Após a redução para metade do Bitcoin, o ecossistema BTC está a entrar numa nova fase de desenvolvimento, com projetos como Layer2, (Re)Staking a surgir em abundância. Qual é o significado da existência do staking de Bitcoin (re)? Quais novas oportunidades surgirão no ecossistema BTC após a redução para metade? Qual é o tamanho do mercado de staking de BTC? É uma oportunidade a longo prazo ou uma tendência a curto prazo?
Recentemente, uma certa empresa organizou uma discussão online nas redes sociais com várias instituições do setor com o tema "O novo script econômico após a redução para metade do BTC", explorando profundamente o tópico mencionado.
Os convidados que participaram da discussão incluíram vários participantes e jogadores do ecossistema BTC, que vêm de diferentes projetos e origens.
Como participantes e defensores do longo prazo do ecossistema BTC, vários convidados concordaram que, seja a curto, médio ou longo prazo, o ecossistema BTC contém muitas oportunidades. A partir de suas respectivas perspectivas, eles exploraram os pontos de ruptura e oportunidades na pista de empreendedorismo BTC e expressaram otimismo em relação às perspectivas de desenvolvimento futuro.
Os seguintes são os pontos principais da discussão:
A redução para metade do Bitcoin desta vez é influenciada por múltiplos fatores, existindo incertezas no mercado futuro. A redução para metade afeta principalmente o lado da oferta, resultando em uma diminuição significativa da receita dos mineradores, o que impacta enormemente os mineradores que utilizam máquinas antigas. Os mineradores serão forçados a atualizar seus equipamentos, otimizar custos ou se transferir para regiões com tarifas elétricas mais baixas. No entanto, devido à forte capacidade de resistência ao risco das grandes empresas de mineração e do capital tradicional, a diminuição da capacidade total da rede é limitada.
Os rendimentos da mineração de Bitcoin irão gradualmente diminuir, até se aproximarem de zero. No futuro, o verdadeiro retorno do Bitcoin virá do seu papel como ativo de investimento, investindo em projetos ecológicos como Layer2, DeFi, CeFi, onde os detentores de moeda obterão lucro, e isso se tornará uma importante direção de desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.
A receita futura dos mineradores vem da nova emissão de Bitcoin e das taxas de transação, que dependem da atividade ecológica. Mais projetos de staking interessantes podem estimular o desenvolvimento ecológico, trazendo mais atividades e transações na cadeia, aumentando a segurança da rede e aumentando a receita das taxas de mineradores.
A falta de incentivos econômicos externos no PoS limita a segurança ao tamanho do ecossistema on-chain, apresentando risco de controle. Os protocolos de staking e restaking do Bitcoin introduzem grandes ativos de Bitcoin externos para fornecer segurança à rede PoS, resolvendo suas deficiências intrínsecas, o que justifica a existência do staking de Bitcoin (re).
Um executivo de uma empresa prevê: o staking de Bitcoin será um mercado de nível de dezenas de bilhões de dólares, comparável ao início da mineração PoW, e poderá atender à demanda futura de cadeias de aplicações de alto desempenho que necessitam de infraestrutura segura.
O fundador de um determinado protocolo acredita que o futuro do ecossistema Bitcoin deve focar em quatro áreas principais: inovação na arquitetura, escolha do caminho de desenvolvimento do L2, circulação eficiente de ativos e garantia de segurança.
Para construtores de ecossistemas e empreendedores, a curto prazo, é possível focar em resolver o problema de congestionamento da rede BTC, atendendo à demanda excedente; a médio prazo, deve-se prestar atenção à demanda de rendimento dos detentores; e a longo prazo, o foco deve ser no potencial de desenvolvimento do ecossistema após a atualização da linguagem de script. Vale a pena prestar atenção se no futuro surgirão mais cenários de aplicação em torno do Bitcoin? Haverá melhores ferramentas para apoiar o uso do Bitcoin? E haverá modelos de programação inovadores para superar sua não completude de Turing?
Como um projeto de infraestrutura do ecossistema Bitcoin, a solução de um determinado protocolo visa problemas de violação objetiva, enquanto outros projetos lidam com ataques subjetivos.
