Análise profunda do ERC404: A caixa de Pandora dos NFTs ou uma revolução na Liquidez?
O ERC404 estabelece uma relação de conversão entre NFTs e FTs através do protocolo, e com base nas características do protocolo, permite a transformação de atributos embutidos dos NFTs, sendo definido como uma solução técnica experimental que combina ERC20 e ERC721, com liquidez nativa e um padrão semi-homogêneo fragmentado.
Ao contrário da trajetória comercial de NFTFi mainstream, a série de ativos padrão 404 encontrou uma maneira inteligente de reunir as facilidades existentes de NFT e FT na camada padrão, estabelecendo liquidez bilateral e apresentando novas características como "cartas colecionáveis", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM". Se adotado por muitos projetos no futuro, haverá mais formas inovadoras de jogar, maior espaço para imaginação e potencial de desenvolvimento.
ERC404 ainda está em uma fase inicial e não foi validado a longo prazo, atualmente apresenta a falha incontrolável de destruir múltiplos NFTs e não foi incluído em propostas formais de EIP do Ethereum.
Pandora é apenas o primeiro projeto da ERC404 e não pode capturar o valor real do possível desenvolvimento futuro e da ampla aplicação da ERC404, seu desenvolvimento futuro depende mais da operação contínua da equipe do projeto subsequente.
Introdução ao ERC404
ERC404 é uma solução técnica experimental que combina ERC20 e ERC721, com liquidez nativa e um padrão semi-homogéneo fragmentado.
O ERC404 projetou um esquema de codificação com perda, permitindo que a quantidade de tokens ERC20 e o ID único dos tokens ERC721 possam usar a mesma estrutura de dados "AmountOrId" no armazenamento do contrato.
Solidity registra o saldo dos tokens ERC20 na forma numérica de acordo com a unidade mínima Decimals, este número é muito maior do que o Token ID do NFT ao ser comparado, e então o contrato também considera o ID do 721NFT como um parâmetro para comparação. O contrato verifica se o "amountOrId" com dois parâmetros é menor ou igual ao valor atual "Minted" (, que é a quantidade de 721NFTs já cunhados ); se sim, opera o 721NFT. Caso contrário, irá operar o ERC20, assim o contrato consegue distinguir entre ERC20 e ERC721 ao chamar os dados.
Análise do projeto Pandora
Pandora é o primeiro projeto construído com base no padrão de token ERC404, lançado em 2 de fevereiro, com 10k de tokens PANDORA ERC20 correspondendo a 10k de NFTs gerando o NFT "Replicants". Pandora pode ser negociado tanto na Uniswap quanto em mercados de NFTs como o OpenSea.
Esta série possui cinco níveis de raridade, diferenciados pela cor. Quando os usuários negociam o token FT da Pandora, os NFTs Replicant são emitidos ou reduzidos com base na quantidade, por exemplo, 1,3 Pandora gera 1 NFT, enquanto menos de 1 Pandora não gera NFT. Cada vez que um NFT Replicant é regenerado, a raridade é randomizada. No entanto, ao transferir diretamente e negociar NFTs, a raridade não muda.
Até 2 de março de 2024, as informações básicas são as seguintes:
FDV:$263M
Fornecimento total:10,000
Número de NFTs já cunhados: 6,130
Número de detentores: 3,848
Volume de negociação em 7 dias: $90M
Cerca de 67% do volume diário de negociação ocorre na Uni v3, o restante na Bitmart, Lbank, Gate e outras CEX; as carteiras da OKX e Binance já suportam ERC404, enquanto a Pandora ainda não foi lançada na OKX e Binance.
A liquidez atual de WETH no Uni v3 é de 26M, o TVL total é de 44M, o volume de negociação em 7 dias é de aproximadamente 90M, a taxa de rotatividade é alta, e o mercado está em uma disputa de preços.
