И Rivian, и Tesla сталкиваются с трудностями из-за тарифов и окончания федеральных налоговых кредитов на электромобили.
У Rivian есть большая возможность с запуском своего более дешевого внедорожника R2.
Тем временем основной бизнес Tesla испытывает трудности.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Rivian Automotive ›
Tesla (NASDAQ: TSLA) уже более десяти лет доминирует на рынке электромобилей (EV), но основной бизнес компании начал испытывать трудности. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN), в свою очередь, все еще находится на начальных этапах как производитель автомобилей, но начинает достигать важных вех.
Обе акции несут в себе риск, но одна из них сейчас имеет гораздо более привлекательные условия для инвесторов.
Возможности R2 компании Rivian
Второй квартал оказался для Rivian с отрицательной валовой прибылью после двух последовательных положительных кварталов, так как более высокие затраты на материалы из-за ограничений поставок и новых тарифов оказали свое влияние. Утрата федерального налогового кредита на электромобили в размере $7,500 этой осенью станет еще одним препятствием. Это реальные трудности, но они не умаляют прогресса, которого добивается Rivian.
Создание прибыльного бизнеса в области электромобилей не является легкой задачей, даже для крупных автопроизводителей, которым часто сложно продавать свои модели электромобилей с прибылью. Тем не менее, компания Rivian сделала большой шаг в этом направлении, перейдя на зональную архитектуру. Это существенно сократило количество электронных блоков управления и проводки в ее автомобилях, сделав внедорожники дешевле в производстве. Это также помогло компании заключить крупное партнерство с Volkswagen, который открыл свой кошелек, чтобы получить доступ к технологии и сформировать совместное предприятие.
Следующим большим шагом для Rivian станет запуск нового, меньшего внедорожника R2 в следующем году. С начальной ценой около 45 000 долларов, он будет нацелен на гораздо более широкую аудиторию, чем роскошная линия R1, стоимость которой превышает 100 000 долларов для некоторых версий. Важно отметить, что Rivian зафиксировала затраты через контракты с поставщиками и ожидает, что R2 обеспечит более высокие маржи за счет снижения материальных затрат, увеличения объемов и распределенных фиксированных расходов с линиями R1 и электрическими фургонами для доставки.
С финансовой точки зрения, Rivian поддерживается Amazon, который использует его доставочные фургоны, и у него все еще есть дополнительные средства от Volkswagen, если и когда будут достигнуты определенные этапы. Также была получена кредит в размере 6,6 миллиарда долларов от Министерства энергетики для помощи в строительстве второго завода в США. С 7,5 миллиарда долларов наличных средств и краткосрочных инвестиций у компании достаточно капитала для поддержки запуска R2. Руководство нацелено на безубыточность по прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) к 2027 году, что кажется реалистичным сроком, если R2 будет успешным.
Читать дальше. Rivian все еще является высокорисковым именем, но у него есть баланс, партнеры и правильная стратегия автомобилей, чтобы вырасти в прибыльный бизнес.
Тесла теряет динамику
Основной бизнес Tesla в области автомобилей движется в неправильном направлении. Доставки упали на двузначные числа в каждом из последних двух кварталов, в то время как автомобильные доходы снизились на 16% во втором квартале. Прибыльность и денежные потоки также пострадали. Скорректированная прибыль на акцию упала на 23% в прошлом квартале, в то время как операционный денежный поток снизился на 30%, а свободный денежный поток рухнул до всего лишь 146 миллионов долларов.
Тем временем, его высокомаржинальные продажи регулируемых кредитов были сокращены более чем наполовину в течение квартала. Маск уже предупредил инвесторов, что ситуация может ухудшиться, когда налоговый кредит на электромобили исчезнет позже в этом году.
Вместо того чтобы сосредоточиться на улучшении своего больного автопроизводства, Маск продолжает пытаться продать инвесторам амбиции Tesla в области автономного вождения и робототехники. Компания запустила небольшую пилотную программу роботакси в Остине, штат Техас, но услуга ограничена геозаборной зоной и требует наличия сотрудника Tesla в качестве водителя безопасности. Она также уже привлекла внимание местных властей после нескольких инцидентов с безопасностью.