Recentemente, a redução para metade do Bitcoin terá um impacto em todas as partes envolvidas no ecossistema, e o ecossistema também passará por mudanças importantes:
Um executivo de uma empresa afirmou que a Reduzir para metade afeta principalmente o lado da oferta, causando um certo impacto em todos os tipos de participantes:
Para os mineradores, a receita caiu drasticamente, as antigas máquinas de mineração tornaram-se insustentáveis, forçando a atualização de equipamentos ou a mudança para áreas com preços de eletricidade mais baixos. No entanto, devido à entrada de grandes empresas de mineração e capital tradicional, a diminuição do poder de hash da rede é limitada.
Para os investidores individuais, o principal impacto é a nível psicológico, com a expectativa de que, nos meses seguintes à redução para metade, possa surgir um novo mercado. No entanto, este ano, devido a múltiplos fatores, a tendência apresenta incertezas.
Um executivo de um protocolo acredita que esta redução para metade está relativamente tranquila, com a entrada de instituições, o mercado está a tornar-se cada vez mais profissional. As pessoas começam a pensar em outros usos e rendimentos sustentáveis do Bitcoin além da posse e da mineração, em vez de depender apenas de subsídios de inflação. Como líder do setor, será que o Bitcoin pode difundir ainda mais para uma comunidade cripto mais ampla?
O protocolo tenta primeiro expandir a segurança do Bitcoin para outras cadeias PoS. Atualmente, as cadeias PoS mantêm a garantia da moeda local através de alta inflação, uma das razões é que o baixo APY é difícil de atrair detentores de longo prazo.
O protocolo permite que o Bitcoin ocioso participe do staking, estabelecendo um mercado público para fornecer segurança a outras cadeias. Comparado às pequenas cadeias públicas que esperam altos APYs, os stakers de Bitcoin têm expectativas de APY mais baixas. Isso oferece uma oportunidade para as cadeias PoS, introduzindo o staking de Bitcoin que pode aumentar os rendimentos dos detentores, ao mesmo tempo que reduz significativamente a sua própria inflação.
A longo prazo, é mais importante que o Bitcoin possa obter mais usos e cenários de lucro, atraindo mais participantes, não apenas dependendo dos lucros da mineração. Os projetos ecológicos trarão novos cenários de aplicação para o Bitcoin, tornando todo o ecossistema mais diversificado.
O fundador de um determinado protocolo afirmou que a redução para metade do Bitcoin é uma tendência fixa, e os lucros da mineração irão gradualmente diminuir, até se aproximarem de zero. Nesse momento, o verdadeiro retorno de quem possui Bitcoin virá do investimento em produtos L2, DeFi, CeFi, entre outros, capacitando esses negócios, ampliando as fronteiras do ecossistema, e trazer novos lucros se tornará uma grande tendência.
Muitos detentores e projetos estão a promover esta tendência, como investir em Bitcoin escasso na procura, proporcionando segurança para cadeias PoS ou L2, onde os investidores lucram com isso. Se o Bitcoin se tornar, finalmente, um ativo de investimento ou moeda, será necessário um mercado de alocação de liquidez eficiente e a liquidez dos ativos.
Como os mineradores veem o staking e qual o impacto disso nos rendimentos dos mineradores e na segurança da rede?
Um executivo de uma empresa acredita que, do ponto de vista dos mineradores, a staking é benéfica para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.
Primeiro, o Bitcoin em si não requer staking, mas os detentores e mineradores desejam obter rendimentos de staking. Como moeda forte, o Bitcoin tem dificuldade a longo prazo em obter rendimentos nativos, enquanto o staking permite que os detentores recebam recompensas de tokens de novos projetos.
Em segundo lugar, os rendimentos futuros dos mineradores vêm da nova emissão de Bitcoin e das taxas de transação. Estas últimas dependem da atividade ecológica da rede. Mais projetos de staking interessantes podem incentivar o desenvolvimento ecológico, trazendo mais atividades e transações na cadeia, aumentando a segurança da rede.
Assim, tanto os mineradores quanto os detentores desejam que surjam mais protocolos de staking e restaking; quanto mais próspera for a ecologia, mais lucros poderão obter.
