O First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) foi lançado em 19/04/2011 e é um fundo negociado em bolsa de smart beta projetado para oferecer ampla exposição à categoria Style Box - Small Cap Growth do mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria de ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, uma vez que replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
Há alguns investidores, no entanto, que pensam que é possível superar o mercado com uma ótima seleção de ações; este grupo provavelmente investe em outra classe de fundos conhecida como smart beta, que seguem estratégias não ponderadas pela capitalização.
Ao tentar escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, os índices não ponderados pela capitalização são baseados em certas características fundamentais, ou uma combinação dessas.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a ponderação igual mais simples, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momentum; no entanto, nem todas essas estratégias conseguem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
FYC é gerido pela First Trust Advisors, e este fundo acumulou mais de 457,6 milhões de dólares, o que o torna um dos ETFs de tamanho médio na caixa de estilo - Crescimento de Pequenas Empresas. Antes de taxas e despesas, o FYC procura igualar o desempenho do Índice Nasdaq AlphaDEX de Crescimento de Pequenas Empresas.
O NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth Index é um índice melhorado que emprega a metodologia de seleção de ações AlphaDEX para selecionar ações do NASDAQ US 700 Small Cap Growth Index.
Custo & Outras Despesas
Ao considerar o retorno total de um ETF, as taxas de despesa são um fator importante. E, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros a longo prazo, se todos os outros fatores permanecerem iguais.
As despesas operacionais anuais deste ETF são de 0,71%, tornando-o um dos produtos mais caros do setor.
Tem um rendimento de dividendos atrasado de 12 meses de 0,61%.
Exposição ao Setor e Principais Participações
Os ETFs oferecem exposição diversificada e, assim, minimizam o risco de ações individuais, mas ainda é importante aprofundar-se nas participações de um fundo antes de investir. A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e muitos divulgam as suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor Financeiro - cerca de 21,9% do portfólio. Os setores de Industriais e Saúde completam os três primeiros.
Olhando para as participações individuais, a Sezzle Inc. (SEZL) representa cerca de 2,86% do total de ativos, seguida pela Dave Inc. (class A) (DAVE) e pela Centrus Energy Corp. (class A) (LEU).
A história continua. As 10 principais participações representam cerca de 12,34% do total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Desde o início do ano, o First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF ganhou cerca de 3,35% até agora, e subiu cerca de 13,91% nos últimos 12 meses ( até 30/07/2025). O FYC negociou entre $61,01 e $84,64 neste último período de 52 semanas.
O ETF tem um beta de 1,16 e uma desvio padrão de 22,33% para o período de três anos anterior, tornando-o uma escolha de alto risco neste espaço. Com cerca de 264 holdings, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento de caixa de estilo - Crescimento de Pequenas Empresas do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) acompanha o Russell 2000 Growth Index e o Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) acompanha o CRSP U.S. Small Cap Growth Index. O iShares Russell 2000 Growth ETF tem $11.78 bilhões em ativos, enquanto o Vanguard Small-Cap Growth ETF tem $19.55 bilhões. O IWO tem uma taxa de despesa de 0.24% e o VBK altera 0.07%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos da Style Box - Small Cap Growth
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar os 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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O First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) é um ETF forte neste momento?
O First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) foi lançado em 19/04/2011 e é um fundo negociado em bolsa de smart beta projetado para oferecer ampla exposição à categoria Style Box - Small Cap Growth do mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria de ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, uma vez que replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
Há alguns investidores, no entanto, que pensam que é possível superar o mercado com uma ótima seleção de ações; este grupo provavelmente investe em outra classe de fundos conhecida como smart beta, que seguem estratégias não ponderadas pela capitalização.
Ao tentar escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, os índices não ponderados pela capitalização são baseados em certas características fundamentais, ou uma combinação dessas.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a ponderação igual mais simples, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momentum; no entanto, nem todas essas estratégias conseguem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
FYC é gerido pela First Trust Advisors, e este fundo acumulou mais de 457,6 milhões de dólares, o que o torna um dos ETFs de tamanho médio na caixa de estilo - Crescimento de Pequenas Empresas. Antes de taxas e despesas, o FYC procura igualar o desempenho do Índice Nasdaq AlphaDEX de Crescimento de Pequenas Empresas.
O NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth Index é um índice melhorado que emprega a metodologia de seleção de ações AlphaDEX para selecionar ações do NASDAQ US 700 Small Cap Growth Index.
Custo & Outras Despesas
Ao considerar o retorno total de um ETF, as taxas de despesa são um fator importante. E, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros a longo prazo, se todos os outros fatores permanecerem iguais.
As despesas operacionais anuais deste ETF são de 0,71%, tornando-o um dos produtos mais caros do setor.
Tem um rendimento de dividendos atrasado de 12 meses de 0,61%.
Exposição ao Setor e Principais Participações
Os ETFs oferecem exposição diversificada e, assim, minimizam o risco de ações individuais, mas ainda é importante aprofundar-se nas participações de um fundo antes de investir. A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e muitos divulgam as suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor Financeiro - cerca de 21,9% do portfólio. Os setores de Industriais e Saúde completam os três primeiros.
Olhando para as participações individuais, a Sezzle Inc. (SEZL) representa cerca de 2,86% do total de ativos, seguida pela Dave Inc. (class A) (DAVE) e pela Centrus Energy Corp. (class A) (LEU).
A história continua. As 10 principais participações representam cerca de 12,34% do total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Desde o início do ano, o First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF ganhou cerca de 3,35% até agora, e subiu cerca de 13,91% nos últimos 12 meses ( até 30/07/2025). O FYC negociou entre $61,01 e $84,64 neste último período de 52 semanas.
O ETF tem um beta de 1,16 e uma desvio padrão de 22,33% para o período de três anos anterior, tornando-o uma escolha de alto risco neste espaço. Com cerca de 264 holdings, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento de caixa de estilo - Crescimento de Pequenas Empresas do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) acompanha o Russell 2000 Growth Index e o Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) acompanha o CRSP U.S. Small Cap Growth Index. O iShares Russell 2000 Growth ETF tem $11.78 bilhões em ativos, enquanto o Vanguard Small-Cap Growth ETF tem $19.55 bilhões. O IWO tem uma taxa de despesa de 0.24% e o VBK altera 0.07%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos da Style Box - Small Cap Growth
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
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First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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