Tesla обещает быстрое развертывание роботакси по всей половине США к концу года, ожидая одобрения регуляторов, но технология, похоже, еще не готова. Его решение отказаться от технологии лидара и использовать только камеры остается спорным. Этот дизайн экономит средства, но технология испытывает трудности в некоторых сложных условиях вождения, что вызывает вопросы о безопасности его подхода. В сравнении с этим, роботакси Alphabet Waymo значительно опережает, имея многолетний опыт работы с платными беспилотными поездками в нескольких городах.
Источник изображения: Getty Images. ## Какая акция электромобиля выигрывает?
И акции Tesla, и Rivian несут в себе свою долю риска. Rivian все еще убыточен и сталкивается с краткосрочными проблемами из-за тарифов и потери налоговых кредитов на электромобили. Однако у Tesla ослабевает автомобильный бизнес, ее оценка предполагает большой успех в роботакси и робототехнике, а действия ее генерального директора навредили бренду у многих потребителей.
Между двумя, Rivian выглядит как более выгодная инвестиция. Компания улучшает свою структуру затрат, расширяет свой рынок с помощью внедорожника R2 и имеет поддержку хорошо финансируемых партнеров для помощи в финансировании своего роста. Акции Tesla, напротив, все еще оцениваются так, будто ее ставки на автономное вождение и робототехнику оправдаются, хотя она еще не смогла доказать, что они могут.
На мой взгляд, для инвесторов, готовых принимать на себя риски, Rivian является лучшей акцией электромобилей для владения.
Стоит ли сейчас покупать акции Rivian Automotive?
Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас... и Rivian Automotive не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,057% — это значительно превышает 185% для индекса S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших, доступную при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций Advisor на 18 августа 2025 года
Джеффри Сайлер имеет позиции в Alphabet. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon и Tesla и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Volkswagen Ag. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Лучшие акции электромобилей: Rivian против Tesla изначально были опубликованы The Motley Fool
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Лучшие акции электромобилей: Rivian против Tesla
Ключевые моменты
Tesla (NASDAQ: TSLA) уже более десяти лет доминирует на рынке электромобилей (EV), но основной бизнес компании начал испытывать трудности. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN), в свою очередь, все еще находится на начальных этапах как производитель автомобилей, но начинает достигать важных вех.
Обе акции несут в себе риск, но одна из них сейчас имеет гораздо более привлекательные условия для инвесторов.
Возможности R2 компании Rivian
Второй квартал оказался для Rivian с отрицательной валовой прибылью после двух последовательных положительных кварталов, так как более высокие затраты на материалы из-за ограничений поставок и новых тарифов оказали свое влияние. Утрата федерального налогового кредита на электромобили в размере $7,500 этой осенью станет еще одним препятствием. Это реальные трудности, но они не умаляют прогресса, которого добивается Rivian.
Создание прибыльного бизнеса в области электромобилей не является легкой задачей, даже для крупных автопроизводителей, которым часто сложно продавать свои модели электромобилей с прибылью. Тем не менее, компания Rivian сделала большой шаг в этом направлении, перейдя на зональную архитектуру. Это существенно сократило количество электронных блоков управления и проводки в ее автомобилях, сделав внедорожники дешевле в производстве. Это также помогло компании заключить крупное партнерство с Volkswagen, который открыл свой кошелек, чтобы получить доступ к технологии и сформировать совместное предприятие.
Следующим большим шагом для Rivian станет запуск нового, меньшего внедорожника R2 в следующем году. С начальной ценой около 45 000 долларов, он будет нацелен на гораздо более широкую аудиторию, чем роскошная линия R1, стоимость которой превышает 100 000 долларов для некоторых версий. Важно отметить, что Rivian зафиксировала затраты через контракты с поставщиками и ожидает, что R2 обеспечит более высокие маржи за счет снижения материальных затрат, увеличения объемов и распределенных фиксированных расходов с линиями R1 и электрическими фургонами для доставки.