Qual é o tamanho do mercado de Staking? É uma oportunidade a longo prazo ou um ponto quente a curto prazo?
Um executivo de uma empresa acredita que o problema central do PoS está na falta de incentivos econômicos externos, e a segurança dos ativos subjacentes depende da escala dos ativos nativos na cadeia, resultando em uma segurança limitada à escala total da economia on-chain. Durante um mercado em baixa, o controle dos nós da rede pode levar ao controle de todos os ativos da cadeia.
O staking e o acordo de restaking do Bitcoin introduziram grandes ativos externos independentes da cadeia, proporcionando segurança às redes PoS. Com o valor dos ativos Bitcoin ultrapassando um trilhão de dólares, continua a injetar incentivos econômicos externos nas redes PoS, aumentando significativamente a segurança. Esta inovação resolve a falha intrínseca da falta de externalidade no PoS, impressionando a todos e já começando a ser implementada, com um enorme potencial de crescimento.
Ele acredita que o staking de BTC é pelo menos um mercado de nível de bilhões de dólares, comparável ao início da mineração PoW. Com o desenvolvimento modular, no futuro surgirão muitas cadeias de aplicações de alto desempenho que precisam de infraestrutura de segurança, e o protocolo de staking de Bitcoin pode atender a essa demanda.
Em 2024, ele se concentrou em posicionar ativos e alvos relacionados à cadeia de restaking. A empresa também investiu muitos recursos, abraçando plenamente essa oportunidade inovadora.
Para construtores de ecossistemas, empreendedores e outros builders, como aproveitar a oportunidade desta onda narrativa do BTC? Quais áreas-chave ainda merecem participação?
Um executivo de uma empresa afirmou que, nos últimos seis meses, o ecossistema do Bitcoin apresentou sinais de inovação, resultantes de mais de um ano de inovações como inscrições e runas de baixo para cima, atraindo um grande número de novos usuários. A demanda dos novos usuários levou a congestionamentos na rede, a demanda transbordou, forçando-nos a começar a explorar soluções de segunda camada para oferecer melhores serviços.
Para construtores de ecossistemas e empreendedores, aproveitar a onda narrativa do BTC envolve três fases principais:
Curto prazo: diante da atual congestão da rede, fornecer melhores serviços e soluções para atender à demanda emergente.
Perspectiva de médio e longo prazo: muitos detentores de Bitcoin desejam obter rendimento de ativos nativos. Os empreendedores devem considerar como trazer retornos estáveis e de baixo risco para os detentores de BTC, talvez prestando atenção a aplicações em áreas como CeDeFi e restaking, que representam oportunidades de médio e longo prazo.
A longo prazo: se a linguagem de script da rede Bitcoin puder ser atualizada ( como OP Code, OP_CAT, etc. ), será possível desenvolver verdadeiras aplicações ecológicas em larga escala sob a premissa de confiança zero e sem permissões. Esta é uma perspectiva a longo prazo, e também uma oportunidade para todo o ecossistema.
Em geral, o foco a curto prazo está nos serviços de rede, o foco a médio prazo está nos rendimentos dos detentores e o foco a longo prazo está nas aplicações ecológicas após a atualização da rede; existem janelas de oportunidade significativas em todas estas três fases.
Um dos fundadores do protocolo acredita que, de um modo geral, o ecossistema Bitcoin enfrenta vários desafios importantes:
Inovação de arquitetura: a arquitetura do Bitcoin pode precisar de algumas atualizações para suportar a liquidação on-chain realmente descentralizada, como a promoção de melhorias de OP Code, para implementar funcionalidades mais avançadas, o que será um grande avanço e um marco para todos os projetos DeFi e BTC L2.
Caminho de desenvolvimento do L2: Será que vai aparecer um L2 que domine tudo, ou vários L2 interoperáveis se conectarão através de padrões de protocolo comuns? De qualquer forma, a circulação eficiente dos ativos Bitcoin é crucial, necessitando de um mercado de correspondência eficiente, mercado de derivados financeiros em cadeia, etc.