Até 2 de março de 2024, o volume total de transações DEX é de 870M. O número de NFTs cunhados é de 6130, e o volume total de transações na Opensea é de 1956 ETH, estimando-se de forma simples em 6.6M com base no valor de aproximadamente 3.4K ETH em 2 de março. O volume de transações de NFT representa apenas 0.7% do volume de transações de FT. A liquidez central da série Pandora é atualmente quase totalmente precificada pelo Uni v3 AMM. Além da liquidez instantânea do AMM em si, um dos motivos que eu acredito é que a série de NFTs Pandora atualmente não tem um empoderamento claro.
Existem 10 endereços com uma posição de 100 ou mais, dos quais os três primeiros são, respetivamente, a carteira multi-assinatura oficial, o LP do Uniswap v3 e o endereço do contrato do Sablier V2 LockupLinea. A situação dos tokens é relativamente dispersa, com a faixa de tokens concentrada entre 19000 e 27000.
Comparação entre ERC404 e NFTFi mainstream
Vamos comparar a lógica de emissão do projeto 404, o caminho comercial e o NFTFi mainstream, e podemos encontrar várias diferenças:
Emissão de ativos: O projeto 404 projetou FT e NFT como vinculados nativamente na emissão, enquanto o NFTFi mainstream conecta NFTs emitidos por meio de protocolos de terceiros.
Fonte de Liquidez: 404 projetos utilizam diretamente o mecanismo AMM da DEX, enquanto o NFTFi mainstream precisa introduzir liquidez externa
Modo de negociação: o projeto 404 pode ser negociado em ambas as direções no DEX e no mercado NFT, enquanto o NFTFi mainstream depende principalmente do mercado NFT.
Mecanismo de preços: O projeto 404 baseia-se no algoritmo AMM para precificação, enquanto o principal NFTFi depende principalmente do modelo de livro de ordens.
Fragmentação: 404 projetos suportam nativamente a fragmentação, enquanto o NFTFi mainstream precisa de protocolos de fragmentação adicionais.
Limite de usuários: A experiência do usuário dos projetos 404 é semelhante à dos tokens tradicionais, enquanto as operações principais de NFTFi são relativamente complexas.
Após a comparação, o autor pode inicialmente considerar que o 404, como uma nova classe de ativos, tem uma grande diferença em relação ao caminho comercial mainstream do NFTFi 721NFT. A série de ativos 404 utiliza de forma astuta as infraestruturas existentes de NFT e FT para estabelecer liquidez bilateral, apresentando novas características como "cartas colecionáveis", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM". Uma vez que amadureça, surgirão mais inovações, com um espaço imaginativo mais interessante e potencial de desenvolvimento.
Aviso de Risco
ERC404 e seu projeto de lançamento Pandora ainda estão em estágio inicial, apresentando riscos tanto em termos de padrão quanto de ativos:
O padrão ERC404 tem problemas de destruição de ativos NFT que são incontroláveis e questões de altas taxas de Gas devido à sua lógica complexa.
O padrão ERC404 é complexo e não foi validado a longo prazo, podendo haver riscos de vulnerabilidades de segurança desconhecidas que podem resultar em ataques de hackers ou problemas inesperados.
ERC404 é um padrão experimental e, teoricamente, agora deveria ser chamado de EIP404, e o número 404 não está de acordo com as normas de submissão de EIP, sendo necessário prestar atenção à resposta da Fundação ETH a esse padrão.
Pandora é apenas o primeiro projeto do ERC404, que não consegue capturar o valor real do desenvolvimento futuro e da ampla aplicação do ERC404, podendo posteriormente capturar algum valor emocional.
A Pandora ainda não "abriu a imagem", e como uma série de NFT, ainda precisa da operação contínua da equipe do projeto, além de ter a possibilidade de ser superada ou substituída por outros projetos de padrão 404.
Resumo
Os ativos da classe 404, como uma nova categoria de ativos, utilizam de forma muito astuta as instalações existentes de NFT e FT para estabelecer liquidez bilateral, apresentando novas características no nível padrão como "pode ser retirado", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM", e no futuro poderão utilizar a infraestrutura DeFi madura na cadeia ETH para operações financeiras mais complexas, sendo uma direção de desenvolvimento novo e interessante para NFT.
