Paradigma de Aplicações de Consumo Web3 e Reflexões sobre Teorias de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO conseguiu incubar aplicações de consumidores Web3, como Pump.fun e Moonshot, atraindo ampla atenção. Este artigo resume a filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 e apresenta observações sobre essa pista, revisando os paradigmas predominantes das aplicações de consumidores Web3, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais, e por fim, resume reflexões sobre a teoria de investimento em aplicações de consumidores Web3.

Alliance DAO e a incubação do setor de consumidores Web3

O Alliance DAO Accelerator incubou ou investiu em 28 aplicações de consumidores Web3, que podem ser aproximadamente divididas em 7 categorias:

1. Categoria Life Style: projetos que cultivam novos e saudáveis estilos de vida para os usuários, como StepN, Sleepagotchi, GM, etc.

2. Jogos: jogos Web3 ou GameFi, como Axie Infinity, Genopets, Nine Chronicles, etc.

3. Produtos de especulação em Crypto: produtos que atendem às necessidades de especulação em Crypto dos usuários, como Pump Fun, Moonshot, Candlestick, etc.

4. Classe SocialFi: Tokenizar a influência dos usuários nas redes sociais, criando novos alvos especulativos, como fantasy.top, 0xPPL, time.fun, entre outros.

5. Economia de Criadores: plataformas de distribuição de conteúdo Web3 que oferecem novos modelos económicos para criadores de conteúdo, como Koop e CreatorDAO.

6. Categoria financeira: produtos que reduzem o custo de uso e gestão de Crypto para os usuários, como Hana Network, P2P.me, Offramp.

7. Ferramentas: produtos que resolvem problemas práticos da vida dos usuários, como o Proto.

Do ponto de vista das preferências de investimento, a Alliance DAO investiu principalmente em projetos de jogos e economia criativa no primeiro semestre de 2021-2023, enquanto desde o segundo semestre de 2023 tem preferido investimentos em especulação cripto, SocialFi e finanças.

A filosofia de investimento da Alliance DAO no setor de consumidores Web3 inclui principalmente:

1. Acredita-se que as ferramentas básicas ecológicas estão a tornar-se cada vez mais completas e que são necessárias mais camadas de aplicação para trazer verdadeiro valor ao ecossistema.

2. A equipa fundadora deve focar-se no PMF, evitando a introdução prematura de Tokens que podem distorcer os resultados da validação do PMF.

3. Os usuários-alvo são divididos de acordo com a aceitação do Web3, do lado esquerdo, os usuários comuns reduzem o custo de aquisição através de "tokens de publicidade", enquanto do lado direito, os usuários nativos do Web3, em torno de novos ativos, trazem demanda de investimento e especulação.

4. É claro que o ecossistema Solana é mais favorável ao sucesso de aplicações Consumer, e as razões incluem a vitalidade da comunidade, apoio do ecossistema, infraestrutura e barreiras de produto.

Paradigma e Oportunidades e Desafios das Aplicações Consumidoras Web3

De acordo com a análise da filosofia de investimento da Alliance DAO e as minhas próprias observações, existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Utilizar as características tecnológicas da infraestrutura Web3 para otimizar problemas das aplicações tradicionais para consumidores:

• Oportunidade: proteção extrema da privacidade e soberania dos dados; ambiente de execução confiável global de baixo custo e disponível 24 horas por dia.
• Desafio: A proteção da privacidade é difícil de se tornar um ponto de venda central; a exploração de cenários de aplicação é difícil.

2. Utilizar ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócios:

• Oportunidade: Reduzir os custos de aquisição de clientes através de Airdrop; Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn; Monetização direta utilizando as propriedades financeiras do Token.
• Desafio: Alto custo de conversão de usuários iniciais; o foco dos usuários mudou das funcionalidades do produto para a taxa de retorno; modelo de negócio insustentável.

3. Totalmente dedicado aos utilizadores nativos da Web3, resolvendo pontos de dor únicos:

• Oportunidade: construir uma nova narrativa, criar novas classes de ativos; fornecer novas ferramentas, atender a necessidades não satisfeitas.
• Desafio: depender do reconhecimento e apoio dos "formadores de preços"; longo ciclo de construção, difícil obtenção de grandes financiamentos iniciais.

Reflexões sobre a Teoria do Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

1. Como superar o ciclo especulativo é a principal preocupação dos aplicativos de consumo Web3.

2. A avaliação de investimento é feita principalmente a partir de dados operacionais do produto e da equipe.

3. A definição de sucesso depende do prazo do investimento, com foco no preço dos tokens no curto prazo e nas receitas a longo prazo.

4. "O padrão de fábrica de aplicativos" pode ser uma estratégia de negócios mais determinística.

5. A próxima aplicação de consumidor Web3 de sucesso pode ter as seguintes características:

• Utilizar a influência de KOL para realizar o arranque a frio
• Partir das necessidades reais e ganhar o mercado com a força do produto
• Inovação de modelos de negócios, como o pensamento da "economia compartilhada"

6. As categorias de aplicações de consumidores Web3 onde é mais fácil encontrar PMF:

• Aplicações sociais Web3
• Aplicações de ferramentas de negociação em cadeia
• Aplicações de pagamento
• Aplicações DeFi