Segurança: É crucial fornecer maior segurança na camada de infraestrutura e garantir a segurança financeira para os investidores. Produtos relacionados a seguros podem ser oferecidos na infraestrutura DeFi, controlando os riscos dentro de níveis aceitáveis.
Em suma, a inovação da arquitetura, a escolha do caminho de desenvolvimento do L2, a circulação eficiente de ativos e a segurança são os principais desafios enfrentados pelo ecossistema Bitcoin.
Qual é a essência de um determinado protocolo? Por que o BTC precisa de staking? Qual é a maior diferença em relação ao staking ou restaking do Ethereum, como o EigenLayer(?
O executivo do protocolo afirmou que o objetivo do design do protocolo é permitir que o Bitcoin participe de um ecossistema descentralizado mais amplo, fornecendo garantias de segurança para outras cadeias PoS ou redes de segunda camada. Ao garantir ativos BTC, o protocolo pode fornecer um pool de ativos colaterais confiável e "inexaurível" para essas redes, aumentando assim a sua segurança. Isso é diferente do mecanismo de staking/restaking do Ethereum:
Objetivos diferentes: Ethereum para a segurança da sua própria cadeia, este protocolo fornece garantia para outras cadeias/redes.
Formas de implementação diferentes: Ethereum resume em contratos inteligentes na cadeia, Bitcoin cada usuário faz staking independentemente bloqueado no script UTXO, mais descentralizado.
O protocolo utiliza o modelo UTXO do Bitcoin, implementando uma estrutura de staking descentralizada e inovadora, que difere fundamentalmente do modelo de staking do pool de contratos Ethereum, o que representa uma inovação tecnológica central.
A razoabilidade do Restaking reside no fato de que, ao bloquear criptomoedas como garantia, é possível punir comportamentos maliciosos, garantindo assim a segurança da rede. A prática tradicional é a de apostar tokens nativos, mas isso apresenta problemas como a quantidade total de tokens ser baixa e os incentivos à inflação serem altos. Este protocolo incorpora o Bitcoin, o ativo de blockchain mais seguro, ao sistema de staking, expandindo os cenários de staking.
Por que um determinado protocolo escolheu o setor de restaking de BTC? Qual é a escala desse setor? Quais são as oportunidades?
O fundador do protocolo afirmou que a razão para escolher uma disposição em todo o setor é a grande expectativa em relação ao BTC restaking. A circulação total de dólares é de cerca de 24 trilhões, o mercado de dívida é de cerca de 50 trilhões; enquanto o valor total de mercado do Bitcoin é de 1,4 trilhões, cerca de 60% da circulação de dólares. Assim, estima-se que o mercado de BTC restaking possa teoricamente alcançar 30 trilhões de dólares, com um enorme espaço para imaginação.
Em essência, o restaking de BTC é emprestar a liquidez do Bitcoin, bloqueando uma parte como colateral para fornecer segurança, recuperando o capital e os juros no vencimento, sendo uma ação de empréstimo sem risco, semelhante à compra de títulos do governo.
Este protocolo está a resolver o primeiro problema da securitização do capital e do comportamento de empréstimo. Através de dois tipos de ativos padrão STBTC) capital( e tokens de rendimento) juros(, a liquidez pode ser unificada, e um mercado de derivados financeiros mais rico, como opções, futuros, etc., pode ser desenvolvido com base nos tokens de rendimento. Ao mesmo tempo, o empréstimo também libera uma grande quantidade de liquidez de Bitcoin, que pode colaborar com protocolos de empréstimo DeFi, stablecoins, exchanges, entre outros. Os padrões de ativos também podem colaborar com outros projetos de restaking, fornecendo colateral adicional através do STBTC.
Que posição ocupa um determinado projeto no ecossistema DeFi do BTC?
Os membros centrais do projeto afirmaram que este projeto é um ativo ancorado 1:1 em Bitcoin, no ecossistema DeFi do Bitcoin.
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OnChainDetective
· 07-31 05:52
Após quase 5 dias de dados ajustados, há algo suspeito no fluxo de staking de grandes instituições. Cuidado ao entrar.
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WalletManager
· 07-29 07:51
Com o rendimento do staking, nem o gás é suficiente para pagar. Recomendo acumulação de moedas para manter a chave privada.