Olhando para o futuro, o padrão classe 404 pode, em uma série de tentativas futuras, apresentar uma nova série de NFTs "blue chip", com muitos casos e cenários interessantes de NFTs. Um dos cenários que imagino é o Gamefi em toda a cadeia, e um dos possíveis casos de uso é NFT funcional ou NFT de ferramenta, onde atributos variáveis programáveis e fragmentação nativa podem fornecer uma capacitação de valor mais complexa para essas duas categorias de NFTs e utilizar as instalações DeFi para uma plena precificação e até aumentar a jogabilidade financeira. A imaginação é apenas uma provocação, bem-vindo ao diálogo e discussão.
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DaoDeveloper
· 07-30 21:29
implementação interessante, mas auditorias de segurança necessárias o mais rápido possível, para ser sincero
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SocialFiQueen
· 07-28 20:26
Não é apenas uma nova embalagem.
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CryptoWageSlave
· 07-28 10:46
Fazer um alvoroço e ainda perder as calças interiores
ERC404: Padrão de fusão entre NFT e FT Revolução da liquidez ou risco desconhecido
Análise profunda do ERC404: A caixa de Pandora dos NFTs ou uma revolução na Liquidez?
O ERC404 estabelece uma relação de conversão entre NFTs e FTs através do protocolo, e com base nas características do protocolo, permite a transformação de atributos embutidos dos NFTs, sendo definido como uma solução técnica experimental que combina ERC20 e ERC721, com liquidez nativa e um padrão semi-homogêneo fragmentado.
Ao contrário da trajetória comercial de NFTFi mainstream, a série de ativos padrão 404 encontrou uma maneira inteligente de reunir as facilidades existentes de NFT e FT na camada padrão, estabelecendo liquidez bilateral e apresentando novas características como "cartas colecionáveis", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM". Se adotado por muitos projetos no futuro, haverá mais formas inovadoras de jogar, maior espaço para imaginação e potencial de desenvolvimento.
ERC404 ainda está em uma fase inicial e não foi validado a longo prazo, atualmente apresenta a falha incontrolável de destruir múltiplos NFTs e não foi incluído em propostas formais de EIP do Ethereum.
Pandora é apenas o primeiro projeto da ERC404 e não pode capturar o valor real do possível desenvolvimento futuro e da ampla aplicação da ERC404, seu desenvolvimento futuro depende mais da operação contínua da equipe do projeto subsequente.
Introdução ao ERC404
ERC404 é uma solução técnica experimental que combina ERC20 e ERC721, com liquidez nativa e um padrão semi-homogéneo fragmentado.
O ERC404 projetou um esquema de codificação com perda, permitindo que a quantidade de tokens ERC20 e o ID único dos tokens ERC721 possam usar a mesma estrutura de dados "AmountOrId" no armazenamento do contrato.
Solidity registra o saldo dos tokens ERC20 na forma numérica de acordo com a unidade mínima Decimals, este número é muito maior do que o Token ID do NFT ao ser comparado, e então o contrato também considera o ID do 721NFT como um parâmetro para comparação. O contrato verifica se o "amountOrId" com dois parâmetros é menor ou igual ao valor atual "Minted" (, que é a quantidade de 721NFTs já cunhados ); se sim, opera o 721NFT. Caso contrário, irá operar o ERC20, assim o contrato consegue distinguir entre ERC20 e ERC721 ao chamar os dados.
Análise do projeto Pandora
Pandora é o primeiro projeto construído com base no padrão de token ERC404, lançado em 2 de fevereiro, com 10k de tokens PANDORA ERC20 correspondendo a 10k de NFTs gerando o NFT "Replicants". Pandora pode ser negociado tanto na Uniswap quanto em mercados de NFTs como o OpenSea.