С финансовой точки зрения, Rivian поддерживается Amazon, который использует его доставочные фургоны, и у него все еще есть дополнительные средства от Volkswagen, если и когда будут достигнуты определенные этапы. Также была получена кредит в размере 6,6 миллиарда долларов от Министерства энергетики для помощи в строительстве второго завода в США. С 7,5 миллиарда долларов наличных средств и краткосрочных инвестиций у компании достаточно капитала для поддержки запуска R2. Руководство нацелено на безубыточность по прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) к 2027 году, что кажется реалистичным сроком, если R2 будет успешным.
Читать дальше. Rivian все еще является высокорисковым именем, но у него есть баланс, партнеры и правильная стратегия автомобилей, чтобы вырасти в прибыльный бизнес.
Тесла теряет динамику
Основной бизнес Tesla в области автомобилей движется в неправильном направлении. Доставки упали на двузначные числа в каждом из последних двух кварталов, в то время как автомобильные доходы снизились на 16% во втором квартале. Прибыльность и денежные потоки также пострадали. Скорректированная прибыль на акцию упала на 23% в прошлом квартале, в то время как операционный денежный поток снизился на 30%, а свободный денежный поток рухнул до всего лишь 146 миллионов долларов.
Тем временем, его высокомаржинальные продажи регулируемых кредитов были сокращены более чем наполовину в течение квартала. Маск уже предупредил инвесторов, что ситуация может ухудшиться, когда налоговый кредит на электромобили исчезнет позже в этом году.
Вместо того чтобы сосредоточиться на улучшении своего больного автопроизводства, Маск продолжает пытаться продать инвесторам амбиции Tesla в области автономного вождения и робототехники. Компания запустила небольшую пилотную программу роботакси в Остине, штат Техас, но услуга ограничена геозаборной зоной и требует наличия сотрудника Tesla в качестве водителя безопасности. Она также уже привлекла внимание местных властей после нескольких инцидентов с безопасностью.
Tesla обещает быстрое развертывание роботакси по всей половине США к концу года, ожидая одобрения регуляторов, но технология, похоже, еще не готова. Его решение отказаться от технологии лидара и использовать только камеры остается спорным. Этот дизайн экономит средства, но технология испытывает трудности в некоторых сложных условиях вождения, что вызывает вопросы о безопасности его подхода. В сравнении с этим, роботакси Alphabet Waymo значительно опережает, имея многолетний опыт работы с платными беспилотными поездками в нескольких городах.
Источник изображения: Getty Images. ## Какая акция электромобиля выигрывает?
И акции Tesla, и Rivian несут в себе свою долю риска. Rivian все еще убыточен и сталкивается с краткосрочными проблемами из-за тарифов и потери налоговых кредитов на электромобили. Однако у Tesla ослабевает автомобильный бизнес, ее оценка предполагает большой успех в роботакси и робототехнике, а действия ее генерального директора навредили бренду у многих потребителей.
Между двумя, Rivian выглядит как более выгодная инвестиция. Компания улучшает свою структуру затрат, расширяет свой рынок с помощью внедорожника R2 и имеет поддержку хорошо финансируемых партнеров для помощи в финансировании своего роста. Акции Tesla, напротив, все еще оцениваются так, будто ее ставки на автономное вождение и робототехнику оправдаются, хотя она еще не смогла доказать, что они могут.
На мой взгляд, для инвесторов, готовых принимать на себя риски, Rivian является лучшей акцией электромобилей для владения.
Стоит ли сейчас покупать акции Rivian Automotive?
Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас... и Rivian Automotive не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,057% — это значительно превышает 185% для индекса S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших, доступную при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций Advisor на 18 августа 2025 года
Джеффри Сайлер имеет позиции в Alphabet. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon и Tesla и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Volkswagen Ag. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Лучшие акции электромобилей: Rivian против Tesla изначально были опубликованы The Motley Fool
Показать комментарии