Análise do problema MEV por trás da onda de moedas Meme no ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais são perseguidos freneticamente pelos usuários de criptomoeda, entre os quais o Dogewifhat conseguiu entrar em várias plataformas de negociação de destaque, com uma capitalização de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME disparou 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação superior a 300 milhões de dólares.
No entanto, com a ascensão da onda dos memes, os usuários frequentemente enfrentam ataques de sanduíche ao comprar esses tokens na cadeia Solana, resultando em preços de compra elevados e perdas. Esses ataques pertencem à categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como é que a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e oportunidades de negociação
MEV inicialmente se referia a "Valor Extraído por Mineradores", descrevendo o comportamento dos mineradores de obter ganhos adicionais ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para várias redes de blockchain.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" especial, cobrado pelos mantenedores da rede blockchain dos usuários comuns. Embora pareça um fardo, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter o funcionamento estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitando o mecanismo de cálculo de preços do AMM, inserindo operações de compra e venda antes e depois das transações do usuário para lucrar.
Além disso, o MEV também pode ser usado para comprar antecipadamente novos tokens emitidos, cunhar NFTs e outras atividades lucrativas.
Características de MEV do Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, cujos requisitos para a operação dos nós são elevados, sendo que a maioria dos nós validadores está localizada em grandes centros de dados. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo específico.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de cerca de um a cada 400 milissegundos. No início, devido ao seu mecanismo de processamento de transações de primeiro a chegar, as estratégias MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Evolução das estratégias de MEV na Solana
Transações lixo: esta era a forma mais comum de front-running, mas pode causar congestionamento na rede ou até mesmo interrupções.
Taxa de gas prioritária: Um novo mecanismo introduzido pela Solana, que visa reduzir transações indesejadas através da criação de novos incentivos para a prioridade de transações. Isso aumenta o custo de gerar transações indesejadas, ao mesmo tempo que permite que os usuários expressem de maneira justa a demanda por confirmação prioritária das transações.
Jito-Solana: semelhante aos Flashbots do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transação aos validadores que executam o Jito-Solana e fazer lances, com o pacote de transação do maior licitante sendo processado com prioridade.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante na Solana, com uma participação de mercado de 66% entre os clientes de nós de validação. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram uma grande preocupação aos usuários comuns.
A correta compreensão do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, o Jito direciona os validadores Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade de clientes; o MEV também pode ser utilizado para proteger os usuários e os ativos do protocolo, bem como para redistribuir os ganhos gerados pela rede.
De um modo geral, o MEV é uma arma de dois gumes. O uso adequado do MEV pode trazer impactos positivos para a rede blockchain, mas ao mesmo tempo é necessário estar atento aos seus potenciais efeitos negativos. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia, acredita-se que no futuro surgirão mais soluções de MEV que equilibrarão os interesses de todas as partes.
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Análise dos riscos de MEV no ecossistema Solana: Ataques sanduíche na onda dos Meme moedas
Análise do problema MEV por trás da onda de moedas Meme no ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais são perseguidos freneticamente pelos usuários de criptomoeda, entre os quais o Dogewifhat conseguiu entrar em várias plataformas de negociação de destaque, com uma capitalização de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME disparou 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação superior a 300 milhões de dólares.
No entanto, com a ascensão da onda dos memes, os usuários frequentemente enfrentam ataques de sanduíche ao comprar esses tokens na cadeia Solana, resultando em preços de compra elevados e perdas. Esses ataques pertencem à categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como é que a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e oportunidades de negociação
MEV inicialmente se referia a "Valor Extraído por Mineradores", descrevendo o comportamento dos mineradores de obter ganhos adicionais ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para várias redes de blockchain.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" especial, cobrado pelos mantenedores da rede blockchain dos usuários comuns. Embora pareça um fardo, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter o funcionamento estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitando o mecanismo de cálculo de preços do AMM, inserindo operações de compra e venda antes e depois das transações do usuário para lucrar.
Além disso, o MEV também pode ser usado para comprar antecipadamente novos tokens emitidos, cunhar NFTs e outras atividades lucrativas.
Características de MEV do Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, cujos requisitos para a operação dos nós são elevados, sendo que a maioria dos nós validadores está localizada em grandes centros de dados. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo específico.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de cerca de um a cada 400 milissegundos. No início, devido ao seu mecanismo de processamento de transações de primeiro a chegar, as estratégias MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Evolução das estratégias de MEV na Solana
Transações lixo: esta era a forma mais comum de front-running, mas pode causar congestionamento na rede ou até mesmo interrupções.
Taxa de gas prioritária: Um novo mecanismo introduzido pela Solana, que visa reduzir transações indesejadas através da criação de novos incentivos para a prioridade de transações. Isso aumenta o custo de gerar transações indesejadas, ao mesmo tempo que permite que os usuários expressem de maneira justa a demanda por confirmação prioritária das transações.
Jito-Solana: semelhante aos Flashbots do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transação aos validadores que executam o Jito-Solana e fazer lances, com o pacote de transação do maior licitante sendo processado com prioridade.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante na Solana, com uma participação de mercado de 66% entre os clientes de nós de validação. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram uma grande preocupação aos usuários comuns.
A correta compreensão do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, o Jito direciona os validadores Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade de clientes; o MEV também pode ser utilizado para proteger os usuários e os ativos do protocolo, bem como para redistribuir os ganhos gerados pela rede.
De um modo geral, o MEV é uma arma de dois gumes. O uso adequado do MEV pode trazer impactos positivos para a rede blockchain, mas ao mesmo tempo é necessário estar atento aos seus potenciais efeitos negativos. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia, acredita-se que no futuro surgirão mais soluções de MEV que equilibrarão os interesses de todas as partes.