Esta série possui cinco níveis de raridade, diferenciados pela cor. Quando os usuários negociam o token FT da Pandora, os NFTs Replicant são emitidos ou reduzidos com base na quantidade, por exemplo, 1,3 Pandora gera 1 NFT, enquanto menos de 1 Pandora não gera NFT. Cada vez que um NFT Replicant é regenerado, a raridade é randomizada. No entanto, ao transferir diretamente e negociar NFTs, a raridade não muda.
Até 2 de março de 2024, as informações básicas são as seguintes:
Cerca de 67% do volume diário de negociação ocorre na Uni v3, o restante na Bitmart, Lbank, Gate e outras CEX; as carteiras da OKX e Binance já suportam ERC404, enquanto a Pandora ainda não foi lançada na OKX e Binance.
A liquidez atual de WETH no Uni v3 é de 26M, o TVL total é de 44M, o volume de negociação em 7 dias é de aproximadamente 90M, a taxa de rotatividade é alta, e o mercado está em uma disputa de preços.
Até 2 de março de 2024, o volume total de transações DEX é de 870M. O número de NFTs cunhados é de 6130, e o volume total de transações na Opensea é de 1956 ETH, estimando-se de forma simples em 6.6M com base no valor de aproximadamente 3.4K ETH em 2 de março. O volume de transações de NFT representa apenas 0.7% do volume de transações de FT. A liquidez central da série Pandora é atualmente quase totalmente precificada pelo Uni v3 AMM. Além da liquidez instantânea do AMM em si, um dos motivos que eu acredito é que a série de NFTs Pandora atualmente não tem um empoderamento claro.
Existem 10 endereços com uma posição de 100 ou mais, dos quais os três primeiros são, respetivamente, a carteira multi-assinatura oficial, o LP do Uniswap v3 e o endereço do contrato do Sablier V2 LockupLinea. A situação dos tokens é relativamente dispersa, com a faixa de tokens concentrada entre 19000 e 27000.
Comparação entre ERC404 e NFTFi mainstream
Vamos comparar a lógica de emissão do projeto 404, o caminho comercial e o NFTFi mainstream, e podemos encontrar várias diferenças:
Após a comparação, o autor pode inicialmente considerar que o 404, como uma nova classe de ativos, tem uma grande diferença em relação ao caminho comercial mainstream do NFTFi 721NFT. A série de ativos 404 utiliza de forma astuta as infraestruturas existentes de NFT e FT para estabelecer liquidez bilateral, apresentando novas características como "cartas colecionáveis", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM". Uma vez que amadureça, surgirão mais inovações, com um espaço imaginativo mais interessante e potencial de desenvolvimento.
Aviso de Risco
ERC404 e seu projeto de lançamento Pandora ainda estão em estágio inicial, apresentando riscos tanto em termos de padrão quanto de ativos:
Resumo
Os ativos da classe 404, como uma nova categoria de ativos, utilizam de forma muito astuta as instalações existentes de NFT e FT para estabelecer liquidez bilateral, apresentando novas características no nível padrão como "pode ser retirado", "fragmentação nativa" e "liquidez AMM", e no futuro poderão utilizar a infraestrutura DeFi madura na cadeia ETH para operações financeiras mais complexas, sendo uma direção de desenvolvimento novo e interessante para NFT.
Olhando para o futuro, o padrão classe 404 pode, em uma série de tentativas futuras, apresentar uma nova série de NFTs "blue chip", com muitos casos e cenários interessantes de NFTs. Um dos cenários que imagino é o Gamefi em toda a cadeia, e um dos possíveis casos de uso é NFT funcional ou NFT de ferramenta, onde atributos variáveis programáveis e fragmentação nativa podem fornecer uma capacitação de valor mais complexa para essas duas categorias de NFTs e utilizar as instalações DeFi para uma plena precificação e até aumentar a jogabilidade financeira. A imaginação é apenas uma provocação, bem-vindo ao diálogo e discussão.