Tanto a Rivian quanto a Tesla estão enfrentando dificuldades com tarifas e o fim dos créditos fiscais federais para EV.
A Rivian tem uma grande oportunidade com o lançamento do seu SUV R2 mais barato.
Entretanto, o negócio principal da Tesla tem enfrentado dificuldades.
10 ações que gostamos mais do que a Rivian Automotive ›
Tesla (NASDAQ: TSLA) tem dominado o mercado de veículos elétricos (EV) por mais de uma década, mas o núcleo do negócio da empresa começou a enfrentar dificuldades. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN), por sua vez, ainda está nos primeiros innings como fabricante de automóveis, mas está começando a atingir marcos importantes.
Ambas as ações têm risco, mas uma tem uma configuração muito melhor para os investidores neste momento.
A oportunidade R2 da Rivian
A Rivian voltou a apresentar margens brutas negativas no segundo trimestre, após dois trimestres consecutivos positivos, com custos de materiais mais elevados devido a restrições de fornecimento e novas tarifas a afetarem os resultados. A perda do crédito fiscal federal de $7,500 para veículos elétricos este outono será outro fator negativo. Estes são desafios reais, mas não diminuem o progresso que a Rivian tem feito.
Construir um negócio de veículos elétricos (EV) lucrativo não é fácil, com até mesmo os grandes fabricantes de automóveis frequentemente lutando para vender seus modelos de EV com lucro. No entanto, a Rivian deu um grande passo nessa direção ao mudar para uma arquitetura zonal. Isso reduziu o número de unidades de controle eletrônico e fiação em seus veículos, tornando seus SUVs mais baratos de produzir. Também ajudou a empresa a garantir uma parceria importante com a Volkswagen, que abriu seu caderno de cheques para obter acesso à tecnologia e formar uma joint venture.
O próximo grande passo para a Rivian será o lançamento do seu novo SUV R2, menor, no próximo ano. Com um preço de partida de cerca de 45.000 dólares, ele terá como alvo um público muito mais amplo do que a linha de luxo R1, que custa mais de 100.000 dólares em algumas versões. Importante, a Rivian garantiu os custos através de contratos com fornecedores e espera que o R2 ofereça margens mais fortes através de custos de material mais baixos, volumes mais altos e despesas fixas compartilhadas com suas linhas R1 e de furgões de entrega elétricos.
No front financeiro, a Rivian é apoiada pela Amazon, que utiliza suas furgões de entrega, e ainda tem mais dinheiro vindo da Volkswagen se e quando certos marcos forem alcançados. Também garantiu um empréstimo de 6,6 bilhões de dólares do Departamento de Energia para ajudar a construir uma segunda fábrica nos EUA. Com 7,5 bilhões de dólares em caixa e investimentos de curto prazo, a empresa tem capital suficiente para apoiar o lançamento do R2. A administração está visando o ponto de equilíbrio antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) até 2027, o que parece ser um cronograma realista se o R2 for bem-sucedido.
Leia mais. A Rivian ainda é um nome de alto risco, mas possui o balanço patrimonial, os parceiros e a estratégia de veículos certa para se tornar um negócio lucrativo.
A Tesla está a perdermomentum
O negócio automóvel principal da Tesla está a seguir na direção errada. As entregas caíram em dígitos duplos em cada um dos últimos dois trimestres, enquanto a receita automóvel desceu 16% no Q2. A rentabilidade e o fluxo de caixa também sofreram um impacto. O EPS ajustado caiu 23% no último trimestre, enquanto o fluxo de caixa operacional caiu 30% e o fluxo de caixa livre colapsou para apenas 146 milhões de dólares.
Entretanto, as suas vendas de créditos regulatórios com alta margem bruta foram cortadas em mais da metade durante o trimestre. Musk já avisou os investidores que as coisas podem piorar assim que o crédito fiscal para veículos elétricos desaparecer mais tarde este ano.