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AirdropHunter007
· 07-29 07:40
Outra armadilha de Cupões de Recorte.
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ContractExplorer
· 07-29 07:33
Esta é a última oportunidade para entrar numa posição.
Bitcoin Reduzir para metade后的新机遇：生态发展与Staking市场前景解析
Após a redução para metade do Bitcoin, o ecossistema BTC está a entrar numa nova fase de desenvolvimento, com projetos como Layer2, (Re)Staking a surgir em abundância. Qual é o significado da existência do staking de Bitcoin (re)? Quais novas oportunidades surgirão no ecossistema BTC após a redução para metade? Qual é o tamanho do mercado de staking de BTC? É uma oportunidade a longo prazo ou uma tendência a curto prazo?
Recentemente, uma certa empresa organizou uma discussão online nas redes sociais com várias instituições do setor com o tema "O novo script econômico após a redução para metade do BTC", explorando profundamente o tópico mencionado.
Os convidados que participaram da discussão incluíram vários participantes e jogadores do ecossistema BTC, que vêm de diferentes projetos e origens.
Como participantes e defensores do longo prazo do ecossistema BTC, vários convidados concordaram que, seja a curto, médio ou longo prazo, o ecossistema BTC contém muitas oportunidades. A partir de suas respectivas perspectivas, eles exploraram os pontos de ruptura e oportunidades na pista de empreendedorismo BTC e expressaram otimismo em relação às perspectivas de desenvolvimento futuro.
Os seguintes são os pontos principais da discussão:
A redução para metade do Bitcoin desta vez é influenciada por múltiplos fatores, existindo incertezas no mercado futuro. A redução para metade afeta principalmente o lado da oferta, resultando em uma diminuição significativa da receita dos mineradores, o que impacta enormemente os mineradores que utilizam máquinas antigas. Os mineradores serão forçados a atualizar seus equipamentos, otimizar custos ou se transferir para regiões com tarifas elétricas mais baixas. No entanto, devido à forte capacidade de resistência ao risco das grandes empresas de mineração e do capital tradicional, a diminuição da capacidade total da rede é limitada.
Os rendimentos da mineração de Bitcoin irão gradualmente diminuir, até se aproximarem de zero. No futuro, o verdadeiro retorno do Bitcoin virá do seu papel como ativo de investimento, investindo em projetos ecológicos como Layer2, DeFi, CeFi, onde os detentores de moeda obterão lucro, e isso se tornará uma importante direção de desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.
A receita futura dos mineradores vem da nova emissão de Bitcoin e das taxas de transação, que dependem da atividade ecológica. Mais projetos de staking interessantes podem estimular o desenvolvimento ecológico, trazendo mais atividades e transações na cadeia, aumentando a segurança da rede e aumentando a receita das taxas de mineradores.
A falta de incentivos econômicos externos no PoS limita a segurança ao tamanho do ecossistema on-chain, apresentando risco de controle. Os protocolos de staking e restaking do Bitcoin introduzem grandes ativos de Bitcoin externos para fornecer segurança à rede PoS, resolvendo suas deficiências intrínsecas, o que justifica a existência do staking de Bitcoin (re).
Um executivo de uma empresa prevê: o staking de Bitcoin será um mercado de nível de dezenas de bilhões de dólares, comparável ao início da mineração PoW, e poderá atender à demanda futura de cadeias de aplicações de alto desempenho que necessitam de infraestrutura segura.
O fundador de um determinado protocolo acredita que o futuro do ecossistema Bitcoin deve focar em quatro áreas principais: inovação na arquitetura, escolha do caminho de desenvolvimento do L2, circulação eficiente de ativos e garantia de segurança.
Para construtores de ecossistemas e empreendedores, a curto prazo, é possível focar em resolver o problema de congestionamento da rede BTC, atendendo à demanda excedente; a médio prazo, deve-se prestar atenção à demanda de rendimento dos detentores; e a longo prazo, o foco deve ser no potencial de desenvolvimento do ecossistema após a atualização da linguagem de script. Vale a pena prestar atenção se no futuro surgirão mais cenários de aplicação em torno do Bitcoin? Haverá melhores ferramentas para apoiar o uso do Bitcoin? E haverá modelos de programação inovadores para superar sua não completude de Turing?
