promocionais como marketing de conteúdo e gestão de comunidades.
4. Conformidade: fornecer apoio jurídico à due diligence de investimento, solicitação de licenças, entre outros.

Alguns departamentos de investimento de grandes plataformas de negociação são representantes típicos deste modelo. Eles não só fornecem capital, mas também oferecem suporte abrangente aos projetos investidos, como canais de listagem e endosse de marca. Até mesmo algumas instituições tradicionais de capital de risco começaram a oferecer serviços de valor acrescentado, como recrutamento e relações governamentais, para os projetos.

Desafios legais do investimento em incubação

No entanto, a participação profunda também implica maiores riscos legais. Isso se reflete principalmente nos seguintes aspectos:

1. Limites de identidade pouco claros: os investidores podem ser vistos como os "controladores de fato" do projeto, assumindo mais responsabilidades legais.
2. Modelos de receita diversos: participação na partilha de receitas, recompra de Token e outras questões que podem envolver Conformidade.
3. Risco de emissão de Token: As atitudes dos países em relação à regulamentação de Token variam, e as operações transfronteiriças enfrentam múltiplos desafios.

Conformidade caminho sugestões

Para enfrentar esses desafios, os investimentos em incubação podem considerar as seguintes estratégias de conformidade:

1. Isolamento de identidade: através de estruturas como SPV no exterior, empresas controladoras, etc., isolar indivíduos dos projetos.
2. Design de Token para Dessecuritização: evitar promessas de rendimento, enfatizar atributos funcionais em vez de atributos de investimento.
3. Correspondência do domínio de implementação adequado: selecionar o ambiente regulatório adequado com base no mercado-alvo

Objetos de investimento do tipo incubação

Este modelo de investimento é mais adequado para aqueles que possuem recursos industriais abundantes e estão dispostos a participar profundamente no desenvolvimento do projeto a longo prazo. Ele não exige apenas um investimento financeiro, mas também uma dedicação total de tempo, energia e capacidade de colaboração estratégica.

Para investidores que buscam alta liquidez ou participação leve, os investimentos financeiros tradicionais podem ser mais adequados. Mas para aqueles que desejam se aprofundar na indústria Web3 e crescer junto com os projetos, os investimentos de incubação oferecem, sem dúvida, uma oportunidade única, que não só pode trazer retornos consideráveis, mas também permite uma participação profunda na construção do futuro ecossistema da indústria.