Em vez de se concentrar em melhorar seu negócio automotivo em dificuldades, Musk continuou a tentar vender aos investidores as ambições de direção autônoma e robótica da Tesla. A empresa lançou um pequeno programa piloto de robotáxi em Austin, Texas, mas o serviço é limitado a uma área geofenciada e requer um funcionário da Tesla como motorista de segurança. Também já chamou a atenção das autoridades locais após vários incidentes de segurança.
A Tesla promete um lançamento rápido de robotaxis em metade dos EUA até o final do ano, aguardando aprovações regulatórias, mas a tecnologia parece não estar pronta. A sua decisão de evitar a tecnologia lidar e usar uma abordagem apenas com câmaras continua a ser controversa. Este design reduz custos, mas a tecnologia tem enfrentado dificuldades em algumas condições de condução complexas, levantando questões sobre a segurança da sua abordagem. Em comparação, o robotaxi da Alphabet Waymo está muito à frente, com anos de experiência a operar corridas pagas e sem condutor em várias cidades.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Qual ação de EV vence?
As ações da Tesla e da Rivian apresentam a sua quota de risco. A Rivian ainda não é lucrativa e enfrenta desafios a curto prazo devido a tarifas e à perda de créditos fiscais para veículos elétricos. A Tesla, no entanto, tem um negócio automóvel em enfraquecimento, uma avaliação que pressupõe um grande sucesso em robotáxis e robótica, e um CEO cujas ações prejudicaram a marca junto de muitos consumidores.
Entre os dois, a Rivian parece ser o melhor investimento. A empresa está a melhorar a sua estrutura de custos, a expandir o seu mercado com o SUV R2 e tem o apoio de parceiros bem financiados para ajudar a financiar o seu crescimento. As ações da Tesla, por outro lado, ainda estão avaliadas como se as suas apostas em condução autónoma e robótica forem compensar, embora ainda não tenha provado que podem.
Para os investidores dispostos a assumir riscos, na minha opinião, a Rivian é a melhor ação de EV para possuir.
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Geoffrey Seiler tem posições na Alphabet. The Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Amazon e Tesla. The Motley Fool recomenda a Volkswagen Ag. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Melhor Ação de Veículos Elétricos: Rivian vs. Tesla foi originalmente publicado por The Motley Fool
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Melhor Ação de EV: Rivian vs. Tesla
Pontos Chave
Tesla (NASDAQ: TSLA) tem dominado o mercado de veículos elétricos (EV) por mais de uma década, mas o núcleo do negócio da empresa começou a enfrentar dificuldades. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN), por sua vez, ainda está nos primeiros innings como fabricante de automóveis, mas está começando a atingir marcos importantes.
Ambas as ações têm risco, mas uma tem uma configuração muito melhor para os investidores neste momento.
A oportunidade R2 da Rivian
A Rivian voltou a apresentar margens brutas negativas no segundo trimestre, após dois trimestres consecutivos positivos, com custos de materiais mais elevados devido a restrições de fornecimento e novas tarifas a afetarem os resultados. A perda do crédito fiscal federal de $7,500 para veículos elétricos este outono será outro fator negativo. Estes são desafios reais, mas não diminuem o progresso que a Rivian tem feito.
Construir um negócio de veículos elétricos (EV) lucrativo não é fácil, com até mesmo os grandes fabricantes de automóveis frequentemente lutando para vender seus modelos de EV com lucro. No entanto, a Rivian deu um grande passo nessa direção ao mudar para uma arquitetura zonal. Isso reduziu o número de unidades de controle eletrônico e fiação em seus veículos, tornando seus SUVs mais baratos de produzir. Também ajudou a empresa a garantir uma parceria importante com a Volkswagen, que abriu seu caderno de cheques para obter acesso à tecnologia e formar uma joint venture.
O próximo grande passo para a Rivian será o lançamento do seu novo SUV R2, menor, no próximo ano. Com um preço de partida de cerca de 45.000 dólares, ele terá como alvo um público muito mais amplo do que a linha de luxo R1, que custa mais de 100.000 dólares em algumas versões. Importante, a Rivian garantiu os custos através de contratos com fornecedores e espera que o R2 ofereça margens mais fortes através de custos de material mais baixos, volumes mais altos e despesas fixas compartilhadas com suas linhas R1 e de furgões de entrega elétricos.