Como um projeto de infraestrutura do ecossistema Bitcoin, a solução de um determinado protocolo visa problemas de violação objetiva, enquanto outros projetos lidam com ataques subjetivos.
Recentemente, a redução para metade do Bitcoin terá um impacto em todas as partes envolvidas no ecossistema, e o ecossistema também passará por mudanças importantes:
Um executivo de uma empresa afirmou que a Reduzir para metade afeta principalmente o lado da oferta, causando um certo impacto em todos os tipos de participantes:
Para os mineradores, a receita caiu drasticamente, as antigas máquinas de mineração tornaram-se insustentáveis, forçando a atualização de equipamentos ou a mudança para áreas com preços de eletricidade mais baixos. No entanto, devido à entrada de grandes empresas de mineração e capital tradicional, a diminuição do poder de hash da rede é limitada.
Para os investidores individuais, o principal impacto é a nível psicológico, com a expectativa de que, nos meses seguintes à redução para metade, possa surgir um novo mercado. No entanto, este ano, devido a múltiplos fatores, a tendência apresenta incertezas.
Um executivo de um protocolo acredita que esta redução para metade está relativamente tranquila, com a entrada de instituições, o mercado está a tornar-se cada vez mais profissional. As pessoas começam a pensar em outros usos e rendimentos sustentáveis do Bitcoin além da posse e da mineração, em vez de depender apenas de subsídios de inflação. Como líder do setor, será que o Bitcoin pode difundir ainda mais para uma comunidade cripto mais ampla?
O protocolo tenta primeiro expandir a segurança do Bitcoin para outras cadeias PoS. Atualmente, as cadeias PoS mantêm a garantia da moeda local através de alta inflação, uma das razões é que o baixo APY é difícil de atrair detentores de longo prazo.
O protocolo permite que o Bitcoin ocioso participe do staking, estabelecendo um mercado público para fornecer segurança a outras cadeias. Comparado às pequenas cadeias públicas que esperam altos APYs, os stakers de Bitcoin têm expectativas de APY mais baixas. Isso oferece uma oportunidade para as cadeias PoS, introduzindo o staking de Bitcoin que pode aumentar os rendimentos dos detentores, ao mesmo tempo que reduz significativamente a sua própria inflação.
A longo prazo, é mais importante que o Bitcoin possa obter mais usos e cenários de lucro, atraindo mais participantes, não apenas dependendo dos lucros da mineração. Os projetos ecológicos trarão novos cenários de aplicação para o Bitcoin, tornando todo o ecossistema mais diversificado.
O fundador de um determinado protocolo afirmou que a redução para metade do Bitcoin é uma tendência fixa, e os lucros da mineração irão gradualmente diminuir, até se aproximarem de zero. Nesse momento, o verdadeiro retorno de quem possui Bitcoin virá do investimento em produtos L2, DeFi, CeFi, entre outros, capacitando esses negócios, ampliando as fronteiras do ecossistema, e trazer novos lucros se tornará uma grande tendência.
Muitos detentores e projetos estão a promover esta tendência, como investir em Bitcoin escasso na procura, proporcionando segurança para cadeias PoS ou L2, onde os investidores lucram com isso. Se o Bitcoin se tornar, finalmente, um ativo de investimento ou moeda, será necessário um mercado de alocação de liquidez eficiente e a liquidez dos ativos.
Como os mineradores veem o staking e qual o impacto disso nos rendimentos dos mineradores e na segurança da rede?
Um executivo de uma empresa acredita que, do ponto de vista dos mineradores, a staking é benéfica para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.
Primeiro, o Bitcoin em si não requer staking, mas os detentores e mineradores desejam obter rendimentos de staking. Como moeda forte, o Bitcoin tem dificuldade a longo prazo em obter rendimentos nativos, enquanto o staking permite que os detentores recebam recompensas de tokens de novos projetos.
Em segundo lugar, os rendimentos futuros dos mineradores vêm da nova emissão de Bitcoin e das taxas de transação. Estas últimas dependem da atividade ecológica da rede. Mais projetos de staking interessantes podem incentivar o desenvolvimento ecológico, trazendo mais atividades e transações na cadeia, aumentando a segurança da rede.
Assim, tanto os mineradores quanto os detentores desejam que surjam mais protocolos de staking e restaking; quanto mais próspera for a ecologia, mais lucros poderão obter.
Qual é o tamanho do mercado de Staking? É uma oportunidade a longo prazo ou um ponto quente a curto prazo?
Um executivo de uma empresa acredita que o problema central do PoS está na falta de incentivos econômicos externos, e a segurança dos ativos subjacentes depende da escala dos ativos nativos na cadeia, resultando em uma segurança limitada à escala total da economia on-chain. Durante um mercado em baixa, o controle dos nós da rede pode levar ao controle de todos os ativos da cadeia.
O staking e o acordo de restaking do Bitcoin introduziram grandes ativos externos independentes da cadeia, proporcionando segurança às redes PoS. Com o valor dos ativos Bitcoin ultrapassando um trilhão de dólares, continua a injetar incentivos econômicos externos nas redes PoS, aumentando significativamente a segurança. Esta inovação resolve a falha intrínseca da falta de externalidade no PoS, impressionando a todos e já começando a ser implementada, com um enorme potencial de crescimento.
Ele acredita que o staking de BTC é pelo menos um mercado de nível de bilhões de dólares, comparável ao início da mineração PoW. Com o desenvolvimento modular, no futuro surgirão muitas cadeias de aplicações de alto desempenho que precisam de infraestrutura de segurança, e o protocolo de staking de Bitcoin pode atender a essa demanda.
Em 2024, ele se concentrou em posicionar ativos e alvos relacionados à cadeia de restaking. A empresa também investiu muitos recursos, abraçando plenamente essa oportunidade inovadora.
Para construtores de ecossistemas, empreendedores e outros builders, como aproveitar a oportunidade desta onda narrativa do BTC? Quais áreas-chave ainda merecem participação?
Um executivo de uma empresa afirmou que, nos últimos seis meses, o ecossistema do Bitcoin apresentou sinais de inovação, resultantes de mais de um ano de inovações como inscrições e runas de baixo para cima, atraindo um grande número de novos usuários. A demanda dos novos usuários levou a congestionamentos na rede, a demanda transbordou, forçando-nos a começar a explorar soluções de segunda camada para oferecer melhores serviços.
Para construtores de ecossistemas e empreendedores, aproveitar a onda narrativa do BTC envolve três fases principais:
Curto prazo: diante da atual congestão da rede, fornecer melhores serviços e soluções para atender à demanda emergente.
Perspectiva de médio e longo prazo: muitos detentores de Bitcoin desejam obter rendimento de ativos nativos. Os empreendedores devem considerar como trazer retornos estáveis e de baixo risco para os detentores de BTC, talvez prestando atenção a aplicações em áreas como CeDeFi e restaking, que representam oportunidades de médio e longo prazo.
A longo prazo: se a linguagem de script da rede Bitcoin puder ser atualizada ( como OP Code, OP_CAT, etc. ), será possível desenvolver verdadeiras aplicações ecológicas em larga escala sob a premissa de confiança zero e sem permissões. Esta é uma perspectiva a longo prazo, e também uma oportunidade para todo o ecossistema.
Em geral, o foco a curto prazo está nos serviços de rede, o foco a médio prazo está nos rendimentos dos detentores e o foco a longo prazo está nas aplicações ecológicas após a atualização da rede; existem janelas de oportunidade significativas em todas estas três fases.
Um dos fundadores do protocolo acredita que, de um modo geral, o ecossistema Bitcoin enfrenta vários desafios importantes:
Inovação de arquitetura: a arquitetura do Bitcoin pode precisar de algumas atualizações para suportar a liquidação on-chain realmente descentralizada, como a promoção de melhorias de OP Code, para implementar funcionalidades mais avançadas, o que será um grande avanço e um marco para todos os projetos DeFi e BTC L2.