No front financeiro, a Rivian é apoiada pela Amazon, que utiliza suas furgões de entrega, e ainda tem mais dinheiro vindo da Volkswagen se e quando certos marcos forem alcançados. Também garantiu um empréstimo de 6,6 bilhões de dólares do Departamento de Energia para ajudar a construir uma segunda fábrica nos EUA. Com 7,5 bilhões de dólares em caixa e investimentos de curto prazo, a empresa tem capital suficiente para apoiar o lançamento do R2. A administração está visando o ponto de equilíbrio antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) até 2027, o que parece ser um cronograma realista se o R2 for bem-sucedido.
Leia mais. A Rivian ainda é um nome de alto risco, mas possui o balanço patrimonial, os parceiros e a estratégia de veículos certa para se tornar um negócio lucrativo.
A Tesla está a perdermomentum
O negócio automóvel principal da Tesla está a seguir na direção errada. As entregas caíram em dígitos duplos em cada um dos últimos dois trimestres, enquanto a receita automóvel desceu 16% no Q2. A rentabilidade e o fluxo de caixa também sofreram um impacto. O EPS ajustado caiu 23% no último trimestre, enquanto o fluxo de caixa operacional caiu 30% e o fluxo de caixa livre colapsou para apenas 146 milhões de dólares.
Entretanto, as suas vendas de créditos regulatórios com alta margem bruta foram cortadas em mais da metade durante o trimestre. Musk já avisou os investidores que as coisas podem piorar assim que o crédito fiscal para veículos elétricos desaparecer mais tarde este ano.
Em vez de se concentrar em melhorar seu negócio automotivo em dificuldades, Musk continuou a tentar vender aos investidores as ambições de direção autônoma e robótica da Tesla. A empresa lançou um pequeno programa piloto de robotáxi em Austin, Texas, mas o serviço é limitado a uma área geofenciada e requer um funcionário da Tesla como motorista de segurança. Também já chamou a atenção das autoridades locais após vários incidentes de segurança.
A Tesla promete um lançamento rápido de robotaxis em metade dos EUA até o final do ano, aguardando aprovações regulatórias, mas a tecnologia parece não estar pronta. A sua decisão de evitar a tecnologia lidar e usar uma abordagem apenas com câmaras continua a ser controversa. Este design reduz custos, mas a tecnologia tem enfrentado dificuldades em algumas condições de condução complexas, levantando questões sobre a segurança da sua abordagem. Em comparação, o robotaxi da Alphabet Waymo está muito à frente, com anos de experiência a operar corridas pagas e sem condutor em várias cidades.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Qual ação de EV vence?
As ações da Tesla e da Rivian apresentam a sua quota de risco. A Rivian ainda não é lucrativa e enfrenta desafios a curto prazo devido a tarifas e à perda de créditos fiscais para veículos elétricos. A Tesla, no entanto, tem um negócio automóvel em enfraquecimento, uma avaliação que pressupõe um grande sucesso em robotáxis e robótica, e um CEO cujas ações prejudicaram a marca junto de muitos consumidores.
Entre os dois, a Rivian parece ser o melhor investimento. A empresa está a melhorar a sua estrutura de custos, a expandir o seu mercado com o SUV R2 e tem o apoio de parceiros bem financiados para ajudar a financiar o seu crescimento. As ações da Tesla, por outro lado, ainda estão avaliadas como se as suas apostas em condução autónoma e robótica forem compensar, embora ainda não tenha provado que podem.
Para os investidores dispostos a assumir riscos, na minha opinião, a Rivian é a melhor ação de EV para possuir.
Deveria comprar ações da Rivian Automotive agora?
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Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recentes, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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*Retornos do Advisor de Ações a partir de 18 de agosto de 2025
Geoffrey Seiler tem posições na Alphabet. The Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Amazon e Tesla. The Motley Fool recomenda a Volkswagen Ag. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Melhor Ação de Veículos Elétricos: Rivian vs. Tesla foi originalmente publicado por The Motley Fool
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