Caminho de desenvolvimento do L2: Será que vai aparecer um L2 que domine tudo, ou vários L2 interoperáveis se conectarão através de padrões de protocolo comuns? De qualquer forma, a circulação eficiente dos ativos Bitcoin é crucial, necessitando de um mercado de correspondência eficiente, mercado de derivados financeiros em cadeia, etc.
Segurança: É crucial fornecer maior segurança na camada de infraestrutura e garantir a segurança financeira para os investidores. Produtos relacionados a seguros podem ser oferecidos na infraestrutura DeFi, controlando os riscos dentro de níveis aceitáveis.
Em suma, a inovação da arquitetura, a escolha do caminho de desenvolvimento do L2, a circulação eficiente de ativos e a segurança são os principais desafios enfrentados pelo ecossistema Bitcoin.
Qual é a essência de um determinado protocolo? Por que o BTC precisa de staking? Qual é a maior diferença em relação ao staking ou restaking do Ethereum, como o EigenLayer(?
O executivo do protocolo afirmou que o objetivo do design do protocolo é permitir que o Bitcoin participe de um ecossistema descentralizado mais amplo, fornecendo garantias de segurança para outras cadeias PoS ou redes de segunda camada. Ao garantir ativos BTC, o protocolo pode fornecer um pool de ativos colaterais confiável e "inexaurível" para essas redes, aumentando assim a sua segurança. Isso é diferente do mecanismo de staking/restaking do Ethereum:
Objetivos diferentes: Ethereum para a segurança da sua própria cadeia, este protocolo fornece garantia para outras cadeias/redes.
Formas de implementação diferentes: Ethereum resume em contratos inteligentes na cadeia, Bitcoin cada usuário faz staking independentemente bloqueado no script UTXO, mais descentralizado.
O protocolo utiliza o modelo UTXO do Bitcoin, implementando uma estrutura de staking descentralizada e inovadora, que difere fundamentalmente do modelo de staking do pool de contratos Ethereum, o que representa uma inovação tecnológica central.
A razoabilidade do Restaking reside no fato de que, ao bloquear criptomoedas como garantia, é possível punir comportamentos maliciosos, garantindo assim a segurança da rede. A prática tradicional é a de apostar tokens nativos, mas isso apresenta problemas como a quantidade total de tokens ser baixa e os incentivos à inflação serem altos. Este protocolo incorpora o Bitcoin, o ativo de blockchain mais seguro, ao sistema de staking, expandindo os cenários de staking.
Por que um determinado protocolo escolheu o setor de restaking de BTC? Qual é a escala desse setor? Quais são as oportunidades?
O fundador do protocolo afirmou que a razão para escolher uma disposição em todo o setor é a grande expectativa em relação ao BTC restaking. A circulação total de dólares é de cerca de 24 trilhões, o mercado de dívida é de cerca de 50 trilhões; enquanto o valor total de mercado do Bitcoin é de 1,4 trilhões, cerca de 60% da circulação de dólares. Assim, estima-se que o mercado de BTC restaking possa teoricamente alcançar 30 trilhões de dólares, com um enorme espaço para imaginação.
Em essência, o restaking de BTC é emprestar a liquidez do Bitcoin, bloqueando uma parte como colateral para fornecer segurança, recuperando o capital e os juros no vencimento, sendo uma ação de empréstimo sem risco, semelhante à compra de títulos do governo.
Este protocolo está a resolver o primeiro problema da securitização do capital e do comportamento de empréstimo. Através de dois tipos de ativos padrão STBTC) capital( e tokens de rendimento) juros(, a liquidez pode ser unificada, e um mercado de derivados financeiros mais rico, como opções, futuros, etc., pode ser desenvolvido com base nos tokens de rendimento. Ao mesmo tempo, o empréstimo também libera uma grande quantidade de liquidez de Bitcoin, que pode colaborar com protocolos de empréstimo DeFi, stablecoins, exchanges, entre outros. Os padrões de ativos também podem colaborar com outros projetos de restaking, fornecendo colateral adicional através do STBTC.
Que posição ocupa um determinado projeto no ecossistema DeFi do BTC?
Os membros centrais do projeto afirmaram que este projeto é um ativo ancorado 1:1 em Bitcoin, no ecossistema DeFi do Bitcoin.